又一公司財務造假，去年鉅虧超10億，造假期間大股東套現超28億
來源 | 財經鋭眼（ID：BJCJRY）
作者 | 鋭眼哥
自康美藥業、康得新兩家公司的財務造假大案曝光後，A股投資者對上市公司財務造假更加深惡痛絕，同時也學會了更加積極的拿起法律武器維護自己的合法權益，向造假上市公司索賠。
然而這還不夠，雖然上市公司財務造假被曝光、被處罰，但投資者更希望看到負責財務造假上市公司財報審計的審計機構獲得“連坐”，以避免更多的財務造假案件出現。
“雙康”造假案之後，負責當時康美藥業審計的瑞華會計事務所一度變得“臭名昭著”，多家上市公司將其解聘。
到近日，又有一家審計機構因為審計對象上市公司財務造假而被重罰。
知名會計事務所被罰
5月16日深圳證監局的一份行政處罰決定書，決定對大華會計事務所處以責令整改，沒收業務收入386.79萬，並處兩倍罰款773.58萬，對涉事4名註冊會計師給予警告並處以6萬罰款。
在A股上市公司的審計機構裏面，大華絕對不是不知名的小會計事務所。關於會計事務所，國際上有普華永道、安永、德勤、畢馬威“四大”，而國內則有立信、信永中和、瑞華、大華等“八大”。
顯然瑞華、大華都屬於國內“八大”。
根據中注協發佈的2022年國內會計事務所排名來看，瑞華已經跌出“八大”，而大華在國內“八大”的排名為第六，第七是容誠會計事務所，上會會計事務所排名第十八位。
國內排名第六的的大華此次被罰的原因是，在2016年、2017年作為上市公司長園集團（600525.sh）年報審計機構未能勤勉盡責，對2016年、2017年長園集團年報出具標準無保留意見審計報告，存在虛假記載。
（深圳證監局處罰決定書截圖）
長園集團財務造假的事情這幾年也是引起投資者的持續關注，先是2019年5月31日因涉嫌信披違規被立案調查，到2020年6月12日查明真相併被罰，主要是因為長園集團旗下子公司長園和鷹虛構海外銷售、提前確認收入、重複確認收入、簽訂“陰陽合同”等違法行為。
（長園集團公告截圖）
另外，近期長園集團還因為頻繁更換審計機構收到上交所的問詢函，並要求説明變更審計機構的原因及是否存在購買審計意見的情形。
（長園集團公告截圖）
如前所述，容誠是國內“八大”之一，而上會的排名是第18位。長園集團在短期內將“八大”之一的會計事務所更換為“八大”外的會計事務所，這種行為確實比較可疑！
兩年造假3.5億，股民索賠3200萬
長園集團2016年、2017年財務造假事實，從調查結果來看，兩年營收造假3.5億、淨利潤造假超3億。
結合反覆更換審計機構，以及自2015年以來長園集團股價持續下跌，其實也能説明長園集團本身基本面早已發生了不可逆轉的變化。
看股價，自2015年6月高位以來，長園集團前復權股價從最高28.47元一路跌至今年4月底的最低3.43元，最大跌幅達超過75%。
（長園集團股價走勢截圖）
看營收、看業績，長園集團2016年-2018年的營收還穩步增長，而2016年高達6.4億的歸母淨利潤更顯突兀。直到財務造假東窗事發，公司營收、業績才顯出本來面目，逐步陷入鉅額虧損！
（數據來源：同花順網站）
面對這樣的財務造假，面對這樣的股價走勢，投資者怎能不憤怒，更加令人氣憤的是，在長園集團財務造假到東窗事發期間，公司大股東竟然乘機減持套現超28億！
（數據來源：同花順i問財）
在被立案調查後，長園集團很快就被投資者起訴索賠。
2021年6月3日長園集團公告，收到深圳中級法院《應訴通知書》，涉及 118 名投資者以證券虛假陳述責任糾紛為由對公司提請民事訴訟案件。
（長園集團公告截圖）
不過，長園集團2021年財報顯示，公司報告期增加營業外支出9999.69萬元，主要是當期計提了股民訴訟及其他訴訟賠償。同時公司計提了2990.47萬元的預計負債，主要是當期的各類訴訟賠償款。
實際上，從公司股價走勢可以看出，自去年6月被投資者索賠以來，長園集團的股價已經腰斬！
商譽減值鉅虧超10億
比較有意思的是，長園集團似乎也沒有逃過“財務造假-商譽爆雷”這樣的怪圈，2021年就是因為商譽爆雷導致公司鉅虧超10億。
長園集團2021年財報顯示，營收60.03億、同比下滑2.01%，實現歸母淨利潤虧損10.27億、同比下滑884.76%，實現扣非淨利潤虧損11.02億、同比下滑1155.25%。
業績虧損的原因，公司稱是因為，計提商譽減值7.09億，其中珠海運泰利計提6.92億、長園天弓計提 1535.55萬，計提其他應收款壞賬準備7250.54萬。
其實，在實際的審計過程中，其他應收賬款項目就是會計審計的重點項目之一。在“雙康”造假案中，大家都看到了“存貸雙高”的現象，但通過財報分析後發現，也存在其他應收賬款佔比過高的現象。
不過，雖然2021年長園集團一下計提了高達7.09億的商譽減值，但截至今年一季度末長園集團賬上仍有高達10.94億的商譽，為後期商譽繼續爆雷埋下種子！
（長園集團2021年財報截圖）
另一方面，長園集團目前也存在明顯的“以貸養債”的現象。
長園集團財報顯示，截至今年一季度末，賬上貨幣資金16.90億、應收賬款29.41億、存貨20.24億、長期股權投資17.42億；賬上總負債86.49億，其中短期借款32.5億、應收賬款19.17億、一年內到期的非流動負債9.22億、長期借款1.6億。
從長園集團的資產負債結構看，這是一種典型的存貸雙高、以貸養債的現象，隨着這種現象的持續，公司負債率越來越高，歸屬於股東的公司淨資產越來越少！
值得注意的是，實際上，長園集團還是一隻寧德時代概念股，與寧德時代的多家供應商存在業務合作，不知道有多少投資者是因為“寧德時代概念股”這個頭銜入坑的？