六大行首家直銷銀行來了！定位輕型智慧銀行，還有這些亮點......

國有大行首家獨立法人直銷銀行將開業。12月27日，郵儲銀行在上交所發佈公告稱，銀保監會已批准該行直銷銀行子公司中郵郵惠萬家銀行有限責任公司（以下簡稱“郵惠萬家”）開業。郵惠萬家註冊資本為50億元人民幣，註冊地為上海市，北京商報記者另從郵儲銀行方面獲悉，未來，郵惠萬家將聚合內外場景生態和融合線上線下渠道，打造為一家輕型智慧銀行。在分析人士看來，郵惠萬家定位的普惠、小微、鄉村振興等方向充分體現了郵儲銀行對零售板塊的重要性佈局，輕型智慧銀行也對後續其他直銷銀行定位發展提供了參考。

郵惠萬家將開業

郵惠萬家是國內第三家獲准籌建的獨立法人直銷銀行，也是國有大行中首家獨立法人直銷銀行。在此之前，我國第一家獨立法人的直銷銀行是百信銀行，成立於2017年11月，由中信銀行與百度發起設立；第二家獨立法人直銷銀行為招商拓撲，於2020年12月由招商銀行與京東數科旗下的網銀在線（北京）商務服務有限公司共同發起設立，雙方入股比例分別為70%、30%。

去年12月21日，郵儲銀行發佈公告稱，該行獲得監管批覆獲准籌建直銷銀行子公司郵惠萬家，郵儲銀行持股比例為100%，擬作為該行所屬一級全資子公司運營管理。從最新的公告內容來看，郵惠萬家註冊資本為50億元人民幣，註冊地為上海市，業務範圍為：吸收公眾存款，主要是個人及小微企業存款；主要針對個人及小微企業發放短期、中期和長期貸款；通過電子渠道辦理國內外結算；辦理電子票據承兑與貼現；發行金融債券；買賣政府債券、金融債券；從事同業拆借；買賣、代理買賣外匯；從事銀行卡業務；代理收付款項及代理保險業務；經國務院銀行業監督管理機構批准的其他業務。

一位銀行業資深分析師分析認為，郵惠萬家的成立是響應金融服務鄉村振興戰略，推動大行服務重心下沉，加大小微企業等實體經濟薄弱環節與重點新興領域支持；同時，郵儲銀行網點與客户覆蓋全國較廣縣域，郵儲銀行可以藉助直銷銀行發展線上業務，實現線上與線下融合發展，提升市場競爭力。此外，通過郵惠萬家數字賦能普惠金融及郵儲銀行的網點優勢，還可以進一步下沉服務重心，拓展銀行市場發展空間。

定位輕型智慧銀行

郵惠萬家與其他直銷銀行最大的不同點在於，具有龐大的線下物理網絡。公開數據顯示，截至2021年9月末，郵儲銀行擁有近4萬個營業網點，覆蓋中國99%的縣（市）；個人客户超6億户，覆蓋超過中國人口總量的40%；資產總額12.22萬億元，管理零售客户資產（AUM）達到12.2萬億元。

發力直銷銀行將會成為郵儲銀行未來新的利潤增長點，但值得關注的是，在疫情的衝擊下，金融業務線上化發展趨勢愈加顯著，如何實現龐大客户羣體的全面“觸網”也面臨挑戰。在不少行業人士看來，獨立法人直銷銀行本質上是數字銀行，而郵惠萬家的發展也符合這一定位。郵惠萬家中的“郵”代表與郵政和郵儲銀行一脈相承，體現了品牌基因；“惠”體現直銷銀行的普惠責任；“萬家”是“普惠萬家、服務萬家”之意。北京商報記者從郵儲銀行方面獲悉，郵惠萬家將秉承“服務‘三農’、助力小微、普惠大眾”的使命，致力於打造金融服務鄉村振興、科技助力美好生活的創新平台。圍繞這一目標，郵惠萬家將基於普惠的理念、科技的手段，聚合內外場景生態和融合線上線下渠道，打造一家輕型智慧銀行。

對於郵惠萬家的定位，在2021年中期業績發佈會上，郵儲銀行董事長張金良也曾表示，直銷銀行作為全牌照的獨立法人銀行，申請的目的是把它作為郵儲銀行數字化轉型的抓手或“試驗田”。想通過直銷銀行的設立，將金融服務嵌套到商户、消費者等生產、生活場景當中。利用互聯網思維，主要聚焦服務三農和小微企業，用科技手段整合產業、政務和民生等各種場景生態。

在銀行業觀察人士卜振興看來，郵惠萬家定位的普惠、小微、鄉村振興等方向充分體現了郵儲銀行對零售業務板塊的重要性佈局，而輕型智慧銀行也對後續其他直銷銀行定位發展提供了參考。比如，科技含量體現在線上服務的智能化、便捷化；服務大眾則需要銀行充分發揮線上金融優勢覆蓋更多的長尾人羣；場景化則可以通過“場景+金融”相結合的方式進行，這樣才能促進直銷銀行業務的穩健發展。

北京商報記者 宋亦桐