財聯社（上海，記者 徐川）訊，1月26日晚間，交通銀行發佈公告稱，施羅德交銀理財有限公司（簡稱“施羅德交銀理財”）收到銀保監會准許開業的批覆。據悉，公司註冊資本金10億元人民幣，施羅德投資管理有限公司、交銀理財有限責任公司出資比例分別為51%和49%，公司註冊地為上海，主要從事發行公募理財產品、發行私募理財產品、理財顧問和諮詢等資產管理相關業務。
近年來，大型銀行在合資理財公司方面佈局提速。截至2022年1月26日，已有匯華理財、貝萊德建信理財、施羅德交銀理財、高盛工銀理財四家中外合資理財公司獲批籌建，其中前三家已正式獲批開業，且註冊地均落户上海。
中信證券銀行業首席分析師肖斐斐表示，海外資管巨頭帶來的先進投研文化、產品體系及風控理念，有助於完善國內資管行業生態，合資理財符合國內資管領域監管大方向，亦是商業銀行在資產管理和財富管理領域“彎道超車”的新機會。
“差異化發展將是合資理財公司的生命線。合資理財公司不走銀行理財子公司的老路，新設機構的創新意義才能體現出來。”資深金融監管政策專家周毅欽認為，相較於大行的理財子公司，合資理財公司一方面在中短期內尚沒有可以對標的規模指標考核壓力；另一方面，由於註冊資本有限，其淨資本管理仍然參考理財子公司，那麼總規模的上限基本上在2000至3000億左右，相當於一家大中型公募基金公司，和大行理財子公司動輒數萬億的規模不能同日而語。在此情況下，合資理財公司可以“輕裝上陣”，利用自身所長傾力打造“精品店”，而不是“大超市”。
交通銀行方面表示，施羅德交銀理財將打造涵蓋權益類、混合類、跨境類及另類資產等產品類別，並結合中外客户對產品風險收益特徵的需求，開發波動更低、投向更多元的產品。
具體從產品策略來看，作為首家開業的合資理財公司，匯華理財重點佈局“固收類為主，混合類為輔”的理財產品體系。中國理財網顯示，匯華理財已發行多個系列固收類產品，風險等級以PR2（中低）、PR3（中等）為主，併發行了一款風險等級為PR4（中高）的混合類產品。
此外，權益類產品逐漸成為合資理財公司的佈局方向。以貝萊德建信理財為例，公司“首秀”便是一款權益類產品，計劃投資於權益類資產投資比列不低於80%，產品風險等級為5級（最高）。
財聯社記者注意到，雖然匯華理財暫未發行權益類產品，但也正在逐步完善權益投資行研體系。公司官網顯示，擬招聘多位權益研究員，工作內容為對行業及上市公司的數據進行跟蹤分析，撰寫各類分析報告等，任職資格要求具備一個及以上行業三年以上買方或賣方的研究工作經驗，行業涉及傳媒、計算機、通信、建材、公用事業（環保及電力）等。