百家險企發佈短期健康險綜合賠付率，從797%到-271%，為何差距這麼大？

隨着2022年上半年短期健康險賠付率數據陸續出爐，各家保險公司的理賠情況浮出水面。8月1日，北京商報記者梳理發現，已有100家保險公司披露了2022年上半年個人短期健康保險業務整體綜合賠付率。整體來看，上半年各家保險公司的短期健康險綜合賠付率平均數為48.99%，中位數為38.41%。但不同公司的賠付率數據分化嚴重，最高賠付率和最低賠付率之間相差了1068個百分點。

業內專家表示，影響保險公司業務綜合賠付率的因素比較複雜，主要受承保、理賠兩端的影響。結合實際情況，短期健康險的綜合賠付率控制在65%-75%應當相對合理。

綜合賠付率跨度超1000個百分點

根據《關於規範短期健康保險業務有關問題的通知》，保險公司須不晚於每年7月底前在官網披露上半年個人短期健康保險業務整體綜合賠付率指標。8月1日，北京商報記者統計發現，已有100家保險公司如期披露了2022年上半年個人短期健康保險業務整體綜合賠付率，包括人身險公司61家、財產險公司39家。

在已披露綜合賠付率的100家公司中，賠付率最高的是恆大人壽，綜合賠付率達797.44%。賠付率最低的是瑞泰人壽，綜合賠付率達-271.55%。兩家公司竟相差1068個百分點。此外，綜合賠付率超過100%的公司還有新疆前海聯合財險、英大財險、渤海財險、安華農險、凱本財險、上海人壽等9家公司，綜合賠付率為負數的有愛心人壽、誠泰財產等5家公司。

部分公司對於賠付率情況做出瞭解釋，如賠付率為-157%的愛心人壽表示，賠付率為負的主要影響原因是公司對個人短期健康險的銷售策略有所改變，2022年上半年保費收入降低，而6月末準備金儲備降低，提轉差為一較大負數。

北京商報記者向賠付率處在前三位和後三位的保險公司分別發函採訪，其中，誠泰財險相關負責人口頭回復記者表示，保險公司個人短期健康險業務量有多有少，尤其是中小保險公司如果業務量非常小，對應的賠付波動就會比較大。在會計口徑下的綜合賠付率為負值屬於正常現象。

恆大人壽相關負責人回覆稱，受歷史停售產品影響，賠付波動及再保攤回導致本次賠付率較高，對公司整體經營影響很小。公司已結合歷史賠付經驗及市場情況對部分產品進行升級，未來將長期健康險作為主營方向，短期險種僅做補充。

綜合賠付率指標計算公式較為複雜，簡單理解就是賠付金額佔保費收入的比例。首都經貿大學保險系副主任李文中向北京商報記者分析，影響保險公司業務綜合賠付率的因素比較複雜，但是主要受承保、理賠兩端的影響，如果保險公司採用較激進的低價銷售策略或者寬鬆的核保政策都會提升未來的賠付率；保險公司在理賠端把關不嚴，也會導致賠付率上升。

超七成公司綜合賠付率低於65%

短期健康險包括一年期的百萬醫療險、百萬重疾險等產品，都是近年來比較受市場歡迎的險種，但在市場快速發展的同時，暴露出保額虛高、銷售不規範、無序競爭等問題。為此，銀保監會要求經營短期健康險的公司規範產品續保、加大信息披露。

整體來看，除去賠付率畸高和畸低的4家險企，96家保險公司的短期健康險綜合賠付率平均數為48.99%，中位數為38.41%。

綜合賠付率指標能在一定程度上反映出投保人和保險公司之間的利益關係。李文中表示，短期內如果賠付率太高往往意味着在此期間出現承保虧損，長期這樣業務就難以繼續做下去。反之，如果賠付率太低，意味着消費者買這樣的保險產品太不划算，自然就會越來越不願意購買這樣的保險產品，保險公司的經營也難以持續。

可以看出，賠付率畸高和畸低影響的都是產品的可持續性，牽繫消費者的利益。那短期健康險綜合賠付率為多少算是合理呢？李文中告訴北京商報記者，根據我國財險公司的經營實際及以車險業務為參考短期健康險的綜合賠付率控制在65%-75%應當相對合理。如果低於這個水平説明賠付率偏離，產品定價偏高；反之，高於這個水平意味着保險公司經營中有較大壓力。

但從當前數據來看，短期健康險綜合賠付率在65%-75%的僅有9家公司，綜合賠付率低於65%的保險公司多達75家，18家險企賠付率甚至低於20%。也就是説，當前短期健康險的綜合賠付率總體偏低。

賠付率未來將逐步提升

雖然當前整體賠付率偏低，但業內普遍認為，隨着業務持續經營，短期健康險的賠付率可能進一步上升。資深精算師徐昱琛表示，一般而言，短期健康險產品的賠付率會逐年提升，預計每年賠付率會是上一年度的1.1-1.15倍，這是因為消費者會選擇續保，而續保後，便沒有了等待期，也有一些消費者會在出險後選擇續保。

李文中則表示，根據經濟學的基本原理，保險公司經營短期健康險的利潤水平應當向行業平均利潤水平逼近，也就意味着長期來看，短期健康險的綜合賠付率也需要向70%左右逼進。

實際上，雖然賠付率的高低掛鈎產品可持續性和消費者利益，但對於單個消費者來説，綜合賠付率高低並不是是否選擇該產品的唯一評判指標，有業內人士告訴北京商報記者，保險公司披露的短期健康險綜合賠付率是會計口徑，並不代表產品本身當前的實際賠付率。

李文中也表示，對於保險公司而言，短期健康險綜合賠付率過高，如果只是短期內意外因素造成的衝擊，會逐步恢復正常；如果是為了快速搶佔市場而採用激進的經營策略導致短期虧損，問題也不大；如果是持續虧損危及經營的可持續性，才可能損害保單持有人的利益。

北京商報記者 陳婷婷 李秀梅