剛剛過去的一週註定將被載入史冊,散户交易者們蜂擁進軍那些對沖基金做空的小型股票,推動其價格上演史詩級別的漲勢,使得一些大投資機構遭受了數以億計的損失。
現在,一系列之前備受冷落的股票價格都獲得了驚人的漲幅,而散户們的勢頭依然強勁,在此情況下,高盛、傑富瑞、富國銀行都列出了各自的焦點股票清單,這些股票都可能成為散户下一階段的目標,成為他們與大機構拉鋸戰的戰場。
不必説,這些股票的空頭們現在有理由感到擔心,害怕自己的頭寸在可能到來的軋空當中慘遭損失,但是對於其他投資者而言,這些股票卻帶來了難得的機會,讓他們可能鷸蚌相爭漁翁得利。
高盛研究了規模合計達到2.4萬億美元的814只對衝基金的持倉情況,發現可知最新資料顯示,2020年第四季度開始的時候,有10只股票的空頭比例是最高的。值得指出的是,這些股票的平均市值為440億美元,體量比起226億美元的遊戲驛站還是大出不少。
高盛股票清單
C.H. Robinson Worldwide
代碼:CHRW
板塊:工業
AMD
代碼:AMD
板塊:科技
Aon
代碼:AON
板塊:金融
杜克能源
代碼:DUK
板塊:能源
Analog Devices
代碼:ADI
克羅格
代碼:KR
板塊:非必需消費品
Simon Property
代碼:SPG
板塊:房地產
荷美爾
代碼:HRL
板塊:必需消費品
韋萊韜悦
代碼:WLTW
Chipotle Mexican Grill
代碼:CMG
傑富瑞的薦股清單則都是類似遊戲驛站的小型股票。他們指出,這些散户一直都是將目標對準那些被大規模做空的小型股票,後者往往流動性不足,因此價格波動自然更加劇烈。以下就是20只都在做空機構的火力之下的小型股票,隨時可能成為軋空散户們的下一個目標,傑富瑞預言説,這些股票都可能在未來幾周“發生大事件”,或者説“遊戲驛站化”。
傑富瑞股票清單
FibroGen
代碼:FGEN
板塊:醫療衞生
Teradata Corp
代碼:TDC
Allogene Thera
代碼:ALLO
GATX Corp
代碼:GATX
Nektar Thera
代碼:NKTR
Blackbaud
代碼:BLKB
John Bean Tech
代碼:JBT
Infinera Corp
代碼:INFN
Altair Engineering
代碼:ALTR
Hostess Brands
代碼:TWNK
Unisys Corp
代碼:UIS
MEDNAX
代碼:MD
National Vision
代碼:EYE
Waddell & Reed
代碼:WDR
Sleep Number
代碼:SNDR
TreeHouse Foods
代碼:THS
Pacira Biosciences
代碼:PCRX
DMC Global
代碼:BOOM
Cardtronics PLC
代碼:CATM
Ormat Tech
代碼:ORA
板塊:公用事業
在研究報告當中,富國銀行指出,之前做空標普500指數成份股的機構紛紛了結頭寸,使得這些股票價格上漲的同時,那些業已大漲的小型股票,被做空的力度反而增大了。
“空頭頭寸超過流通股總量20%的個股數量已經達到135只,平均每週增多的速度達到12.2%。伴隨對沖操作力度的增大,Russell 2000 ETF(IWM)的空頭頭寸也在不斷攀升。”
富國的研究者指出,遊戲驛站這樣的股票價格之所以會大漲,一方面是由於原本有人就根據基本面看好,而更重要的另外一方面在於,空頭對該股下注太重了,他們借來“賣出”的股票數量已經超過了目標的實際股票數量。當股價開始飛漲,他們就被迫高價買入來割肉止損,而這種做法只能讓股價進一步高企。
富國名單當中的股票是由被做空最嚴重的標普500指數成份股構成的,雖然空頭比率沒有一個能夠達到遊戲驛站曾經的140%,但是需要強調的是,這些股票被做空都很厲害,而這些企業又各自確實有被看好的理由。
這26只股票都擁有富國銀行的買進評級,根據股票被做空的比率由低到高排列。
富國銀行股票清單
Northern Oil & Gas
代碼:NOG
市值:4.36億美元
空頭頭寸對公開流通股票數量比率:15.1%
代碼:RH
市值:93億美元
空頭頭寸對公開流通股票數量比率:15.4%
Editas Medicine
代碼:EDIT
市值:40億美元
空頭頭寸對公開流通股票數量比率:15.6%
Range Resources
代碼:RRC
市值:24億美元
空頭頭寸對公開流通股票數量比率:15.8%
加拿大鵝
代碼:GOOS
市值:39億美元
The RealReal
代碼:REAL
市值:20億美元
空頭頭寸對公開流通股票數量比率:15.9%
Arcturus Therapeutics
代碼:ARCT
市值:17億美元
空頭頭寸對公開流通股票數量比率:16.6%
ZoomInfo Technologies
代碼:ZI
板塊:通信服務
市值:81億美元
空頭頭寸對公開流通股票數量比率:16.7%
Magnolia Oil & Gas
代碼:MGY
市值:23億美元
空頭頭寸對公開流通股票數量比率:16.8%
Penumbra
代碼:PEN
市值:99億美元
Iron Mountain
代碼:IRM
市值:107億美元
空頭頭寸對公開流通股票數量比率:17.4%
Sirius XM Holdings
代碼:SIRI
市值:29.3 billion
空頭頭寸對公開流通股票數量比率:18.7%
Global Blood Therapeutics
代碼:GBT
市值:3.2 billion
空頭頭寸對公開流通股票數量比率:18.9%
Chewy
代碼:CHWY
市值:43.0 billion
空頭頭寸對公開流通股票數量比率:19.7%
Intellia Therapeutics
代碼:NTLA
市值:34億美元
空頭頭寸對公開流通股票數量比率:19.9%
Axonics Modulation Technologies
代碼:AXNX
市值:22億美元
空頭頭寸對公開流通股票數量比率:20.0%
International Flavors & Fragrances
代碼:IFF
板塊:原材料
市值:119億美元
空頭頭寸對公開流通股票數量比率:20.3%
Flexion Therapeutics
代碼:FLXN
市值:6.12億美元
空頭頭寸對公開流通股票數量比率:21.6%
Medallia
代碼:MDLA
市值:72億美元
空頭頭寸對公開流通股票數量比率:22.7%
ANGI Homeservices
代碼:ANGI
市值:76億美元
空頭頭寸對公開流通股票數量比率:24.3%
Carvana
代碼:CVNA
市值:16.9 billion
空頭頭寸對公開流通股票數量比率:25.8%
Cheesecake Factory
代碼:CAKE
Albertsons
代碼:ACI
市值:95億美元
空頭頭寸對公開流通股票數量比率:26.0%
Discovery
代碼:DISCA
市值:223億美元
空頭頭寸對公開流通股票數量比率:35.2%
Academy Sports & Outdoors
代碼:ASO
空頭頭寸對公開流通股票數量比率:36.4%
Root
市值:55億美元
空頭頭寸對公開流通股票數量比率:44.2%