【今日覆盤】
節前最後一天也沒盼來紅盤，三個指數繼續創出低點。滬指繼續考驗3000點大關。應該説監管層也採取了一些措施，包括匯率方向，取得的效果都看得見。但大盤依然不為所動，成交量持續萎縮。
行情走不起來的關鍵原因是對國慶期間不確定性因素有擔憂情緒，時間很長，什麼事都有可能發生。可以這樣説，歷史上從來沒有遇到過國慶期間會有那麼多的干擾因素。另外，市場本身今天高開也是問題，如果是低開的再往上走反而會穩定情緒。預期差都在盤前走完，後面自然就上攻乏力。
機構的不作為已經反映在盤面上，賽道股還在持續殺跌，新能源汽車行業流傳特斯拉國產車型Model 3和Model Y都將進行大幅降價，雖然公司否認，但相信不是空穴來風，龍頭都不好過，其它的就更艱難。整個產業鏈直接被拖累。旗手寧德時代(300750.SZ)也頂不住壓力破位下行。
地產出了利好，監管層決定階段性調整差別化住房信貸政策。國家統計局跟蹤商品住宅銷售價格的70個大中城市中，有23個城市符合規定條件。雖然是有限度的利好，但資金沒有放過機會，天房發展(600322.SH)辨識度較高，總體政策屬於有限度的利好，持續性需要觀察。趨勢品種反而比較穩，如中軍保利發展(600048.SH)、招商蛇口(001979.SZ)。
考慮到大盤依然不穩，市場選擇了偏防禦性質的醫療醫藥類，當然本身也有一些利好。特別是集採過後行業競爭格局在變好，主要由骨科類的龍頭大博醫療(002901.SZ)帶隊，如榮豐控股(000668.SZ)，其它有流通類英特集團(000411.SZ)、老莊新華製藥(000756.SZ)。
昨日發酵的國產替代持續性不錯，提到的南天信息(000948.SZ)、競業達(003005.SZ)雙雙晉級。而外貿出口這塊市場重點是攻擊龍頭為主，龍頭彩虹集團(003023.SZ)、海鷗住工(002084.SZ)繼續強勢漲停。但後排的很難做，多是一日遊。
現在的大機構節前都是馬放南山狀態，節後暫時還不到明確的板塊機會。等待國慶期間消息面的明朗。
醫藥
近日，國家藥品監督管理局藥品審評中心發佈關於公開徵求《中藥新藥臨牀試驗用藥品的製備研究技術指導原則(徵求意見稿)》的通知。業內認為，該原則旨在加快建立和完善符合中藥特點的技術評價體系，促進我國中藥新藥研發創新，促進基於我國中藥新藥研發創新。國家組織骨科脊柱類耗材集中帶量採購開標並公佈擬中選結果，本次集採平均降價84%，集採落地後國產份額有望提升。據傳衞健委貼息貸款購置設備，提升呼吸系統傳染病救治能力。
英特集團(000411.SZ)：擁有倉儲面積20餘萬方，冷庫2萬餘立方，年藥品吞吐量2000餘萬件，自建醫藥冷庫與冷鏈配送體系，浙江首批評級最高的醫藥專業電商平台之一，實現線下和線上的同步開展。
國產軟件
2022年是行業信創的元年，國家持續重視“國產化”產業，基礎軟硬件有望加速發展。從2023年開始，金融、運營商、電力等八大關鍵行業的國產化有望加速。據IDC，到2026年，全球人工智能支出（包括軟件、硬件和服務）預計將超過3000億美元。
南天信息(000948.SZ)：中標中國銀行，郵儲建行等多個大型金融科技、信創系統工程項目，參與了部分國有大行央行的數字人民幣相關研發工作，也開發了部分銀行與CIPS的接口。
京北方(002987.SZ)：參與了多家銀行的支付結算系統建設，包括協助部分客户接入SWIFT系統、CIPS系統，擁有數字人民幣統一接入系統V1.0和結算系統以及數字人民幣智能合約平台。
【掘金龍虎榜】
京北方(002987.SZ)：多主力現身龍虎榜，機構席位對倒買入1218萬元，深股通對倒買賣均衡，買四是知名遊資的席位買入1738萬元，當日淨買入4202萬元，該股上方壓力較大，需持續放量。
基本面分析：公司來自國有大型銀行與股份制商業銀行的收入佔比達77.30%，上半年收入同比增長20.35%，Q2增速達20.57%。其中ITO業務在信創與銀行數字化轉型推動下持續保持高景氣度，上半年同比增長28.60%，佔比提升持續優化公司業務結構。
22上半年，信息技術服務、業務流程外包收入分別為10.79、6.50億元，同比分別增長28.60%、8.88%，公司信息技術服務可遠程實施，在疫情下仍保持較高增速，執行合同額分別為34.46、45.22、56.09億元，在手訂單充沛，為未來增長奠定基礎。
公司積極推動產品化轉型，打造第二增長曲線，上半年軟件產品及解決方案實現收入3.22億元，同比增長44.42%，佔收入比重達18.62%，有望成為業績增長新動能。
公司參與了多家銀行的支付結算系統建設，包括協助部分客户接入SWIFT系統，CIPS系統，擁有相關技術和人才儲備。公司自研的RPA技術(也叫機器人流程自動化)已經應用於軟件測試、財務報銷等多個場景，公司機器人流程自動化平台，是為企業提供虛擬數字員工的智能化平台。
【機構調研】
鴻路鋼構(002541.SZ)：近期獲匯添富基金、南方基金、廣發基金、興證全球基金等機構密集調研。
基本面分析：公司2022H1營收89.01億元同增9.02%；歸屬淨利潤5.11億元同增1.98%。
產能擴張+智能改造，生產潛力持續增強。公司在穩步擴大鋼結構生產能力爭取年末達到500萬噸產能的同時，全力推進生產線的智能化改造。2021年起，公司已實現全部製造項目生產過程的BIM管理，極大提高公司運營效率；2022年上半年公司加快了激光智能切割、小型連接件的專業化智能化生產、機器人自主尋位焊接、機器人噴塗等智能化改造及人才培養方面的投入，為公司進一步降低生產成本、提高產品質量及生產效率打下堅實基礎。
公司產能規模大、交付能力強，對構件要求高、製造難度大、工期要求緊的加工類訂單具備較強的競爭優勢。在行業總體需求較為平穩的上半年，公司Q1/Q2新籤合同額60.13/67.68億元分別同增14.71%/27.99%，集中度仍保持提升態勢；在大單上公司H1新籤38.24億元同增54.38%，頭部客户的認可度較高。本輪穩增長以重大基礎設施項目為主，落地實施集中在3、4季度，公司作為鋼結構龍頭企業，有望顯著受益。