楠木軒

上市險企交2020年保費成績單:入賬2.49萬億元 財險增收不增利

由 巫馬言 發佈於 財經

  本報記者 冷翠華

  截至昨日,A股5家上市保險公司皆已公佈2020年的年度原保險保費收入(注:文中保費收入皆為原保險保費收入)。《證券日報》記者根據公開信息統計,5家上市險企去年合計取得保費收入24868億元,約2.49萬億元,同比增長3.6%。

  從上市保險公司的不同業務來看,去年財險業務整體保費全面取得正增長,但行業盈利情況不甚理想,增收不增利;壽險業務保費增長則出現分化,業內人士認為今年壽險公司的“開門紅”業績值得期待。

  壽險公司收入三降兩增

  2020年,5家A股上市險企整體都實現了保費正增長,5家上市險企共取得保費收入約2.49萬億元,同比增長3.6%。

  不過,從不同業務來看,情況則有所分化。3家上市系壽險公司保費收入同比下降,兩家保費收入同比上漲。具體來看,去年,中國平安旗下的平安壽險取得保費4760.9億元,同比下降3.6%;中國太保旗下的太保壽險取得保費2084.6億元,同比下降1.8%;中國人保旗下的人保壽險取得保費961.84億元,同比下降2%。

  同時,2020年,兩家上市系壽險公司保費收入同比增長。其中,新華保險取得保費收入1595.1億元,同比增長15.5%;中國人壽取得保費6129億元,同比增長7.8%。對這兩家壽險公司全年業績較好的原因,一家銀行系險企相關負責人對《證券日報》記者表示,一是兩家公司都高度重視“開門紅”工作,且行動較早,因此一季度保費收入受新冠疫情影響較小,也奠定了其全年穩定增長的基礎;二是兩家公司都重新審視銀保渠道的價值,十分重視該渠道的發展,也促進了保費增長。事實上,2020年,銀行系險企的整體保費增速明顯高於行業整體增速,與其渠道優勢也不無關係。

  記者在與業內人士交流時瞭解到,壽險公司普遍更加重視2021年的“開門紅”工作,啓動時間大多提前。雖然目前沒有“開門紅”的公開數據,但業內分析人士普遍認為,今年的“開門紅”業績預計將超預期。一是險企重視,產品升級持續發力;二是在銀行理財收益率下降,各類理財產品打破剛兑的情況下,保險年金類產品吸引力提升。再考慮到新老定義的重疾險產品切換、2020年同期較低的基數等因素,壽險公司“開門紅”的高增長值得期待。

  車險綜改持續挑戰財險經營

  從財產保險業務來看,3家上市系財產險公司去年保費收入皆同比上漲,但受車險綜改和信保業務收縮等因素影響,財險行業全年經營情況不太理想,增收不增利,且預計經營的挑戰還將持續到2021年。

  具體來看,去年,人保財險取得保費4320.19億元,同比增長0.1%;平安產險取得保費2858.5億元,同比增長5.5%;太保產險取得保費1480.95億元,同比增長10.8%。“財險業務中的車險等基本屬於剛需,真正影響財險經營的是車險綜合改革,自10月份以來,財險公司保費當月保費收入較2019年同期大多有不同程度的下降,但全年保費保證了正增長。”某頭部券商非銀分析師對《證券日報》記者分析道。

  單從12月份來看,上述3家財險公司保費合計同比下降11.5%,降幅較11月份繼續擴大0.8個百分點。海通證券分析師孫婷在研報中指出,平安產險12月份的非車險業務同比下降了13%,非車險單月增速持續下滑,預計是該公司持續主動壓降保證保險業務規模所致。該研報同時指出,車險綜改進一步降低車均保費,也拖累了財險公司保費增長。“車險綜合改革對費用率的限制加強,促進市場優勝劣汰,預計中長期行業集中度將進一步提升。”該研報指出。

  值得一提的是,人保財險去年的保費增速在上述3家公司中墊底。對此,人保財險相關負責人表示,針對信用風險增加的情況,該公司從2019年四季度開始主動壓縮融資類信用保證險業務。“2020年,如果剔除主動管理的信用保證險業務,人保財險業務增速達到4.4%,與市場保持基本同步。”人保財險表示。該公司披露的數據顯示,去年,其取得保費收入52.83億元,同比大降76.8%。

  同時,從財險行業整體經營利潤來看,2020年不甚樂觀。《證券日報》記者從相關渠道獲得的行業數據顯示,截至去年11月份,產險公司承保利潤為-76.08億元,同比下降331.13%,承保利潤率為-0.69%。保證保險和信用保險是“虧損王”,行業合計承保虧損超131億元。分析人士認為,2021年,隨着財險巨頭對信保業務的主動壓降,該業務虧損壓力將明顯減小,但隨着車險綜改的深入推進,車險經營則必然面臨較大壓力,預計車險承保利潤情況將比2020年明顯轉差。

更多資訊或合作歡迎關注中國經濟網官方微信(名稱:中國經濟網,id:ourcecn)