華宏科技擬發可轉債募資5.15億元 產能利用率僅40%，分紅未達承諾比例

近日，證監會對江蘇華宏科技股份有限公司（以下簡稱“華宏科技”)擬發可轉債再融資申報給出17項反饋。

今年5月，華宏科技發佈公告，擬發行的可轉換債券募集資金總額不超過5.15億元，計劃用於以下募投項目：

關於募投項目，證監會注意到，華宏科技本次擬募集資金中擬用2.6億元收購萬弘高新100%股權，且萬弘高新與2020年新收購的鑫泰科技從事相同業務。對此，需要説明通過收購萬弘高新擴大產能的原因，是否存在消化風險；2018年至2021年一季度（下稱“報告期內”）萬弘高新營業收入從5.97億元降至2.17億元，但淨利潤從虧損1302萬元增至盈利2483萬元，淨利潤水平與營業收入水平反向變動的合理性。

另一項目中，“大型智能化再生金屬原料處理裝備擴能項目”主要產品為大型設備，華宏科技需披露新增設備的具體類型及數量，與現有設備產品的聯繫與區別，影響已有再生資源加工設備收入及毛利率下降的不利因素是否會影響本次募投項目的實施；是否曾發生危險化學品安全事件。

關於財務方面，報告期內，華宏科技應收賬款餘額由2.42億元增至4.2億元，部分應收賬款賬齡結構較長；存貨餘額由5.92億元增至11.12億元；2019年現金分紅金額佔同期合併報表下歸母淨利潤的比例為19.03%，低於公司章程約定的20%。則賬齡結構是否符合公司業務特點；內存貨餘額大幅增長的合理性，是否與生產經營模式和規模相匹配。

據瞭解，截至2020年末華宏科技商譽餘額10.16億元，其中收購威爾曼5.79億元，收購鑫泰科技4.08億元。證監會要求披露收購後的經營及整合情況，業績承諾實現情況，威爾曼2017-2019年是否存在精準實現業績承諾的情形。

另外，證監會還關注到，華宏科技廢鋼及報廢汽車收入從2018年的1.67億元增長至6.24億元，相關產能大幅增長但利用率僅40%，2021年上半年業績同比增長超過200%，但主要業務毛利率存在大幅下滑的情形。需要結合產能利用不足的情況説明相關固定資產是否存在減值風險；説明各明細業務營業收入變動的原因。

關於公司方面，華宏科技控股股東、實際控制人處於質押狀態的股份為1.71億股，佔總股本的29.32%，佔其直接持有華宏科技股份的63.77%。證監會關心若因控股股東、實際控制人資信狀況及履約能力大幅惡化等，導致控股股東、實際控制人的股權被強制平倉或質押狀態無法解決。

除以上事項外，2018年2月，華宏科技綜合車間曾發生一起起重傷害事故，造成1人死亡；截至募集説明書籤署日，存在一項重大訴訟尚在審理中；多處未辦妥產權證書的主要房產情況需要一併説明。