蜀黍説市丨股市暴跌中透露的後市方向

美聯儲主席鮑威爾關於貨幣政策的表態，言下之意是暫時不會收緊，通脹預期也不會那麼高，美股隨後強勢反彈，但港股市場一則上調印花税的消息，瞬間將這些利好砸得粉碎。港股今日暴跌，A股也好不到哪裏去，貴州茅台（600519.SH）、通策醫療（600763.SH）、瀘州老窖（000569.SZ）、隆基股份（601012.SH）、華熙生物（688363.SH）、愛美客（300896.SZ）、順豐控股（002352.SZ）等各種“茅”一陣暴跌，前期暴漲的消費、醫藥等機構抱團股今天繼續領跌，順週期的鋼鐵、有色、煤炭、化工今天也跟着大跌。

這種勢頭，已經清清楚楚地説明，今年A股市場不會像去年和前年那樣好賺錢了，今年最大的利好是全球經濟復甦，但全球經濟復甦會帶來另一個問題，就是一旦經濟和金融危機的警報解除了，貨幣政策會收緊，而股票市場對貨幣政策和流動性是相當敏感的。所以，今年流動性驅動的行情肯定是指望不上了，甚至可以肯定，去年暴漲的醫藥、消費等板塊，今年一定不是領漲的品種。那麼，哪些板塊最有可能成為今年的領漲品種，從而可以讓我們提前佈局呢？

這個世界上總有聰明的人在悄悄地提前行動，這幾天大盤持續下跌，但實際上一些板塊正在逆勢悄悄走強，值得我們重點關注，實踐已經一再證明，下跌市道中連續逆勢走強的品種，往往都是中長線的主流領漲品種。

1、此前受疫情波及最嚴重的板塊，比如旅遊、餐飲酒店、機場航空等，錦江酒店（600754.SH）、華天酒店（000428.SZ）、首旅酒店（600258.SH）、上海機場（600009.SH）、春秋航空（601021.SH）、吉祥航空（603885.SH）最近都走得不錯。

2、半導體等業績增長有預期的科技股。現在全球各地都在鬧“芯片荒”，芯片產業鏈的股票一定會有戲，實際上，半導體的龍頭股已經逆勢悄悄走強了，比如韋爾股份（603501.SH）、士蘭微（600460.SH）、兆易創新（603986.SH）、利亞德（300296.SZ）、三安光電（600703.SH）等。

除了半導體，信息安全、IT設備、軟件服務板塊的龍頭股，也會聯動走強，如中科曙光（603019.SH）、深信服（300454.SZ）、深科技（000021.SZ）、航天信息（600271.SH）等。

3、順週期品種。順週期概念股彈性強，前期漲幅很大，今天大幅調整，但經濟復甦最大的受益板塊就是順週期類股票，所以順週期股票今年全年大概率有戲，會反覆表現。比如有色、化工、煤炭、鋼鐵、航運等。

4、低估值的超跌股。近期，一些超跌股底部出現了企穩甚至反彈的跡象，尤其是有業績支撐的超跌股，跌多了估值就便宜了，超跌反彈行情也是可預期的，比如房地產、節能環保類的股票，近期龍頭股紛紛逆勢走穩。

作者 曉蜀

編輯 陳應鵬