吉利申請科創板上市：科技化轉型助推力量

【環球網科技綜合報道】9月1日，吉利汽車控股有限公司正式提交在A股科創板上市的《首次公開發型人民幣普通股（A股）股票並在科創板上市招股説明書》，正式宣佈將在港股和A股兩地上市。

隨後，上交所方面發佈消息稱，已受理吉利汽車在科創板上市的申請。若上市成功，吉利汽車將成為首個在科創板上市的汽車製造企業。

加速“新四化”，推進科技轉型

2005年，吉利汽車宣佈登陸港股。在9月1日當天港股收盤時，吉利汽車每股股價為17.44港元，單日上漲1.99%，總市值達1711.4億港元（約合1509.97億元人民幣）。

經過十餘年的發展，吉利早已成為中國自主品牌領軍企業，廣受業界關注。

根據吉利控股提交的招股書顯示，吉利汽車擬初始發行不超過1,731,666,448股，總融資金額約204.2億元人民幣，其中擬使用本次募集資金200億元，擬投資項目包括新車型產品研發、前瞻技術研發項目、產業收購項目、補充流動資金。如果本次發行實際募集資金不足，公司將通過自籌資金解決上述項目資金缺口。

按照這一比例，吉利汽車將在研發層面投入總和約110億元，佔全部融資金額的54%左右。其實，這也符合吉利汽車在研發領域的一貫行事風格。有業內人士分析稱，在過去的十年裏，吉利控股集團僅在研發這一領域，便已累計投入上千億元人民幣，在牢牢把握“電動化、智能化、網聯化、共享化”的業界普遍發展方向同時，陸續推出“iNTEC人性化智駕科技”、“GKUI”吉客智能生態系統等高技術品牌，積極推動自身向“科技類出行公司”轉型。

目前，吉利汽車在全球範圍內共佈局了中國杭州、中國寧波杭州灣、瑞典哥德堡、英國考文垂、德國法蘭克福五大工程研發中心和中國上海、瑞典哥德堡、西班牙巴塞羅那、西班牙巴塞羅那、美國加州五大設計造型中心，旗下共有研發設計人員2萬多人。截止到2020年9月1日，歸屬於吉利的專利及專利申請總量超過21000件。。此外，由吉利全資收購的瑞典汽車品牌沃爾沃在全球範圍內也擁有三大研發中心及三大造型中心。

得益於全球技術成果的海量積累，吉利形成了“平台化”、“模塊化”、“通用化”、“標準化”的戰略路線，邁向了“模塊化造車”的新時代。當下，吉利汽車基於形成BMA、CMA、SPA及PMA 四大全球化基礎模塊架構，實現了從純電到燃油、從緊湊型到中大型車型的A0級至B級全產品線覆蓋，同時在車家互聯網、新能源、自動駕駛技術和車聯網安全等領域取得了不俗的成績。

在登上汽車銷冠的寶座後，吉利將目光又投向了更遼闊的天空，提出了更未大膽的“智慧立體生態出行”概念。2017年11月，吉利控股宣佈收購美國飛行汽車公司Terrafugia；2019年9月，吉利控股投資德國城市空中出行公司Volocopter，將“智慧立體生態出行”概念落到實處。

2020年3月3日，全國首個民企衞星智能AIT中心落户浙江台州，吉利再次宣告全面佈局商業衞星領域。吉利方面曾公開表示，衞星項目不僅為吉利自身“天地一體化出行生態”提供基礎設施，還為未來出行、智能製造、無人機運輸、城市管理等多領域提供支撐，構建科技生態鏈優勢。有消息稱，吉利計劃在2020年底完成首發雙星的升空發射。

由此，吉利早已不再單是我們印象中的“汽車品牌”了，未來的吉利將是一家含金量頗高的科技出行公司，引領着移動出行技術的發展和未來。

跑贏市場大盤吉利汽車馬太效應顯現

據中國汽車工業協會統計數據顯示，2017年度、2018年度、2019年度，吉利控股旗下吉利汽車與幾何汽車兩大品牌合計銷量分別為124.11萬部、138.04萬部和123.35萬部，如果再加上2017年上市的領克汽車的0.6萬部、12.04萬部及12.81萬部銷量，吉利控股整車銷售數量已連續三年領跑自主品牌車企陣營，市佔率從年初的6.51%穩定上升至6.74%。

而根據日前吉利汽車公示的半年報數據，2020年1-6月，吉利汽車、幾何汽車與領克汽車三大品牌的銷量總和為530446部，上半年營業收入371.21億元，歸母淨利潤23.01億元，截至2020年6月底的資產負債率43.82%，三大品牌合計銷量市佔率從年初的6.51%穩定上升至6.74%，穩坐行業排名第四、國產自主品牌汽車頭把交椅。

上半年，吉利汽車海外出口累計總量達19573輛，進一步深化了吉利汽車的海外佈局。其中，吉利繽越、吉利繽瑞在沙特上市，吉利博越PRO在菲律賓發佈並同步交付；吉利繽越在卡塔爾上市，深受當地消費者歡迎。

登錄科創板吉利汽車迎接新未來

4月30日，證監會發布《關於創新試點紅籌企業在境內上市相關安排的公告》，將境外已上市紅籌企業迴歸A股上市的市值門檻放低至200億元，為吉利迴歸A股市場創造了有利政策條件。6月，吉利汽車方面便正式確認了將登陸科創板的消息。

6月17日，吉利汽車發佈公告，其董事會已批准可能發行人民幣股份及於上海交易所科創板上市的初步建議。6月24日晚間，吉利汽車在港交所公佈發行細則，A股發行不超過17.32億股股份，不超過擴大後總股本的15%。6月底，吉利汽車啓動上市輔導。6月30日晚間，浙江證監局官網正式披露了《關於吉利汽車控股有限公司首次公開發行A股股票並在科創板上市輔導工作計劃及實施方案》。中金公司和華泰聯合證券擔任吉利汽車的上市輔導機構，三方已於6月23日向浙江證監局報送備案登記。

8月30日，浙江證監局官網顯示，中金公司與華泰聯合關於吉利汽車的上市輔導工作已全部完成，擇日將正式遞交科創板招股説明書。9月1日，吉利汽車科創板上市申請獲上交所受理。

目前，科創板對上市企業領域有相關要求，包括新一代信息技術、高端裝備、新材料、新能源、生物醫藥等。自2019年科創板開市後，已有多家汽車領域的公司成功登陸，主營業務涵蓋了氫燃料、鋰電池以及智能網聯，但還沒有整車企業，吉利汽車登陸科創板有助於提升整體估值。

有趣的是，在科創板上市條件中，吉利汽車應歸為“新能源汽車”領域，這正應和了吉利汽車大力推動的科技化轉型。2019年，吉利新能源車型和電氣化車型銷量為11.3萬部，同比增速高達69%，銷量依舊處於行業前列。這一成績得益於吉利提出的“多元化”和“多線並進”的新能源路徑，包含混合動力技術、純電技術、替換燃料技術與燃料電池技術四大路徑，實現了從技術追隨到技術引領的新跨越，

據悉，吉利控股集團匯聚了全球範圍內3000多位新能源人才，構建全球領先的新能源研發製造體系，新能源研發及產業已投入超300億元。此外，吉利汽車擁有新能源領域核心專利技術超過百項，打造底層架構技術，實現了真正100%自主研發的中國新能源技術體系和解決方案。

有分析師表示：“吉利迴歸A股不僅有助於其融資，還能幫助它緩解部分資金壓力，並提升競爭力。”也有業內人士指出，吉利汽車在科創板上市，可打通國內資本市場融資渠道。其表示：“吉利汽車迴歸A 股，將有助於提升汽車板塊的市場情緒。近期眾多造車新勢力上市，市場熱度及估值倍數遠高於傳統車企。吉利迴歸A股上市後，市場將對傳統車企在新能源領域的實力進行重估。”

無論是否如其所言，吉利汽車實現A+H股雙上市，其益處顯而易見。作為一家研發資金佔50%以上的車企而言，更穩健的財務狀態能起到的不僅是“安定軍心”的作用，更能成為助推研發的決定性力量。