俄烏後續談判正在醖釀！A股大盤衝高回落，啤酒板塊漲超8%
受俄烏局勢的緩和，當地時間2月28日，俄烏談判結束，將於白波邊境舉行下一輪談判。
A股今日早盤小幅高開，不過市場追高熱情不高，大盤衝高後逐級回落，科創50等指數由漲轉跌。
盤面上，新能源板塊全線活躍，啤酒板塊亦集體上漲，豬肉、旅遊、東數西算等板塊也相對活躍，有色、倉儲物流、石油、化纖等板塊跌幅居前。北上資金淨利潤23.43億元。
全球新能源建設有望加速
新能源產業鏈早盤再度全線走強，光伏、風能板塊均高開後一度漲近2%，創近2個月來新高，嘉寓股份(4.080, 0.68, 20.00%)20%漲停，美利雲(14.180, 1.29, 10.01%)、華西能源(2.450, 0.22,9.87%)、寶鼎科技(17.020, 1.55, 10.02%)等漲停；儲能、特高壓、充電樁等也集體上揚，京泉華(21.580, 1.96, 9.99%)、匯金通(11.290, 1.03, 10.04%)等漲停。
俄烏衝突扇動翅膀所產生的影響繼續在金融市場擴散。歐洲40%天然氣依賴俄羅斯進口，由於地緣政治因素，俄羅斯進口比例有所下滑，推動歐洲電價上漲，而近期俄烏局勢惡化，更是進一步加劇歐洲對天然氣供應的擔憂，因此歐洲各國新能源(4.290, -0.01, -0.23%)發展或將進入新的加速階段。 更多內容請戳《第一輪談判結束！烏方提出這些要求！普京提出3個條件！美股延續波動，布倫特原油重返100美元》《俄羅斯加息至20%，盧布一度貶值25%，歐洲天然氣開盤暴漲，歐股大跌！俄烏正在談判……》
德國政府當地時間週一提出了一份待立法的草案，計劃加速風能和太陽能(9.940, -0.09, -0.90%)基礎設施的擴張，將100%可再生能源供電目標提前15年（至2035年）實現。在草案中將陸上風能和太陽能設施的發電能力提高三倍左右，海上風力發電能力將增加一倍以上。陸上風力發電能力將從今年的3千兆瓦增加到2027年的10千兆瓦，太陽能的發電能力將從今年的7千兆瓦增加到2028年的20千兆瓦。海上風電設施也是該計劃的一個關鍵部分，德國預計其發電能力將從2030年的30千兆瓦上升到2045年的70千兆瓦。
我國之前也提出了雄心勃勃的雙碳規劃，全球新能源建設有望進入高速增長期。國際能源署（IEA）預計，全球在2030年前需每年投資5萬億美元，才能在2050年實現淨零排放。其中，IEA預計全球每年需要在發電領域投資1.6萬億美元。中國能源消費量約佔全球的四分之一，據此推算，中國需要將目前的清潔能源投資規模提高一倍以上至每年4000億美元。歐洲各國新能源未來五年有望實現30%—35%的複合增速。
中金表示，政策面與基本面共振，繼續推薦：1）量價齊升的逆變器環節陽光電源(122.370, 1.27,1.05%)、錦浪科技(257.550, 4.55, 1.80%)、固德威(429.220, 5.92, 1.40%)、禾邁股份(754.900,11.90, 1.60%)；產能擴張、成本向好的膠膜成長標的海優新材(246.100, 3.16, 1.30%)；2）國內户用光伏龍頭正泰電器(49.760, -0.16, -0.32%)；3）集中度持續提升、今明年盈利高彈性的組件環節天合光能(74.710, -2.58, -3.34%)、晶科能源(12.580, 0.08, 0.64%)、晶澳科技(91.470, -3.49, -3.68%)、隆基股份(79.800, 2.13, 2.74%)。
消費升級 啤酒股業績大增
啤酒板塊早盤暴力拉昇，Wind啤酒行業指數飆升逾8%，創4個多月來最大漲幅，半日成交超昨日全天成交1倍多。惠泉啤酒(9.920, 0.90, 9.98%)漲停，青島啤酒(100.440, 6.65, 7.09%)盤中也一度觸及漲停，燕京啤酒(8.290, 0.69, 9.08%)、蘭州黃河(9.230, 0.53, 6.09%)、重慶啤酒(140.740, 6.94,5.19%)、珠江啤酒(8.210, 0.30, 3.79%)等均大幅拉昇。
新冠疫情非但沒對啤酒行業產生過多的負面影響，反而令行業迎來消費升級的契機。青島啤酒預計2021年實現淨利潤31.5億元，同比增長43%，淨利潤接近疫情前2019年的兩倍；華潤啤酒預告，去年股東應占溢利44億元—47億元，同比增長110%—124%，是2019年的3倍。連續兩年，國有啤酒上市公司的利潤規模創下歷史新高。
消費升級是疫情後啤酒行業利潤上升的主要邏輯，去年上半年，華潤啤酒的次高端及以上產品（該公司指零售價8元以上）首次賣了100萬千升，同比增長50%。同樣，青島啤酒在去年上半年，主品牌青島啤酒高檔以上產品銷量同比增長41%，遠遠超過整體銷量增速。
超高端啤酒的價格也直逼“白酒一哥”53度飛天茅台。青島啤酒“一世傳奇”超高端藝術典藏新品登場，市場指導價1399元/瓶；同時，百威啤酒上線“百威大師傳奇虎年限量版”，電商平台標價單瓶1588元；還有華潤雪花啤酒推出超高端品牌“醴”，售價999元/套。
東興證券(10.330, 0.04, 0.39%)認為，啤酒企業高端化在2022年增速不減，啤酒企業的盈利點仍在結構化升級上，近半年時間，大部分酒企都進行提價。在疫情的影響下，夜店等很多消費場所經營受到限制，給啤酒銷售的確帶來一定的壓力，但是行業整體進行產品結構升級、通過提價降低成本提升噸酒利潤的趨勢沒有改變，隨着疫情逐漸的好轉，行業整體量利齊增的趨勢有望保持。
來源：e公司