12月3日，在公開徵求意見一年後，央行、銀保監會正式聯合發佈《系統重要性銀行評估辦法》(以下簡稱《辦法》)，自2021年1月1日施行。
《辦法》為我國系統重要性銀行認定的依據，也是後續對系統重要性銀行提出附加監管要求、恢復與處置計劃要求、實施早期糾正機制的基礎。
《辦法》顯示，系統重要性銀行評估指標包括規模、關聯度、可替代性和複雜性4個一級指標，權重均為25%;一級指標下分金融機構間資產、金融機構間負債、託管資產等，權重為5%到25%不等，與此前徵求意見稿幾乎沒有發生變化。
根據上述指標測算後，系統重要性得分達到100分的銀行被納入系統重要性銀行初始名單，然後再結合其他定量和定性信息作出監管判斷，綜合評估參評銀行的系統重要性。系統重要性銀行最終名單經金融委確定後，由央行和銀保監會聯合發佈。
“《辦法》發佈後，央行將會同銀保監會制定系統重要性銀行附加監管要求。擬從附加資本、槓桿率、大額風險暴露、公司治理、恢復處置計劃、信息披露和數據報送等方面對系統重要性銀行提出監管要求，還將建立早期糾正機制，推動系統重要性銀行降低複雜性和系統性風險，建立健全資本內在約束機制，提升銀行抵禦風險和吸收損失的能力，提高自救能力。”央行、銀保監會有關部門負責人在答記者問時表示。
近日，央行行長易綱、銀保監會主席郭樹清等均在“十四五”規劃《建議》輔本中談及系統重要性金融機構的監管問題，並提出了一定要求。
13個二級指標
所謂系統重要性，是指金融機構因規模較大、結構和業務複雜度較高、與其他金融機構關聯性較強，在金融體系中提供難以替代的關鍵服務，一旦發生重大風險事件而無法持續經營，可能對金融體系和實體經濟產生不利影響的程度。
在《關於完善系統重要性金融機構監管的指導意見》中，央行等部委即明確系統重要性金融機構評估指標包括機構規模、關聯度、複雜性、可替代性、資產變現等一級指標。
在《辦法》中，央行、銀保監會明確了系統重要性銀行的一級評估指標，為規模、關聯度、可替代性、複雜性，權重均為25%。
其中，規模下設1個二級指標，即採用調整後的表內外資產餘額作為定量指標，調整後的表內外資產餘額是指作為槓桿率分母調整後的表內資產餘額和調整後的表外項目餘額之和。
關聯度下設3個二級指標，分別為金融機構間資產、金融機構間負債、發行證券和其他融資工具，權重均為8.33%。
可替代性下設4個二級指標，分別為通過支付系統或代理行結算的支付額、託管資產、代理代銷業務和客户數量和境內營業機構數量，權重均為6.25%。
複雜性下設5個二級指標，分別為衍生產品、以公允價值計量的證券、非銀行附屬機構資產、理財業務、境外債權債務，權重均為5%。
天風證券銀行業首席分析師廖志明表示，根據上述指標測算，預計參與評估的銀行包括6大行、3家開發性或政策性銀行、12家股份行、城商行中包括北京上海江蘇南京寧波杭州等城商行以及農商行中的重慶農商行。
“此前有機構人士將系統重要性銀行名單當作一種榮譽榜，覺得納入之後銀行就‘保險’了，這是理解錯誤的。建議嚴格評估識別系統重要性銀行名單，適當控制數量，避免外界產生對系統重要性銀行概念的誤讀，達不到政策實際效果。”一位業內專家表示。
分五組進行差異化監管
《辦法》明確系統重要性銀行的評估流程包括：1、確定參評銀行範圍;2、向參評銀行收集評估所需數據;3、計算各參評銀行系統重要性得分，形成系統重要性銀行初始名單;4、結合其他定量和定性分析作出監管判斷，對系統重要性銀行初始名單作出調整;5、確定並公佈系統重要性銀行最終名單。
《辦法》適用於依法設立的商業銀行、開發性銀行和政策性銀行，參評銀行的範圍包括：以槓桿率分母衡量的調整後表內外資產餘額在所有銀行中排名前30;曾於上一年度被評為系統重要性銀行。
值得注意的是，按照系統重要性得分，監管部門將進行分組，並實行差異化監管。具體按系統重要性得分分為五組：100分至299分;300分至449分、450分至749分、750分至1399分;1400分以上。
此外，央行、銀保監會可以根據其他定量或定性輔助信息，提出將系統重要性得分低於100分的參評銀行加入系統重要性銀行名單的監管判斷建議，與初始名單一併提交金融委辦公室。“使用監管判斷的門檻應較高，即只在個別情況下改變根據系統重要性得分確定的系統重要性銀行初始名單。”
“針對不同組別和類型的系統重要性銀行，根據經營特點和系統性風險表現，分類施策，匹配差異化的附加監管實施方案，設置合理的過渡期安排，確保政策影響中性，穩妥有序實施。”央行、銀保監會有關部門負責人在答記者問時表示。
對於資本充足率的附加監管要求，中信證券首席銀行業分析師肖斐斐認為，民生、華夏、杭州、江蘇等中小銀行目前核心一級資本充足率安全墊在2%以內，若後續附加資本要求提升，或將面臨一定壓力。
“附加資本要求參照此前要求的連續法計算，可能加劇銀行年末衝時點、調整資產負債表的行為，建議對各檔銀行採用固定的附加資本要求。此外，為了避免附加資本要求驟然實施可能的負面影響，建議對附加資本要求設置較長過渡期。”興業研究分析師何帆表示。
肖斐斐表示，被認定為系統重要性銀行後，由於附加資本要求，槓桿率將有所下降，對銀行淨資產收益率或有一定影響，但也有助於經營更加穩健。