深夜重磅！美聯儲宣佈重大決議，鮑威爾狂"唱鴿"，美股再創新高

利好來了！

美聯儲最新決議重申寬鬆立場，點陣圖顯示多數委員預計2023年前將不加息，鮑威爾講話也強調金融環境維持寬鬆十分重要。

美股聞訊後迅速上行，道指首破33000，與標普500共同創下新高。黃金白銀直線拉昇，黃金期貨一度突破1750美元、盎司，美債收益率則迅速回落。

瑞銀分析則指出，美聯儲的鴿派立場也將利好新興市場！

2023年前不加息，美聯儲重申寬鬆立場，同時上調經濟和通脹預期

凌晨，美聯儲公佈利率決議，美聯儲決策機構聯邦公開市場委員會投票決定將利率維持在接近於零的水平，並繼續實施資產購買計劃，每月淨購買800億美元的美國國債和400億美元的房屋抵押貸款支持證券。

據央視，表示隨着經濟情況的改善，今年通脹率也將上升，但在2023年前不會加息。

據決議，美聯儲加息路徑點陣圖顯示，7名委員預計在2023年至少加息一次，去年12月為5名委員。4名委員預計在2022年加息一次，去年12月為1名委員。

經濟數據方面，委員會預測，2021年美國國內生產總值增長6.5%（去年12月僅預測為4.2%），隨後幾年放緩，美國的失業率將從目前的6.2%降至4.5%（去年12月預測為5%）。以下為美聯儲貨幣政策聲明全文：

鮑威爾講話也釋放利好，“金融環境維持寬鬆十分重要”

當地時間週三，在貨幣政策會議後的線上記者會上，鮑威爾的講話也釋放諸多利好信息。

利率方面，鮑威爾認為目前的政策立場是適當的，只要有需要，美聯儲將繼續提供支持，大部分委員表示不會在2023年之前加息。

（鮑威爾講話直播截圖）

對於美債收益率近一個月內的大幅上漲，鮑威爾認為，整體來看，當前金融狀況仍然高度寬鬆，無需對美債收益率大幅上漲作反應”。

鮑威爾表示，“我們認為當前的貨幣政策立場是恰當的，我們願意保持現有的資產購買組合形式，即每月至少增持800億美元美國國債和400億美元抵押貸款支持證券，我們認為這個水平是合適的”。

他同時提及，正在監控一系列的金融指標，金融環境維持寬鬆仍十分重要。

通脹方面，鮑威爾未來通脹將上行，但不足以保證美聯儲加息。他表示，隨着經濟重新開放，人們將開始增加消費，這可能意味着通脹會出現相對温和的上升。3、4月份通脹很可能會進一步上升。通脹穩定在2%的水平使我們有能力在經濟非常疲軟的時候大力推動經濟復甦。

購債計劃方面，鮑威爾表示，現在還不是開始討論縮減購債規模的時候，需要看到通脹和就業目標取得實際進展。現在提出可能縮減量化寬鬆措施的時間是不合適的。在縮減購債規模之前，美聯儲會充分告知市場。

經濟數據方面，鮑威爾表示我們正處於一個高度不確定的經濟形勢下。未來2至3年內經濟狀況具有相當大的不確定性。真正強勁的經濟數據應該會在未來出現。預計很快將看到就業強勁增長，但距離目標還有很長的路要走。

美股上揚，道指首破33000，黃金白銀直線拉昇，美債收益率回落

美股週三一度因美債收益率上行而下跌，但在美聯儲釋放“鴿聲”後，三大股指迅速上揚，截至收盤均翻紅。

道指收盤突破33000點，與標普500共同創下歷史新高。

美股銀行股也普遍上漲，荷蘭國際漲2%，瑞銀集團漲1.55%，摩根士丹利漲1.5%，富國銀行漲1.27%，美國合眾銀行漲1.24%，蒙特利爾銀行漲1.24%，高盛集團漲1.02%，摩根大通漲1%。

美聯儲利率決議公佈後，黃金白銀也直線拉昇。

美聯儲決議發佈前，市場不少人預期美聯儲將釋放鷹派信號，美債收益率一度上衝。而決議發佈後，美債收益率迅速回落

法國農業信貸銀行的Valentin Marinov表示，美聯儲不太可能觸發美債收益率漲勢的反轉，但應能支撐市場的風險偏好。

瑞銀、富國銀行、惠譽、匯豐分析來了，“新興市場受益”

瑞銀財富管理駐紐約的美洲新興市場首席投資官Alejo Czerwonko認為，美聯儲對美國長期通脹的低展望對新興市場有利。

他表示，“我認為值得關注的不是通貨膨脹率的短暫躍升，而是長期通貨膨脹率的表現，因為這可能意味着貨幣政策將繼續保持寬鬆。”“美聯儲週三的決議是鴿派的，市場原本預計點陣圖中值會顯示2023年加息一次甚至多次，但結果並非不是這樣。”

匯豐首席投資官Willem Sels表示，美聯儲今天發出的訊息顯示出政策正常化的過程將是漸進的。Sels表示，“我們認為，仍處低位的收益率、緩慢且漸進的政策正常化以及逐步改善的經濟前景，都利好風險資產。”

富國銀行認為，因美聯儲重申寬鬆立場，且主席傑羅姆·鮑威爾表示還不到開始考慮加息的時候，10年期美國國債收益率可能在幾周後達到1.75%的水平，並在年中突破2%。

富國銀行分析師表示Mike Schumacher，“鮑威爾主席沒有説任何話來壓低長期收益率。” “我們認為，寬容的美聯儲和龐大的國債供應將繼續推動美國國債收益率上升”。“美元在美聯儲決定公佈後的跌勢可能不會持久。”

該分析師認為，“今天美聯儲會議後美元承受了巨大壓力，可能是因為中期國債收益率大跌。但是中期國債收益率較長期收益率仍保持相對堅挺，再考慮到美國經濟形勢和疫苗接種狀況，至少未來幾周內還是可以使美元保持堅韌”。

道明證券認為，FOMC上調經濟預期反映了近期經濟數據改善和疫苗部署的預期，加上拜登的財政刺激計劃，這些因素都會進一步推高未來幾個月的經濟增速預期。通脹前景的上升，是增長改善的結果。鑑於美聯儲現在希望通脹在加息前高於2%的目標，在2023年將核心PCE提升至2.1%具有重要意義，因為這預示着加息週期可能會比預期提前。

惠譽表示，預計美聯儲在2024年前都不會調整基準利率,明年晚些時候或結束量化寬鬆資產購買計劃;。

Brown Advisory的投資組合經理Thomas Graff表示，美聯儲暗示直到2023年底都不會加息之後美元下跌表明，市場原本預期美聯儲會採取更多行動。

法國農業信貸銀行的Valentin Marinov表示，美聯儲所發出的信息是在當前情況下儘可能的鴿派了；美聯儲會議之前，市場在做多美元，因預期會出現鷹派結果，現在這些頭寸被平倉。

（來源：中國基金報）