港股異動︱達力普控股(01921)漲超4% 安信國際稱公司產能擴張即將開啓 業績將進入快速增長期
智通財經APP獲悉,安信國際發佈研究報告稱,首予達力普控股(01921)“買入”評級,預計2021-23年收入為30.4/32.2/36.7億元,2020-23E收入CAGR為17.5%,淨利潤為1/1.8/2.1億元,2021-23E淨利潤CAGR為45%,DCF測算合理市值為62.8億港元,目標價4.16港元,對應2023年23.8倍預測市盈率。截至11時13分,漲4.05%,報價3.6港元,成交額381.33萬。
該行稱,達力普控股河北省滄州市生產基地目前管坯、特殊無縫鋼管及套管的年產能分別為60萬噸、55萬噸及30萬噸。二期及三期產能擴張即將展開,分別將於今年年中、明年除開工,並將於明年中、明年底完工。達產後,管坯、特殊無縫鋼管及套管的年產能分別達到140萬噸、125萬噸及60萬噸,並在2024年首次實現全年產能貢獻。根據規劃,2021-24年公司套管、特殊無縫鋼管、管坯的產能CAGR將分別達到26%、31%及33%。該行預期產能快速擴張將推動公司業績進入快速增長期。