「明日主題前瞻」四季度併網“衝刺”這種新能源裝機總量或成全球最大

【今日導讀】

【主題詳情】

四季度併網“衝刺” 裝機總量或成全球最大

最新數據顯示，今年三季度海上風電新增併網167萬千瓦，同比增長227%。全球風能理事會預測，今年內，中國海上風電裝機總量很可能將超過英國，成為全球海上風電裝機容量最大的國家。

截至9月底，全國海上風電累計併網裝機達到1319萬千瓦，同比增長75.7%。目前，多個海上風電項目陸續傳來併網消息。有報告預計，受海上風電併網電價政策影響，沿海地區四季度海上風電併網規模將會增長。根據國家能源局，預計到2025年，我國可再生能源發電裝機佔總發電裝機的50%左右，可再生能源年發電量將佔全社會用電量增量的50%以上，我國能源結構將持續向清潔、低碳、高效轉型。根據CPIA，2020年，風能和太陽能發電在全球能源結構中的份額創下了有史以來的最大增幅。東莞證券認為，隨着可再生新能源的持續快速發展，中國風電市場未來將佔據全球更大的市場份額，隨着沿海各省海上風電項目持續快速推進開發建設，國內風機龍頭企業未來仍將有巨大發展空間。

A股上市公司中，中環海陸表示，公司產品工業金屬鍛件應用於風電領域，目前訂單充足。運達股份是國內最早從事風力發電技術研究的企業，全新開發的“鯤鵬平台”首款機型WD175-6250成功吊裝。泰勝風能已生產4MW/5MW/6MW及日本浮體式海上風機塔架、3MW/6.5MW 海上風電導管架、大型分片式塔架、175 米斜拉塔、1600噸大單樁、高端升壓站平台等行業領先產品。

寧德時代已啓動產業化佈局 或與鋰電池共享產業發展紅利

寧德時代表示，在製造工藝方面，鈉離子電池可以實現與鋰離子電池生產設備、工藝兼容，產線可進行快速切換，完成產能快速佈局。目前公司已啓動鈉離子電池產業化佈局，2023年將形成基本產業鏈。

鈉離子電池原材料成本低廉。對比電池級碳酸鋰價格由2021年初的5萬元/噸漲至10萬元/噸，鈉離子化合物約為250元/噸，且可獲取性較強。相比高度依賴進口的鋰資源，鈉資源儲備豐富，地殼丰度約為2.27%，為鋰資源的400多倍，並且分佈均勻。繼相關企業佈局鈉離子電池的研發和商業化之後，工信部此前表示：有關部門將支持鈉離子電池加速創新成果轉化，支持先進產品量產能力建設。同時，根據產業發展進程適時完善有關產品目錄，促進性能優異、符合條件的鈉離子電池在新能源電站、交通工具、通信基站等領域加快應用。平安證券認為，鈉離子電池有望迎來國家政策支持，商業化進程有望獲得政策助力。財信證券認為，受益於下游儲能和新能源汽車等產業蓬勃發展，疊加鈉離子電池方向性政策文件的出台，鈉離子電池產業發展進程有望進一步加快。鈉離子電池的規模化、低成本化的產業進程提速，未來或將與鋰電池共享儲能及電動車產業發展紅利。

A股上市公司中，中國長城下屬公司武漢中原長江科技發展有限公司目前已經突破了鈉離子電池正極材料合成與處理技術、鈉離子電池製造工藝技術等關鍵技術。翔豐華針對鈉離子電池開發了高性能硬碳負極材料，正在相關客户測試中。華陽股份鈉離子電池正負極項目預計12月完成設備安裝調試工作。

又有公司透露提價信號 大消費領域旺季已至

10月以來，近期多家大眾食品公司陸續發佈產品提價公告。繼海欣食品、恆順醋業之後，又有A股食品公司宣佈提價。11月3日，天味食品披露的調研紀要顯示，10月中旬公司已對兩款產品進行提價，其他產品正在進行全面梳理。

受原料成本價格上漲及去年疫情高基數影響，休閒零食、速凍食品、米麪糧油、調味品等板塊業績受到影響。同時，上半年社區團購發展火熱，低價產品吸引流量，傳統商超、菜場渠道流量下滑，對調味品、休閒零食、速凍食品板塊產生了一定影響。隨着三四季度天氣變冷、節日到來，也陸續迎來休閒零食、速凍食品等板塊的消費旺季。東莞證券分析指出，10月以來多家大眾品公司陸續發佈產品提價公告，市場對大眾食品板塊的悲觀情緒基本釋放，市場預期逐步好轉。在產品提價的背景下，一方面大眾食品板塊的相關公司可以緩解成本與利潤的壓力，毛利率有望改善；另一方面有利於優化渠道價格體系，使經銷商獲得更為合理的收益，從而更好地引導市場，維護產品價格體系。

A股上市公司中，千味央廚是百勝中國最大的速凍面米制品供應商和TI級供應商以及華萊士派類產品（如豌豆紫薯派）獨家供應商。品渥食品形成了乳品、啤酒、糧油、穀物以及餅乾點心類等五大品類矩陣。歡樂家核心產品歡樂家水果罐頭及歡樂家椰子汁市場擁有較高的市場知名度，公司用PET瓶無菌冷灌裝線生產帶果肉的中性植物蛋白飲料，屬國內首創。

已開立個人錢包1.4億個 數字人民幣加速落地

在香港金融科技周2021上，中國人民銀行數字貨幣研究所所長穆長春透露，截至2021年10月22日，已經開立數字人民幣個人錢包1.4億個，企業錢包1000萬個，累計交易筆數達到1.5億筆，交易額接近620億元。目前，有155萬商户支持數字人民幣錢包，涵蓋公共事業、餐飲服務、交通出行、購物和政務等各個方面。

穆長春表示，從2014年中國人民銀行就成立了專門的工作組研究央行數字貨幣，在2016年成立數字貨幣研究所，同年決定就央行數字貨幣採用雙層運營模式，並得到了各國央行的認可。2019年底開始，中國人民銀行在深圳、蘇州、雄安、成都和2022年北京冬奧會的場景中開展數字人民幣試點，2020年11月上海、海南、長沙、西安、青島和大連加入試點城市之中。新時代證券分析指出，未來，隨着數字貨幣全面鋪開，銀行IT系統升級將從六大行，向股份制、城商行滲透，銀行IT需求有望進一步釋放。

A股上市公司中，楚天龍參與了多個數字人民幣試點，實現了數字人民幣硬錢包的小批量供貨，併為多家商業銀行提供相關產品和技術服務。旗天科技子公司小旗歐飛開展了協助手機銀行APP，支持使用數字人民幣實現充值繳費等場景營銷服務。廣電運通已陸續中標長沙銀行、三湘銀行、稠州銀行、長安銀行、甘肅銀行等多家銀行數字人民幣核心系統建設，已研發出硬件錢包、數幣POS機、微型收銀台等數字人民幣終端產品。

ABF載板高端產品缺貨恐延到2026年

載板業者透露，ABF載板相關客户現階段要貨的動能完全沒有受到大環境波動影響，反而還有進一步加快腳步的跡象，有IC載板業者調整2021-2023年供需缺口的預期，認為這幾年的供需缺口很可能進一步擴大到3-5成。即便是先前對投資規模相對保守的南電、景碩，也都開始進一步考量在現階段設置的2023年產能計劃之後，領先大廠欣興更是喊出高端工藝需求可能到2026年還是持續吃緊的看法。

IC載板是集成電路產業鏈封裝環節的關鍵材料，因其高精度、高密度、小型化和薄型化的特點被廣泛應用於主流封裝技術。根據不同材料，可分為ABF載板和BT載板。根據集微諮詢數據統計，中國大陸IC載板產值約為14.8億美元，全球佔比為14.5%，來自於內資企業封裝基板產值約為5.4億美元，全球佔比為5.3%。光大證券劉凱認為，IC載板產業未來發展空間較大，內資廠商在該賽道上有望快速成長。

上市公司中，興森科技公司廣州生產基地具備2萬平方米/月的IC封裝基板產能，已成為三星正式供應商，公司在規劃進入ABF載板市場；鵬鼎控股目前已經是類載板產品的主流供應商，在類載板的技術及製造方面有較強的優勢，ABF材料類載板技術已開發成功。

比亞迪10月新能源汽車銷量超8.1萬輛 再創新高

11月3日，比亞迪股份在港交所公告，10月新能源汽車銷量為81040輛，本年累計41.86萬輛，累計同比增長212.03%；10月汽車銷量為89935輛，本年累計54.27萬輛，累計同比增長71.35%。相比9月新能源汽車銷量7.11萬輛，環比增速也達14%。

2021年10月26日，國務院發佈《2030年前碳達峯行動方案》，到2030年新增新能源、清潔能源動力的交通工具比例達到40%左右。預計未來新能源汽車產銷將持續增長，助力新能源汽車零部件業績持續高增。渤海證券認為，在全球疫情緩和後，汽車芯片供應終將改善，預計今年國內及全球新能源汽車銷量將繼續快速增長。

上市公司中，隆盛科技馬達鐵芯（新能源車電機核心部件）業務自5月量產，現已進入產能釋放階段，2021年將實現年產120萬套馬達鐵芯生產能力，中長期有望形成500萬套產能；精鍛科技是目前國內乘用車精鍛齒輪細分行業的龍頭企業，錐齒輪國內市佔率超過30%，公司客户有大眾、上汽、比亞迪等；星雲股份是國內領先的鋰電池智能製造應用解決方案系統供應商，產品得到寧德時代（CATL）、比亞迪（BYD）、國軒高科、華為、飛毛腿、孚能科技、欣旺達等電池及終端廠商的肯定，公司還有儲能變流器（PCS）、各類不間斷電源（UPS）變流器以及充電樁產能。