百年傳奇清倉大甩賣！中國股市全線回調，千億龍頭幾乎跌停

A股、港股、台股全線殺跌！

8月10日，中國股市集體走弱。其中，港股跌幅尤其較大，恆生科技指數大跌近4%，恆指、國企指數跌幅皆超過2%。A股市場午後的抵抗力也快速走弱，主要股指全線走低，A50期指跌幅較大。台灣加權指數跌幅亦接近0.8%。

據媒體報道，百年傳奇——英國長線投資基金公司Baillie Gifford近乎沽清阿里巴巴；7月B-Segment批發量按月大跌48%，電動車股受壓；醫藥股亦有利空傳聞出現，醫藥權重股集體殺跌；中報業績開始施壓市場，市值近千億的自動駕駛龍頭德賽西威一度接近跌停。四重變數集體來襲，影響究竟有多大？

今天，中國股市弱得有點超預期。首先來看港股，恆生科技指數一度大幅殺跌近4%，恆生指數和國企指數跌幅皆超過2%，恆指最大跌幅點數超過500點，並失守兩萬點。香港市場最近四個交易日持續走弱。

再來看A股市場，A股早盤走勢相對抗跌，但午後來了一波小幅跳水，主要指數集體走低，個股漲多跌少的局面亦發生改變。

近期火爆的自動駕駛大幅殺跌，龍頭德賽西威一度接近跌停，天澤信息、中科創達、均勝電子、萬集科技、華陽集團、星宇股份等跌超4%。據市場傳聞，在某龍頭公司電話會議之後，傳出業績低於預期，導致該板塊出現調整行情。

在外資連續淨賣出背景之下，A50亦是大幅殺跌。

台灣股市方面，今天的表現也比較弱，台灣加權指數收盤走低近0.8%。

除了中報業績這個變數之外，最近的市場不確定性還在增加。英國長線投資基金公司Baillie Gifford的動作就是其中之一。

據新浪財經，相關文件顯示，英國長線投資基金公司Baillie Gifford第二季調整投資組合，作為阿里巴巴的早期投資者，幾乎全數沽清阿里巴巴持股，持倉量由原本的175萬股，降至只有13股；京東持倉亦由原本的約6.8萬股，降至只有1股。

其他中資股方面，網易持股由26.3萬股，降60%至10.3萬股；百度ADR持股也由375萬股，降18%至308萬股；騰訊音樂持股也由5009萬股，降38%至3109萬股。但該基金上季增持蔚來，持股由8875萬股，增9%至9673萬股。美股方面，Baillie Gifford期內減持特斯拉，持股由1057萬股，降40%至630萬股，Rivian持股亦略降至340萬股。

Baillie Gifford是投資界的百年傳奇。資料顯示，截至2022年3月31日，Baillie Gifford管理的資產為2770億英鎊（3650億美元）。其中包括權益類、固定收益類等多元資產類別，旗下掌管12個信託和33個基金，投資範圍覆蓋全球。自2000年初以來，Baillie Gifford旗下的旗艦基金——蘇格蘭抵押貸款信託（SMT）的回報逼近1500%，而巴菲特的伯克希爾回報約為500%。

這家公司的眼光一直很準。在宏觀上，Baillie Gifford押注了一戰後的美國和二戰後的日本；在微觀上，投資了互聯網泡沫之後的亞馬遜，投資特斯拉更獲利千億。在2020-2021年這個全球大放水的時段，Baillie Gifford的美股基金大幅跑贏標普500。

除此之外，還有涉及到產業層面的利空消息。7月手機鏡頭出貨量按年跌15%，舜宇(02382.HK) 上午跌4.5%報110.7港元／股。比亞迪電子、瑞聲等皆出現殺跌。

7月B-Segment批發量按月大跌48%，電動車股受壓。花旗指出，純電動乘用車消費有降級初步趨勢。小鵬、理想、蔚來、比亞迪、吉利、廣汽等皆出現大幅殺跌。
白雲山旗下三家子公司遭國家醫保局專項調查，另有關於醫藥企業的利空傳聞在市場上傳播，導致醫藥權重股大幅殺跌，藥明生物、百濟神州、翰森、康希諾、藥明康德、信達生物、石藥等跌幅都比較大。

其實，就短期而言，對市場影響最大的可能還是物價數據。

今天，國家統計局公佈了中國物價數據。數據顯示，7月全國CPI（居民消費價格指數）同比上漲2.7%，環比上漲0.5%。PPI（工業生產者出廠價格指數）同比上漲4.2%，環比下降1.3%。按理來説，CPI和PPI都低於市場預期。所以，今天的國債走勢相對不錯。不過，華泰證券認為，9月前後CPI破3%的風險仍在。

其次就是美國通脹數據。北京時間今晚（8月10日）20:30，美國勞工部將公佈7月消費者價格指數（CPI）。據預期數據，美國7月CPI料將同比上漲8.7%，低於6月份的9.1%。環比漲幅則將大幅回落至0.2%，低於6月份的1.3%。不包括能源和食品的核心CPI預計將同比增長6.1%，高於6月份的5.9%；環比則預計將上漲0.5%，低於6月份的0.7%。

美聯儲近期持續放出鷹派聲音。“鷹王”布拉德表示，如果通脹繼續超出預期，美聯儲將準備好把利率“保持在更高水平更長時間”。有希望將今年利率提高到3.75％至4％，然後看看冬天、明年第一季度的情況，再判斷是否需要進一步加息。他還表示，現在斷言通脹已經見頂還為時過早。

整體而言，8月份是一個充滿變數的月份。各國加息的後果正在市場上逐步顯現，而經濟前景的不明朗也加速了一些大資金的撤離。不過，對於A股市場而言，目前並未出現顯著的利空因素。

來源：券商中國