今年以來，興業銀行台州分行在當地監管部門指導下，致力發展普惠型養老金融。目前，該行已服務中老年核心客户超2萬人。圖為該行工作人員（左一）向銀髮客户贈送福袋。 李 菁攝（中經視覺）
近日，社會期待已久的“養老理財產品試點”正式開啓。中國銀保監會對外發布《關於開展養老理財產品試點的通知》（以下簡稱《通知》），選擇“四地四家機構”，即工銀理財在武漢和成都、建信理財和招銀理財在深圳、光大理財在青島開展養老理財產品試點。
其中，招銀理財養老理財產品即將在深圳首發。“招銀理財將在監管的指導下，進一步完善、豐富養老理財產品，為推動我國養老保障體系建設貢獻力量。”招銀理財首席產品官鄭福湘説。
那麼，此次開啓“養老理財產品試點”有何意義？究竟什麼是“養老理財產品”？你我又將如何選擇？
推動“第三支柱”養老
隨着我國人口老齡化程度進一步加深，現有養老保障體系的不平衡問題也愈發凸顯，集中表現為“第三支柱”作用尚未充分發揮，“第三支柱”養老金融產品供給不足。
當前，我國老年人口比例上升較快，老齡化已成為今後一段時期我國的基本國情。根據第七次全國人口普查數據，60歲及以上人口占比已達18.70%，與2010年相比上升5.44個百分點，其中65歲及以上人口占比為13.50%。
“20世紀90年代以來，我國已經開始探索建立現代化的多支柱養老保障體系，目前已初步建立起‘三支柱’養老保障體系。”鄭福湘説，即以基本養老保障為代表的“第一支柱”、以職業養老保障為代表的“第二支柱”和以個人養老保障為代表的“第三支柱”。
然而與國際發達市場的成熟養老保障體系相比，我國養老保障體系仍面臨一些問題與挑戰。為此，“十四五”規劃綱要明確提出，要實現基本養老保險全國統籌，發展多層次、多支柱養老保險體系。
“我們實現基本養老保險全國統籌已具備了較好基礎，但是，以企業年金、職業年金為補充的‘第二支柱’，以及以個人儲蓄性養老保險和商業養老保險為補充的‘第三支柱’仍發展不均衡。”招商銀行養老金金融部總經理王興海説。
王興海表示，當前我國企業年金覆蓋面偏小，即便把正在全面啓動的機關事業單位職業年金算進來，“第二支柱”已覆蓋的人羣總數也不超過7000萬人，遠未達到緩解基本養老保險壓力的預期作用。
正因為“第二支柱”“第三支柱”不足，我國居民仍傾向於“買房養老”。“但是，以房地產為財富主體的模式並不能有效應對人口老齡化，我國居民需要在財富結構、養老金儲備等方面做出進一步調整。”泰康資產管理有限責任公司養老金理財業務部負責人閻大鵬説。
“養老理財”有何不同
由此可見，推進“第三支柱”養老保障體系建設意義重大且勢在必行。此次養老理財產品試點正是豐富“第三支柱”養老金融產品供給的重要嘗試之一。
“開展養老理財產品試點，是銀行業、保險業堅持以人民為中心的發展思想，深化金融供給側結構性改革，穩步推進養老金融改革發展的重要舉措。”銀保監會相關負責人説。
具體來看，試點期限為一年；在試點階段，單家試點機構養老理財產品募集資金總規模限制在100億元人民幣以內。
為了確保試點工作穩妥、有序開展，《通知》要求四家試點機構做好產品設計、風險管理、銷售管理、信息披露和投資者保護等工作，嚴格按照理財業務的現有制度和養老理財產品的試點要求，確保相關業務審慎合規，守住風險底線，保障養老理財產品穩健運行。
同時，要堅持正本清源，持續清理名不符實的“養老”字樣理財產品，維護養老金融市場良好秩序。
“養老理財產品有三大特點。”銀保監會上述負責人説，一是要符合長期養老需求，二是要符合生命週期特點，三是要採用穩健的資產配置策略，其目的是拓寬居民的財產性收入渠道。
鄭福湘表示，養老理財產品投資策略穩健、風控管理審慎、功能設計精細，針對不同年齡階段、不同風險收益偏好的投資者做出差異化的投資安排，有助於投資者“早籌劃、早佈局”，相信養老理財產品將成為我國養老保障“第三支柱”的重要組成部分。
基於以上特點，養老理財產品的投資期限也較長，主要投資方向是符合國家戰略和產業政策的相關領域。
“一方面，這有助於培育投資者形成‘長期投資長期收益、價值投資創造價值、審慎投資合理回報’理念，滿足人民羣眾多樣化養老需求。”銀行業理財登記託管中心相關負責人説，另一方面，這也有助於為社會經濟發展的長期融資需求提供長期穩定的投資資金。
投資者需要“三注意”
相較於已有的商業養老保險產品，為何此次要選擇商業銀行理財子公司來拓展養老投資渠道？
“與其他金融機構相比，銀行理財參與養老金投資具有先天優勢。”鄭福湘表示，第一，銀行服務的個人客户廣泛，能夠有效拓寬養老產品的覆蓋面；第二，經過多年實踐，銀行理財團隊具備宏觀經濟研判以及大類資產配置能力，能夠為養老產品帶來長期穩健的收益。
“下一步，銀保監會及試點地區銀保監局將加強對養老理財產品試點工作的監督管理，及時對試點工作進行評估和經驗總結，為推動理財公司更深入地服務多層次、多支柱養老保險體系建設，促進全體人民共同富裕創造良好條件。”銀保監會上述負責人説。
那麼接下來，投資者應如何根據自身實際情況選擇適合自己的養老理財產品？多位業內人士介紹，需重點考慮三大因素。
一是要考慮自身養老需求，判斷是否需要進行長期養老投資；二是要考慮自身的資金情況，選擇適合自己的投資方式；三是要結合自身風險偏好關注養老理財產品的風險收益特徵，選擇風險情況相匹配的養老理財產品。
值得注意的是，投資者還需高度警惕“假”產品。“養老理財產品在產品名稱及銷售文件中均有顯著的‘養老理財產品’字樣作為標識，投資者可以通過試點機構網點、網上銀行、手機銀行APP查閲養老理財產品的詳細信息，也可以通過中國理財網進行查詢和比較。”銀行業理財登記託管中心上述負責人説，中國理財網是銀保監會指定的全國銀行業理財產品信息查詢網站，為投資者提供理財產品真偽鑑別、理財產品信息查詢、理財課堂等內容。（經濟日報記者 郭子源）