近年來，監管部門對資本市場的監管力度愈加從嚴，證監會嚴厲打擊資本市場違法行為，查處了一批違法案件。4月1日晚間，證監會發布2021年證監稽查20起典型違法案例，違法行為涉及上市公司及相關主體財務造假、中介機構未勤勉盡責、操縱市場或公司股價等多個方面。這20起典型案例警示各市場主體，包括上市公司、中介機構、各從業人員等應敬畏市場規則、誠信經營、勤勉履職，嚴格遵守法律法規。
嚴厲打擊資本市場財務造假
監管部門持續嚴厲打擊資本市場財務造假等信披違法行為。在本次公佈的20起典型違法案例中，多起案例均涉及財務造假。
諸如，宜華生活信息披露違法違規案就是一起實際控制人指使上市公司實施財務造假的典型案件。公告顯示，2016-2019年，宜華生活實際控制人利用其控制地位，指使上市公司通過虛構銷售業務等方式，累計虛增收入71億元，累計虛增利潤28億元。
廣州浪奇信息披露違法違規案則是一起系統性財務造假的典型案件。2018年1月-2019年12月，廣州市浪奇實業股份有限公司通過虛構大宗商品貿易、虛增存貨等方式，累計虛增收入129億元，虛增資產20億元。
除了上市公司財務造假，這20起典型案例中還包括子公司財務造假、債券發行人財務造假等。這些財務造假案例警示上市公司應當依法誠信經營，向投資者如實披露經營成果和財務狀況，弄虛作假必將付出沉重代價。
依法從嚴查處證券中介機構違法行為
多起對於中介機構違法行為的查處，也被納入這20起典型案例中，其中包括正中珠江未勤勉盡責案、瑞華所未勤勉盡責案、海通證券未勤勉盡責案。
具體來看，正中珠江在為康美藥業股份有限公司提供年報審計服務中，風險識別與評估階段部分認定結論錯誤，未嚴格執行舞弊風險應對措施等審計計劃，並存在其他未勤勉盡責行為，甚至出現內部人員配合上市公司攔截詢證函、將偽造的走訪記錄作為審計證據的行為，出具的審計報告存在虛假記載。
瑞華所入選的原因是由於其屢查屢犯。據瞭解，瑞華所在湖南千山製藥機械股份有限公司、深圳市索菱實業股份有限公司、延安必康製藥股份有限公司等年報審計項目中，因存在風險評估程序、內部控制測試程序、實質性審計程序執行不到位等問題先後多次被行政處罰，合計罰沒1600餘萬元。
海通證券案則是一起財務顧問未有效履行持續督導義務的典型案件。海通證券在奧瑞德光電股份有限公司2017年度持續督導工作中，未對上市公司對外擔保、民間借貸等事項保持充分關注，未對相關事項進行充分核查和驗證，出具的報告存在虛假記載。
中介機構歸位盡責是提高資本市場信息披露質量的重要環節，是防範證券欺詐造假行為、保護投資者合法權益的重要基礎。今年1月，證監會曾表示，證監會將強化日常監管、監督檢查和稽查執法的有效聯動，堅持“一案雙查”，用足用好新《證券法》賦權，依法嚴肅追究中介機構及從業人員違法責任，切實提高違法成本，有力督促其發揮資本市場“看門人”作用，有效構建以信息披露為核心的市場運行體系。
操縱市場、內幕交易等行為“零容忍”
涉及操縱證券市場、內幕交易等違法行為，也是監管部門嚴厲打擊的重點，在這20起案件中，證監會選取陳某等人操縱中昌數據股票價格案、李某等人操縱“金逸影視”股票價格案、黃某等人操縱“纖維板1910合約”價格案、中程租賃內幕交易*ST新海股票案等案例作為典型案例，對上市公司及實控人、配資中介、期貨市場從業人員等市場主體均起到警示作用。
此外，這20起典型案例還包括私募基金管理人嚴重違反信義義務、當事人對抗證券執法、上市公司控股股東侵佔公司利益、新三板公司欺詐發行、債券市場欺詐發行等違法行為。
上海市東方劍橋律師事務所律師婁霄雲向北京商報記者表示，隨着註冊制改革的逐步全面推行，在放寬前端准入的同時，對加強後端的監管執法提出了更高要求。近年來出現的諸如財務造假、操控股價、內幕交易等違法行為，都是監管需要重點打擊的對象。監管部門從嚴監管，有利於證券市場的平穩健康發展。
北京商報記者 董亮 丁寧