A股機構動向參考 | 直播火爆出圈 元宇宙驅動新增量

【今日覆盤】

美聯儲加息75個基點落地，市場本來應該可以輕鬆點，但奈何獲利盤太多，大盤反而開始出現調整。北向資金今天淨流入45億元，主要買入牧原股份(002714.SZ)、通威股份(600438.SH)等。

昨日就談到了一個量能的問題，大金融太吸金了，持續上漲要消耗大量的資金。今天的量能出現萎縮，直接就導致金融板塊難以為繼。旗手光大證券(601788.SH)高開之後已經承接無力，加上長城證券(002939.SZ)高開回落，直接導致午後開始跳水，之後板塊全線潰敗。大盤就可想而知。

近期持續走強的汽車板塊出現分化，最強龍頭是反覆提到的特力A(000025.SZ)和浙江世寶(002703.SZ)再度漲停，現在來看偏莊股性質。底部新品種是鋒龍股份(002931.SZ)，其邏輯是領跑汽車的一級供應商加外貿出口居行業前列。昨日提到的南沙概念深中華A(000017.SZ)順利二連板，其自行車疊加黃金和鋰電池加分不少。

大金融走弱之後，資金在尋找其它出路，熱點在轉向。港股的新東方在線(01797)近期從4塊多漲到今天最高33元直接刺激了A股的資金，紛紛尋找對標個股展開炒作。主要帶動的是教育和直播兩塊。不過其教育屬性相對偏弱，因為新東方這種模式很難複製，相對接近一點的是豆神教育(300010.SZ)，公司也在走轉型直播帶貨。一季度收款已經超過去年全年。整體看直播業務這塊才是核心，具體品種見後面。

沉寂已久的元宇宙概念今天也出現了異動，近期消息也比較多，今天發動也和整個市場氛圍有關。這一波元宇宙主要集中在“數字藏品”：如新國脈(600640.SH)此前發佈了青竹刻系列數字藏品、中青寶(300052.SZ)旗下數字藏品平台“稀元”開始招商，中文在線(300364.SZ)在數字藏品平台已推出“第五境面”和“DAO藏”兩大平台。

直播

新東方直播火爆出圈，“中關村周杰倫”董宇輝持續刷屏。“1億人點贊董宇輝直播”。如果問最近刷屏最多的直播間是哪個，那麼毫無疑問，一定是東方甄選。數據顯示，抖音號漲粉榜東方甄選衝到第二，多項排名都是前三。截止今日，“東方甄選”抖音號3天漲粉超過200萬，目前累計粉絲已經達到604萬。在最近一週時間裏，“東方甄選”的直播間場均銷售額1455萬元，相比開播之初增長近30倍。港股新東方在線近5個交易日股價大漲近5倍。

二六三(002467.SZ)：直播服務於全球5000多家大中型企業及知名教育培訓機構用户，全面覆蓋了教育培訓、直播營銷等多個領域，其中有為新東方提供直播服務，創新研發雲播2.0直播平台。

元宇宙

上海市經信委總工程師張宏韜表示，預計到2025年，元宇宙產業規模突破3500億元。這一波元宇宙主要集中在“數字藏品”：如新國脈此前發佈了青竹刻系列數字藏品、中青寶旗下數字藏品平台“稀元”開始招商，中文在線在數字藏品平台已推出“第五境面”和“DAO藏”兩大平台。在相關政策的推動下，數字藏品的文化傳播與收藏價值或更加凸顯，攜手文交所推進文博文創數字化創新、基於IP資源與用户基礎發行數字藏品的標的有望受益。

天下秀(600556.SH)：2021年創建Topholder，構建“虹宇宙”生態，2022年和微博正式開展合作，WEIQ紅人營銷平台獲"年度最佳數字營銷平台"獎，打造網紅經濟，引領直播營銷大時代。

新國脈(600640.SH)：發佈了青竹刻系列數字藏品，與韓國LGU+在VR內容及直播技術領域開展合作，引入多款高碼流180°3D原生VR內容、推出"AR魔法圖書" 開啓5G閲讀新時代。

【掘金龍虎榜】

完美世界(002624.SZ)：多主力現身龍虎榜，深股通對倒淨買入1.58億元，買三是知名遊資的席位買入2923萬元，當日淨買入1.93億元，該股今日底部首板，預計壓力位在年線附近。

基本面分析：兩大核心IP持續貢獻穩定流水。《完美世界手遊》自2019年上線至今仍穩定在iOS遊戲暢銷榜50 名左右，持續貢獻業績；21年推出的《夢幻新誅仙》成為爆款，上線後流水錶現優異，目前仍能保持在排行榜40名左右。公司現有金庸與温瑞安武俠IP矩陣豐富，用户羣體高度重合，長期來看具備較大改編潛力。公司與國內外知名IP合作，獲取彩條屋系列IP與靈籠系列IP手遊改編權，有望擴大用户圈層；原創IP《幻塔》遊戲表現較好，為公司帶來業績增量。

全球化進程持續推進。《幻塔》上線重大更新2.0“維拉”版本，已於4月在日本和歐美等主流地區開啓海外發行測試，國內版本迭代以及海外市場有效延長龍頭產品的全生命週期價值。公司遊戲儲備較為豐富，《天龍八部 2》、《朝與夜之國》、《黑貓奇聞社》等產品版本已經準備完畢，目前在等待版號發放，海外市場有望年內上線，為公司貢獻增量業績。4 月11日遊戲版號恢復發放，版號常態化穩定內容供給，遊戲出海形成新的增量。

【機構調研】

愷英網絡(002517.SZ)：近期獲易方達基金、招商基金、朱雀基金、平安基金等機構密集調研。

基本面分析：公司Q1實現10.29億元、歸母淨利潤2.48億元，同比分別增長130%、67%，對應EPS0.12元，繼續保持高增長趨勢。

研發、發行、投資與IP三大板塊並駕齊驅，公司核心競爭力全方面提升。自研IP項目《魔神英雄傳》、《刀劍神域黑衣戰士：王牌》等順利上線並登陸IOS暢銷榜前列。公司旗下知名精品遊戲發行平台XY遊戲，上線以來累計推出精品遊戲逾百款，涵蓋遊戲類型廣泛，其運營的《魔神英雄傳》、《零之戰線》等產品均表現不俗。2021年，公司積極深化拓展IP挖掘以及IP孵化能力，引進了四個頂級IP(斗羅大陸、盜墓筆記、仙劍奇俠傳、關於我轉生變成史萊姆這檔事)，為公司的新興研發項目不斷提供助力。

打造自有IP，加碼遊戲出海，關注元宇宙機會。公司實現文化輸出+海外本土IP商業化，驅動海外營收增長；此外，公司還將從業務和投資兩方面繼續探索元宇宙機會，公司對大朋VR的投資，使公司在未來的元宇宙佈局中擁有了一定的先發機會。