券商需上報這些量化交易數據

本報訊中國證券業協會近日向券商下發《關於開展證券公司量化交易數據信息報送工作的通知》，券商自營、資管兩大主營業務要開展量化交易數據信息報送工作。值得注意的是就在不久前，中國證券投資基金業協會也要求量化私募按月上報交易數據。

此次信息報送主要是針對券商自營和資管兩大業務條線。1、該數據需按月度報送，於次月前3個交易日內通過中證協數據報送系統填報。2、券商如果未開展自營或資產管理業務，或者自營或資管業務尚未開展過量化交易，在填報中予以説明。後續如開展相關業務，需按時填報。3、首次報送工作在11月5日18:00前完成。

事實上，券商上報自營、資管兩大業務條線量化交易數據的背後是今年量化交易的崛起。今年以來，A股市場結構性輪動和擴散，給了量化策略表現機會。無論是公募還是私募，今年以來均出現量化策略基金局部跑贏主動選股基金的情況。

國金證券的一份統計顯示，今年上半年，私募股票主動策略平均收益率為7.87%，私募量化多頭策略平均收益率為8.97%，主動策略整體表現不及量化多頭策略。

不過，在量化交易升温的同時，資本市場對其關注也逐漸提高，甚至有傳言“量化交易佔比一半”，直指高頻量化“薅羊毛”，讓不少投資者感到恐慌，擔心量化交易佔比過高容易引起市場的異常波動。對此，不少市場人士表示，通過對現有數據進行估算，並分析量化交易產品實際情況可知，這一結論嚴重失實。

但量化交易引起的爭議仍在繼續。今年9月6日，中國證監會主席易會滿在第60屆WFE年會開幕式上致辭，其中提到了對新型交易方式的監管問題。他表示，在成熟市場，量化交易、高頻交易比較普遍，在增強市場流動性、提升定價效率的同時，也容易引發交易趨同、波動加劇、有違市場公平等問題。最近幾年，中國市場的量化交易發展較快，對入市資金結構和新型交易等問題，對此應多些思考。