交銀國際：小米集團維持買入評級 目標價33港元

三言財經 5月27日消息，交銀國際發佈報告表示，小米集團一季度收入為人民幣769億元，同比/環比增長55%/9%，超市場預期3個百分點；經調整淨利潤為人民幣61億元，超市場預期54%。而公司線下門店擴張仍然是戰略重點，芯片短缺對2021年的影響可能有限。該行預計小米二季度手機出貨量增速放緩，全年增速34%。

該行上調2021/22年調整後每股盈利26%/4%，主要因高端產品佔比提升、廣告收入貢獻增加，以及金融科技利潤率恢復將利好毛利率持續改善。基於30倍2022年市盈率，維持目標價33港元及買入評級。