樂居財經訊 吳文婷 9月22日，麥格理髮展報告指出，海爾智家(06690.HK)透過高端化，預計其毛利有進一步改善空間，上調2021至2022財年盈測介乎5.3%至7.9%，目標價相應由41.3港元升至46.7港元，相當於明後兩年綜合預測市盈率22.5倍，評級“跑贏大市”。
報告稱，海爾智家透過數碼化經營提升效率，中國高端化策略仍是重心。另公司爭取成為各個海外細分市場的領導品牌。上半年海外收入按年升23.5%，管理層希望複製中國的成功模式至海外，透過捕捉需求升級，進一步擴大特定市場市佔。
報告任務，公司正面對原材料及運費成本上升，但預期提價及持續組合調整可抵銷成本壓力。該行預計公司海外業務至2025年經營溢利率逾7%，高於今年上半年的5.7%，受惠下半年起進一步提升效能。
麥格理補充道，在高基數下，海爾智家下半年收入增長預計放緩至7%，透過成本減省及經營效率提升，料公司可以達成股權激勵計劃所意味的2021財年123.8億元人民幣溢利目標。
文章來源:樂居財經