關注超預期業績方向個股溢價

1、事實説明，今天指數的這個問題，無論是對於北上資金的慾望影響，還是對於內資的慾望影響，都是非常大的。滬深300指數就更加尷尬了，肯定會影響樣本股，進而傳導到相關基金持股。對此，我們一點招沒有，上週五既然都已經有了案例，不去關注，類似今天這樣的事情，不會少的。

2、業績為王，當下，就關注這個即可，別的完全可以忽略。這裏面的行業拐點優先，具體到行業，就是午評提示的，軍工、半導體設備、原材料、封測以及5G基建。這幾個方向當中，誰的業績最超預期，誰的行業地位最重，誰的前景更加廣闊，誰能受益國家各種產業政策，那麼高溢價就是誰。既然全球經濟都很低迷，我們的關注重心就不能再糾結於此，因為市場走的是預期，反應的也是預期。北上資金已經在近幾年做了基礎佈局，也形成了基本框架，對於後面的增量資金，就是順着框架做加減法，即可。總管全球經濟，即便是科技復甦，也需要落實到具體的產業鏈節點上面來，那麼風景線也在我們這裏。都想要經濟復甦，都想對沖事件產生的影響，那麼先吃飽飯絕對是第一位，至於説吃飽飯後再來點精神需求，這是必然，只是當下，我們不該受制於此。希望大家堅定走業績為王這個思路，一定要多做加法，多持股。

3、寬信用、寬貨幣已經來了，更加實質性的政策在路上，五一假期之前，我們需要關注的就是政策落地後的效果，這需要看最終的經濟數據。而月底我們對於兩會召開是有預期，那麼屆時的GDP發展、特別國債規模目標等等，我們就有了清晰的標準。這將為二季度提速以及下半年的發展，打下政策基礎。