禹洲集團10.6億元“割捨”物管平台 一月將有5.79億美元債到期

財聯社（上海，記者 王海春）訊，物管業務曾被禹洲集團（01628.HK）董事會主席林龍安寄予厚望，但為快速回籠資金，其將物管平台轉給了華潤萬象生活。

禹洲集團1月5日晚間公告，擬轉讓公司旗下禹洲物業服務全部已發行股本，轉讓代價不高於10.6億元。同日，華潤萬象生活（01209.HK）亦宣佈，全資附屬公司潤楹物業科技服務有限公司，與禹洲方面訂立了相關框架協議。

根據公告，在支付條款中，潤楹支付不低於代價67%的首筆代價（包括誠意金）存入托管賬户後，雙方再根據框架協議進行交割，而餘下的代價則將受到相關數據的影響。華潤萬象生活稱，餘下的代價（即交付在途面積及合約面積的代價）將根據在管面積的實際交付進度，自股權轉讓協議日期起計每六個月支付一次。

值得關注的是，此前禹洲集團將旗下“商管+物管”打包成禹佳生活服務集團赴港上市，但招股書兩度失效。而此次禹洲集團轉讓的禹洲物業服務，為禹佳生活服務集團兩大業務分支之一。

2020年12月11日，禹佳生活首次向港交所遞交了招股書，6個月失效後，其於2021年6月16日二次遞表，但更新後的招股書在2021年12月15日再次失效。

據禹佳生活更新後的招股書數據，截至2020年末該公司擁有155個在管項目和216個已訂約項目，已訂約項目覆蓋國內29個城市。2020年禹佳生活實現收入6.3億元，三年複合增長率26.9%，淨利潤由2018年的3424萬元增至2020年的8321萬元。

招股書二次失效後不到一週，禹洲集團於2021年12月20日發佈公告，公司執行董事林禹芳因工作調配，被調至禹佳生活負責管理工作。這一舉動被業內解讀為，禹洲集團繼續為物業板塊衝擊IPO做準備，但僅僅半個月禹洲集團便宣佈將禹洲物業服務賣給華潤萬象生活。

“轉讓事宜已經談了一段時間，物業板塊現在的估值雖然較此前下降不少，但仍被資本市場看作具有增長潛力的業務，轉讓物業資產，可以快速變現。”上海一家房產機構分析師表示。

通過此次交易，禹洲集團預計於截至2022年12月31日止財政年度，獲得約7.19億元收益。“出售事項所得款項淨額，將用作一般營運資金或本集團未來商機的融資。”

據瞭解，禹洲集團並未終止分拆禹佳生活的上市計劃。“鑑於當前物業股估值整體下行，現階段上市也難以體現中型物管公司的投資價值，禹洲也在積極調整上市方案及策略，將更加註重商業資產的運營及管理。”禹洲集團方面表示。

轉讓物業資產之前，禹洲集團曾於去年12月將深圳總部大樓質押，獲得一家中資股份制商業銀行提供的約11億元貸款。市場由此對其流動性狀況，予以較高關注。

“轉讓資產是為了快速回籠資金，抵押總部大樓也是為了獲得現金流，這些動作都有助於釋放流動性。”前述分析師向記者表示。

目前禹洲集團有多筆存續美元債，今年共有4筆美元債到期，總規模約9.99億美元，到期時間集中在今年1月和9月。

其中，2022年1月禹洲集團有兩筆美元債到期，存續規模共5.79億美元。一筆為2019年1月發行的5億美元債，票息8.625%，將在今年1月23日到期，目前存續規模2.42億美元；另一筆是2017年1月發行的3.5億元美元債，票息6%，將於今年1月25日到期，目前存續規模3.37億美元。

據REDD報道，禹洲集團已就可能進行美元債置換事宜，與摩根大通等顧問磋商。記者聯繫禹洲集團進行求證，但至記者截稿，禹洲集團方面尚未對此予以回應。

除上述兩筆債券，禹洲集團今年9月還有2筆美元債到期。查債通數據顯示，禹洲集團一筆2021年9月發行的1.2億美元債券，將於今年9月23日到期；另一筆2017年9月發行的3億美元債券，將於今年9月29日到期。這兩筆美元債，規模總計約4.2億美元。