智通財經APP獲悉，與華爾街“恐慌指數”掛鈎的期貨週三發出了信號，這個信號歷來標誌着市場面臨巨大的拋售壓力，但有時也會在股市反彈之前出現。
週三，10月波動率指數(VIX)期貨較11月期貨上漲0.28點，為6月中以來最大差值，此前美股主要股指在美聯儲加息75個基點後遭到拋售。
反映未來幾個月波動率預期的VIX期貨通常保持上升趨勢，近期期貨價格相對低於未來幾個月的期貨價格。
如果出現倒掛，即近期合約比遠期合約更貴，則表明投資者對近期事件的擔憂加劇，從而提高了對沖成本。
自2020年以來，此類信號已經顯著出現了5次，其中2次市場隨後出現反彈，其中最近一次出現在6月中旬。當時一輪激烈的拋售將標普500指數推至熊市低點。之後該指數很快反彈了17%，不過由於市場擔心美聯儲的立場會比預期的更為強硬，大部分漲幅已經回吐。
Susquehanna International Group衍生品策略聯席主管Chris Murphy表示，VIX期貨倒掛通常表明當前市場風險積聚，“這就是為什麼我們經常將其視為投降指標。”
Murphy稱，雖然這次的倒掛可能意味着拋售壓力加劇，但並不一定意味着近期的市場跌勢將立即結束。例如，從2月中旬到3月中旬，兩個近月VIX期貨保持了一個月的倒掛狀態，之後股市才從拋售中得到喘息。