互聯網貸款新規下的消費金融公司：由幕後走到台前，目標客羣或下沉

來源： 華夏時報

一紙新規，讓商業銀行開展互聯網貸款業務變得名正言順，同時也對消費金融公司的業務合規性作出了進一步要求。

7月17日，銀保監會發佈施行《商業銀行互聯網貸款管理暫行辦法》（下稱《辦法》），明確“除第六條個人貸款期限要求外，消費金融公司、汽車金融公司開展互聯網貸款業務參照本辦法執行”。

據瞭解，《辦法》共七章七十條，涵蓋互聯網貸款業務的風險管理體系、風險數據和風險模型管理、信息科技風險管理、貸款合作管理、監督管理等多個方面，對互聯網貸款業務生態和管理流程進行了詳細的政策規定。

其中，《辦法》將互聯網貸款定義為“商業銀行運用互聯網和移動通信等信息通信技術，基於風險數據和風險模型進行交叉驗證和風險管理，線上自動受理貸款申請及開展風險評估，並完成授信審批、合同簽訂、貸款支付、貸後管理等核心業務環節操作，為符合條件的借款人提供的用於消費、日常生產經營週轉等的個人貸款和流動資金貸款。”

西南財經大學金融學院數字經濟研究中心主任陳文在接受《華夏時報》記者採訪時指出：“從實際業務規模來看，《辦法》所指的互聯網貸款主要還是消費貸，與消費金融公司的目標客羣存在一個高度的重疊性，這意味着消金公司在消費貸這部分業務，可能會愈發處於一種紅海的狀態。”

麻袋研究院高級研究員王詩強表示：“總體來看，新規有利於消費金融公司進一步規範業務流程、風控審核機制、明確責任主體、外部合作方式和合作對象，認真落實該政策有利於消費金融公司進一步控制風險，穩步健康發展。”

合作機構釐清責任 消金公司失去“擋箭牌”

消費作為拉動中國經濟增長的“主引擎”，消費金融領域隨之吸引了各方資本跑馬圈地，相比於出身草莽的P2P網貸，擁有牌照的消費金融公司一直被視為行業“正規軍”。

從股東構成來看，消費金融公司一般有正規金融機構背書，但同時，不少營收靠前的消金公司揹負着一些投訴，外界的評價也是譭譽參半。

公開數據顯示，2019年，國內消金公司淨利潤排在前五位的分別為招聯、捷信、興業、馬上、中銀。其中，捷信與馬上兩家消金公司在聚投訴平台上的投訴量均超過了一萬條，分別為12545條、11043條，其投訴內容多與“高利息”、“暴力催收”有關。

為保護金融消費者的權益，《辦法》作出了針對性要求。第五十二條規定：商業銀行在借款合同和產品要素説明界面等相關頁面中，以醒目方式向借款人充分披露合作類產品的貸款主體、實際年利率、年化綜合資金成本、還本付息安排、逾期清收、諮詢投訴渠道、違約責任等信息。

第五十六條規定：商業銀行不得委託有暴力催收等違法違規記錄的第三方機構進行貸款清收。商業銀行應明確與第三方機構的權責，要求其不得對與貸款無關的第三人進行清收。

消費金融公司在開展互聯網貸款業務時需參照上述《辦法》執行，這是否意味着消金公司在有規可循的情況下，投訴量高企的情況會得到改觀？

不過，有業界專家不以為然，原因在於《辦法》實質上進一步明確了消費金融公司所應承擔的責任，這意味着原先隱匿在合作伙伴背後的消金公司走上了台前，接受外界更嚴格的監督。

具體來看，在合作機構管理相關規定中，《辦法》要求業務主體需在頁面醒目位置向借款人充分披露自身與合作機構信息、合作類產品的信息、自身與合作各方權利責任，按照適當性原則充分揭示合作業務風險，避免客户產生品牌混同。

“在以前，消費金融公司無論是獲客還是體外收費，以及在貸後管理上存在的問題可能會被合作機構所隱藏，而如今，隨着監管日趨加強，金融消費者清楚知道背後的資方是誰。”陳文在接受採訪時認為，在互聯網貸款新規下，消費金融公司在貸款過程中所扮演的角色越來越浮在台面。

另外，消費金融公司開展互聯網貸款業務必須經過公司董事會審批。對此，王詩強表示：“董事會承擔最終責任的要求可以避免後期出現問題，消費金融公司總部將責任推給分支機構或者業務部門的做法將行不通。”

線上化轉型加速 區塊鏈或解消金公司融資困境

與傳統線下貸款模式相比，互聯網貸款具有依託大數據和模型進行風險評估、全流程線上自動運作、無人工或極少人工干預、極速審批放貸等特點，在提高貸款效率、創新風險評估手段、拓寬金融客户覆蓋面等方面發揮了積極作用。

顯而易見，疫情進一步加快了消金公司向線上轉型的步伐，這個過程也醖釀出新一輪的行業洗牌契機。

據瞭解，招聯消費金融自創立之初，便選擇一條對科技能力要求極高的純線上發展道路，通過擁抱新技術，率先創新打造了純線上、輕運營的互聯網消費金融經營模式。有別於傳統消費金融公司，這一創新模式完全依託互聯網模式獲客、經營，沒有直銷人員，沒有客户經理。

如今，深耕線上的消金公司已然抓住了發展的歷史機遇。2019年，招聯消費金融淨利潤達到14.66億元，超越行業“老大哥”捷信，一舉登頂。

相比之下，捷信不僅在2019年出現營收淨利雙雙下滑，今年第一季度，其盈利更是僅有0.3億元，同比大幅下滑近九成。

“在這輪洗牌中，我們看到之前像捷信這樣的線下頭部消金公司，其實很不好受，目前正在積極向線上進行轉型。”陳文指出，消金公司向線上轉型其實已經是必然的趨勢，不過同時需要格外注重對場景的把控，避免出現合作場景跑路的情況。

業內人士認為，在爭食互聯網貸款業務蛋糕的過程中，商業銀行相比於消金公司，具有資金來源與資金成本方面的優勢。

“消費金融公司的一個優勢在於它相對比較靈活，放款更快，包括它可能服務的一些客羣，相對大行而言的話更加廣泛。”陳文表示，消費金融當前處於紅海階段，各家機構之間的競爭會日趨激烈，如果出現客户下沉的情況，便會導致貸款利率上行，用於覆蓋高的信用風險。

對此，王詩強也指出，總體上，借款人更願意從銀行尋求金融服務，但是銀行更願意服務優質客户，導致部分長尾客户成為消費金融公司的客户羣體，因此，銀行的客户更優質，而消費金融公司的客户融資成本更高。

“新規之後，各地金融機構有章可循，互聯網貸款的展業機構只會越來越多，消費金融業務競爭更加激烈，消費金融公司需要在獲客、風險控制、資金來源多樣化等方面要投入更多的人力物力，才能在激烈的競爭中生存下來。”王詩強表示。

“有許多消金公司，雖然有好的資產，但並沒有比較好的融資方案，並不是每家公司都能通過同業獲得一些低成本的資金。”陳文在接受採訪時認為，如何去説服資本市場的投資人，是消金公司需要下一番工夫的，而這種情況下，可以引入一些例如區塊鏈之類的技術，從而做到讓投資人真正對公司的底層資產放心。