重磅利好引爆，芯片汽車股暴漲，蔡嵩松：2021年或是半導體行業大年！兩大板塊殺跌，千億巨頭跌停
中國基金報 安曼
昨夜今晨，有幾個重要消息紛沓而來。
美國啓動13萬億大基建計劃的同時，法國法國總統馬克龍3月31日宣佈，法國將在本土所有地區執行封閉隔離措施，以遏制新冠疫情。
除此之外，由於新冠疫情持續反彈，德國漢堡市於3月31日宣佈將從4月2日起實施宵禁。此前一天，勃蘭登堡州和萊法州首府美因茨亦已宣佈將實施宵禁。
法國本土全境封禁4周
據新華社報道，馬克龍3月31日當天發表電視講話宣佈，4月3日起將此前在疫情嚴重的19個省執行的封閉隔離措施擴大至法國本土所有地區，為期4周。
具體措施包括白天日常出行限定在住所方圓10公里以內，只有出售生活必需品的商店可以營業，每日19時至次日6時實施宵禁，加強遠程辦公，限制跨地區旅行等。
馬克龍還宣佈，4月5日起，法國中小學和幼兒園將關閉並進行網上教學，為期1周；4月12日起，中小學和幼兒園放復活節假期，為期2周；4月26日起，幼兒園和小學恢復到校上課，初中和高中繼續網上教學並將從5月3日起逐步復課。
馬克龍表示，新冠疫苗接種是防控疫情的關鍵。得益於歐洲疫苗生產提速，法國未來將加快疫苗接種工作。4月16日起，60歲以上的人可預約疫苗接種；5月15日起，50歲以上的人可預約疫苗接種。
法國政府網站3月31日公佈的數據顯示，截至當天14時，法國過去24小時新增新冠確診病例59038例，累計確診4644423例，累計死亡95640例。目前有28463名患者在醫院接受治療，其中5053人處於重症監護中。法國醫院重症監護病房收治的新冠患者近期激增，疫情防控形勢嚴峻。
中國3月財新制造業PMI
A股維持弱反彈
海外經濟復甦進程緩慢，國內的經濟卻一片向好。
3月31日，國家統計局公佈的2021年3月製造業PMI錄得51.9，較上月上升1.3個百分點，結束連續三個月的回落態勢。
但是，4月1日公佈的2021年3月財新中國製造業PMI（採購經理指數）錄得50.6，低於2月0.3個百分點，雖然連續第十一個月位於擴張區間，但降至2020年5月以來最低值，顯示新冠疫情後製造業擴張速度進一步邊際放緩。這一走勢與統計局製造業PMI相悖。
受此影響，4月1日早盤，A股指數維繫弱反彈格局，市場持續縮量，個股跌多漲少。
板塊方面，昨日晚間，工信部等四部門發佈通知稱，將開展2021年新能源汽車下鄉活動。今日早盤，汽車股紛紛大漲，福田汽車漲停。
中芯國際昨夜發佈2020年年報，在美國“實體清單”的管制下，該公司扭虧為盈，將成為科創板首隻摘“U”的股票。該消息説明半導體、芯片等行業的景氣度頗高，引來投資者的重新關注。
此外，中石化和中化兩大世界500強央企重組，旗下17家上市公司紛紛上漲。
新一輪新能源汽車下鄉已啓動
昨日晚間，工業和信息化部辦公廳、農業農村部辦公廳、商務部辦公廳、國家能源局綜合司發佈關於開展2021年新能源汽車下鄉活動的通知。本次活動時間為2021年3月至2021年12月。
與去年新能源汽車下鄉活動相比，今年活動不僅時間更長，且覆蓋區域更廣。據悉，本次活動將在山西、吉林、河南、湖北、湖南、廣西、重慶、山東、江蘇、海南、四川和青島等地，選擇三四線城市、縣區舉辦若干場專場、巡展、企業活動。
據悉，今年參與新一輪新能源汽車下鄉的企業有18家，包括比亞迪、上汽通用五菱、長城汽車、長安汽車、零跑汽車等，本次下鄉車型共有52款，如宏光MINIEV、上汽榮威Ei5、小螞蟻EQ1、零跑T03等。
受此消息影響，4月1日早盤，新能源汽車指數高開高走，截至午間收盤，上漲2.56%。
其中，福田汽車漲停，長城汽車、比亞迪跟漲。
香港上市的汽車股也漲幅較大，其中長城汽車漲幅達8.58%。
中芯國際首次扭虧為盈
蔡嵩松：2021年或是半導體行業大年
3月31日晚間，科創板、港股兩地上市公司中芯國際披露2020年年度報告。
報告顯示，2020年全年營業收入合計274.7億元, 同比成長24.8%;毛利65.3億元, 同比成長42.4%;歸屬於公司的淨利潤43.3億元，同比成長141.5%。扣非後淨利潤16.97億元成功扭虧為贏(去年同期-5.22億元)。
根據相關規定，公司符合“上市時未盈利公司首次實現盈利”的情形，公司A股股票簡稱將於2021年4月2日取消特別標識，由“中芯國際-U”變更為“中芯國際”，A股股票代碼688981保持不變。
受此消息影響，中芯國際股價應聲上漲。
值得注意的是，去年，中芯國際遭遇美國“實體清單”管制，設備採購交期較以往有所延長。但展望2021年，中芯國際稱，一方面，AI、物聯網等新業態、新模式和新應用的興起，帶動芯片需求量。目前全球晶圓代工的產能依然緊張，客户需求在增長，但產能的擴充速度跟不上。
中芯國際的轉虧為盈，讓投資者意識到半導體、芯片等行業的景氣度依舊很高。
除此之外，昨日晚間，“重倉半導體” 的諾安成長混合型證券投資基金（下稱“諾安成長混合基金”）發佈2020年年度報告。
諾安成長混合基金的基金經理蔡嵩松在年報中表示，經過2020年利空的消化後，芯片半導體行業在2021年已經可以跟消費、白酒、醫藥、光伏、新能源站在同一起跑線上。2021年導體行業的產業端景氣度會持續向好，疊加5G消費電子換機高峯，以及晶圓代工產能緊缺引發的漲價潮，2021年很可能是半導體行業“量價齊升”的大年。
綜合因素影響，4月1日早盤，半導體、芯片行業領漲。
港股市場上，華虹半導體也大漲超8%。
多家相關上市公司上漲
據國務院國有資產監督管理委員會官網3月31日晚間消息，經報國務院批准，中國中化集團有限公司（以下簡稱“中化集團）與中國化工集團有限公司（以下簡稱”中國化工“）實施聯合重組。
據瞭解，“兩化”旗下涉及境內外上市公司有：中化國際、魯西化工、揚農化工、中化化肥、中國金茂、遠東宏信、安道麥、安迪蘇、昊華科技、埃肯、風神股份等17家。
截至午間收盤，中化國際、克勞斯漲停，其餘個股跟漲。
中國化工2019年報顯示，公司總資產位8439.62億元，營收為4543.46億元。而中化集團官網數據顯示，截至2018年年底，公司總資產4897億元，當年營收5911億元。
在兩家世界500強的央企重組之後，將形成一家資產過萬億、員工數達到20萬的巨無霸公司，新公司被市場人士稱為“中國神化”。
千億巨頭跌停
西部概念股回調
熱點快速輪動，前兩日還強勢漲停的西部概念股，在資金流向新的板塊流動時，卻成為最慘的那個。
4月1日早盤，環保、西部概念股領跌。
其中，一度總市值超1000億的中油資本開盤之後，快速跌停，截至收盤，中油資本被12萬手賣盤壓在跌停板上，總市值僅剩917億元。
除此之外，此前熱門的貝肯能源開盤跌停後，小幅拉起，截至午間收盤，報收9.35元，下跌8.42%。
另一大熱門股國統股份一字跌停。
香港科技股大漲
港股方面，上午科技股大幅上漲，截至午盤恆生科技指數漲幅達3.53%，騰訊控股漲幅達4.75%。
後市怎麼辦？
2021年一季度已經收官。一季度，A股市場指數波動率明顯放大。在此背景下，以均衡策略對抗市場波動成為部分機構的核心觀點。
4月1日，浦銀安盛基金研究部總監兼均衡策略部總經理蔣佳良發表觀點指出，均衡策略注重行業、估值、風格的均衡配置，不追過熱的龍頭股，不簡單押注少數熱門行業和賽道，不侷限於單一投資風格。
回顧來看，過去一年裏機構重倉的醫藥、消費等一批優質公司漲幅巨大且絕對估值水平較高。在一季度，一批機構重倉股下跌釋放了部分市場風險。蔣佳良指出，隨着經濟的進一步修復，企業盈利水平逐步提升，前期下跌較多的核心資產在經歷了大幅回調後，將會逐漸企穩，性價比逐漸顯現。
中銀證券發佈研報稱，預判4月份基本面修復趨勢延續，一季報行情佈局中，市場仍將處於業績因子主導的環境中。一季度基本面大幅上行，A股迎來季報年報窗口；海外流動性環境邊際變化及全球復甦預期的波動或帶來市場風險偏好波動，對於未來宏觀經濟持續性的分歧使得當前市場增量資金配置意願偏弱，短期關注業績超預期個股的alpha行情。
行業配置上，該機構繼續看好銀行、有色、化工等順週期板塊；光伏、新能源汽車的景氣度仍高，但估值同樣較高，需要把握業績與估值的匹配度；其他高估值板塊或將進入業績消化估值的階段，預計股價波動會明顯放大。主題上關注碳中和、國產替代帶來的投資機會。
來源：中國基金報