俗話説“選基金就是選基金經理”,但如果當心儀的基金經理同時管理多隻基金產品時,我們又應該如何選擇呢?今天就和大家分享一下個人的看法。
要解決這個問題,我們可以從以下4個方面來考慮:
01 投資範圍
一般情況下,同一基金經理管理的基金,投資策略與配置風格都會比較相近,但不同產品合同規定的投資範圍會存在一定差異。比如,有些基金投資範圍僅限A股,有些基金限定了只能投中小盤或者藍籌股。
我們在選擇同一基金經理管理的產品時,可以儘量選擇投資範圍更廣的,比如可以投資港股的,或者説不限大小盤或投資風格的基金——因為投資的範圍越廣,基金經理的操作空間也會越大,能夠在更大的範圍內精選優質標的。
02 成立時間
一個基金產品如果成立時間較長,具備5年或以上的投資業績,我們就可以更好地分析基金經理的投資風格,從長期的角度去看他的業績穩定性,觀察他的投資風格是否會發生漂移。
如果一隻基金經歷過一輪或幾輪牛熊的轉換,那就更好了,我們可以從中看出基金經理在不同市場情況下的操作水平。
所以,同一基金經理管理的產品,在其他因素差別不大的情況下,我們可以考慮選擇過往業績較長的產品。
03 基金規模
基金規模對於基金產品的業績表現會有一定的影響,基金規模過大,一定程度上會影響基金的靈活性;基金規模過小,也會增加運作的難度,影響基金穩定性。
所以,如果同一基金經理的幾個基金,其他條件都差不多,大家可以選擇規模比較適中的來投。
04 多隻基金風格迥異的慎選
剛剛提到的都是選擇的指標,最後給大家介紹一個排除的方法。
有些主動型基金的經理,同時管理多隻基金,但產品風格差異很大,甚至橫跨好幾個不同的主題,這樣的基金經理,大家選擇時要更為慎重一些。
這是因為,不同風格、不同類型的基金,一般都需要不同的投資思路去對待,每個基金的持倉可能都會不一樣,組合構建思路也不一樣。要管理這麼多迥然不同的基金,基金經理想在其中取得平衡不是一件容易的事,也很難在一隻基金上非常專注。作為投資者,謹慎起見,我們更應該選擇投資風格統一、專心致志的基金經理。
(文章來源:廣發基金)