據香港聯合交易所（簡稱“港交所”）官方顯示，樂華娛樂集團（簡稱“樂華娛樂”）於3月8日正式向港交所遞交上市申請。中信建投（國際）融資有限公司和招商證券國際為聯席保薦人。招股書顯示，旗下主要子公司樂華有限公司2015年9月22日曾在新三板掛牌，2018年2月26日退市。此外，樂華有限公司曾於2018年考慮尋求A股上市。
成立於2009年的樂華娛樂，目前是包括藝人管理、音樂IP製作及運營及泛娛樂業務三大互補業務板塊在內的文化娛樂平台。其中，藝人管理為樂華娛樂的核心業務，2019年至2021年在總營收的佔比分別為84.0%、87.7%和91.0%。
韓庚
截至最後實際可行日期，樂華娛樂擁有韓庚、王一博、孟美岐、範丞丞、黃明昊、吳宣儀等58名簽約藝人。其中，兩名簽約藝人在微博各自擁有超過3000萬名關注者，超過15名藝人在微博各自擁有超過200萬名關注者。除個人藝人外，樂華娛樂亦成功推出UNIQ、NEXT、EVERGLOW、NAME、TEMPEST等藝人組合。2014年，樂華娛樂又在韓國成立子公司樂華韓國，是中國首批實施“國際化”戰略並將業務擴展至海外的藝人管理公司之一。
王一博
值得注意的是，樂華娛樂亦是中國最早進入虛擬藝人市場的藝人管理公司之一——2020年推出包含五名成員的虛擬藝人女團A-SOUL，其參股公司後再次推出包含四名成員的虛擬藝人男團量子少年。此外，樂華娛樂現已建立包括80名訓練生在內的人才儲備，主要通過線上線下多種渠道挖掘有潛力的候選人成為訓練生。截至2021年12月31日，樂華娛樂與全國超過30家藝術學校、機構、院校展開合作，並通過唱跳比賽、全球選拔網絡、社交媒體平台等方式物色訓練生人選。
紅星新聞記者在招股書上看到，2019年至2021年，樂華娛樂收到超58000份來自中國、韓國、美國的訓練生計劃申請，各年新簽約的訓練生數量分別為19人、28人、50人，整體錄取率每年不高於0.3%。在現有的58名簽約藝人中，46名為訓練生計劃培養而來。在完成與藝人的簽約後，樂華娛樂的藝人運營團隊為簽約藝人匹配不同的業務項目，包括參與代言、業務推廣活動與其他商業活動，以及出演音樂作品、綜藝節目、劇集、電影以提升其商業價值。
範丞丞
至於另兩項業務——音樂IP製作與運營以及泛娛樂業務，前者指：由於諸多簽約藝人接受演唱培訓，樂華娛樂自2009年開始音樂IP製作與運營業務。截至2021年12月31日，樂華娛樂的音樂IP庫包括約1100首其為簽約藝人制作和發行的原創音樂錄音錄像製品以及超過50000首由其獲得第三方版權持有人授權的音樂作品。後者則指：基於在藝人管理行業的領先地位，樂華娛樂逐步拓展泛娛樂市場，包括虛擬藝人商業發展、綜藝節目形式授權以及藝人相關衍生品銷售。
2019年至2021年，其音樂IP製作與運營的營收佔比分別為11.8%、10.0%和6.1%；泛娛樂業務的營收佔比則分別為4.2%、2.3%和2.9%。換言之，藝人管理之於樂華娛樂的重要性越來越大。
財務數據方面，根據招股書，樂華娛樂收入由2019年的約人民幣6.31億元增加至2020年的9.22億元，並進一步增至2021年12.9億元。年內利潤由2019年的1.19億元增加至2020年的2.92億元，並繼續增長至2021年的3.35億元。經調整淨利率分別為18.9%、32.1%、30.6%。此外，招股書顯示，樂華娛樂於2019年、2020年及2021年分別錄得經營現金流入淨額人民幣2.54億元、4.26億元及5.08億元。賬上現金及現金等價物2019年、2020年及2021年分別為6.17億元、6.52億元、5.47億元。毛利率部分，樂華娛樂於2019年、2020年及2021年分別為44.3%、53.5%、46.6%，毛利率由2020年的53.5%下滑至2021年的46.6%。
杜華
成立至今，樂華娛樂先後獲得華人文化、字節跳動和阿里巴巴的投資。IPO前，公司創辦人兼董事長杜華持股50.18%，華人文化、阿里巴巴、字節跳動分別持有樂華娛樂14.25%、14.25%和4.74%的股份；華人文化戰略發展總監姚璐、優酷UP工作室資深製片人孟慶光以及火山引擎副總經理趙文婕三人擔任樂華娛樂的非執行董事。
樂華娛樂在招股書中表示，此次IPO募集資金將投資於藝人運營，擬通過為訓練生及簽約藝人爭取更佳的培訓設施加強師資，以提升藝人培訓及管理能力。亦擬擴大藝人宣傳的範圍；用於擴大音樂IP庫；用於投資及收購與發展策略一致或能夠與業務產生協同效應的業務或資產；用於擴展泛娛樂業務；用於海外擴展；用作營運資金及一般公司用途以支持業務經營及增長。
紅星新聞記者 任宏偉 實習生 餘雪嬌
編輯 李潔