最近老有朋友在後台和評論區給我留言,讓我分享一期關於基金投顧的文章。實話講,在我沒有遭受生活的吊打之前,我堅信一個優秀強悍的投資者的命運應該牢牢掌握在自己手中,換倉調倉擇時買賣這種事情,應該堅決由自己來選擇。所以關於基金投顧話題,以前談論的不多。
實際上,我天真了。行情波動,今年由於不恰時宜的買入和賣出,導致兩邊打臉,收益並不如預期。時點踏空讓我陷入“基金賺錢,基民不賺錢”的窘境。
在日常與朋友交流的時候,發現普遍有上述的情況。由於大部分人是不專業的,市場上基金品種多,不知道如何去選擇。大部分人有頻繁交易的習慣,而且這種習慣是受到投資心態的影響,很難一時之間改掉,不知道在什麼合適的時機買入或者賣出基金。缺乏專業的人做指導,大部分人都是自己在基金市場中獨自摸索,無人求助的狀態。
於是我開始反思我“自我擇時、願賭服輸”的投資方式,並審慎的開始研究基金投顧模式。
2019年底,易方達、南方、嘉實、華夏、中歐等5家基金公司成為首批開展投資顧問業務的基金公司。於是我挑選了這首批5家中的嘉實基金,由於嘉實基金在業內做基金組合是比較早,也是國內首家提供全委託投顧模式的基金公司,比較有代表性。下面以嘉實“智盈慧投”為例,決心全面研究一下,為各位看官提供一些參考。
（1）何為基金投顧?
所有投資者進入市場的目的是為了掙錢,但是面對茫茫多的基金和不同的市場時點,時間和精力有限,掌握的信息滯後,往往會無根據的做出投資決策(基本等於跟風拍腦袋),最終收益難如人意。 而機構有專業的投資經理、投研團隊支撐,投資決策更加理性、更加科學,投資專業度及最終收益往往高於個人投資者,這個觀念已經逐漸深入人心。
基金投顧服務採用“買方代理”模式,由投資顧問發揮專業性,為投資者優選基金,藉助機構的投研實力,降低組合波動性,真正實現客户資產的長期保值增值。投顧服務其實由來已久,以前投資顧問服務是富人花高價享有的,現在基金投顧組合依靠專業團隊選基擇時,自動調倉,可以惠及更多的普通投資者,參與的門檻也較低。
那麼,投顧產品是否真如宣傳的那樣,由機構的專業團隊代為運作,到達目標收益後立即鎖定呢?下面還是以嘉實基金的“智盈慧投”為例來研究一下。
（2）詳細拆解
針對嘉實基金的“智盈慧投”,我進入到嘉實理財嘉APP中進行了詳細研究,“智盈慧投”一號每期目標收益7.5%(含賬管費),到達目標後服務提前終止。“智盈慧投”一號共上線運作119期,期中107期順利止盈。換而言之,“智盈慧投”產品在你買入約定時間後的任何一天,只要它的收益達到或者超過年化7.5%,嘉實會立刻鎖定收益,提前終止服務。
那麼,一個目標收益為7.5%即鎖定收益的產品,對投資者最核心的考慮要素是什麼?沒錯,是產品運作期。對於投資者而言,當然是越短時間內完成目標收益越好。
隨後隨機詳細的點開了過往“智盈慧投”的幾期產品,運作期限有長有短,短的20多天長的100多天(因我並沒有將全部119期點開,無法確認最長及最短的期限)。
智盈慧投一號第53期 運作期35天 (數據來源:嘉實理財嘉APP)
智盈慧投一號第69期 運作期34天 (數據來源:嘉實理財嘉APP)
智盈慧投一號第95期 運作期85天 (數據來源:嘉實理財嘉APP)
智盈慧投一號第112期 運作期39天 (數據來源:嘉實理財嘉APP)
以上隨機所選的4期,運作時間都不長即到達目標收益。從過往3年多每一期運作的項目來看,“智盈慧投”的風險相對較小,可以能讓投資者省時省心。
作為一個老司基,通過對嘉實基金“智盈慧投”的分析,我認為一個優秀的基金投顧產品能獲得大幅跑贏市場的超額收益。核心在於,在買方投顧模式下,基金公司自身的利益與客户的長期利益保持一致,必然會不斷提升客户的投資能力和投資體驗。
（3）基金投顧適宜人羣
實際上,基金投顧比較適合追求相對穩健回報的理財客户,或者有明確理財目標、但不知道買什麼基金不知道什麼時候賣的投資人,或沒有時間炒股但方法不當習慣追漲殺跌的股民。
但是美中不足的是,部分基金投顧起點較高,比如嘉實“智盈慧投”一號原先設定10萬起投,小散暫時難以參與。最近“智盈慧投”新春特惠1萬起投,參與門檻明顯降低了不少。相信隨着基金投顧業務不斷髮展,一定會越來越降低門檻,服務越來越多普通投資者。
君子生非異也,善假於物也,想要從市場上賺到一筆不錯的額外收入,那就需要站在巨人的肩膀上。基金投顧在公募基金市場被越來越多人所青睞,委託有資質、專業的投資顧問提供公募基金組合投資策略建議、代為執行基金交易,是一個不錯的投資方式。
經過以上分析,不知各位是否對基金投顧模式有所瞭解,後續各位看官還想看哪一家的基金投顧的評測,歡迎在評論區留言,我將陸續為大家分析哦。