上半年銀行業淨利降9.4% 國有大行降幅最大！躺賺時代終結 三季度更艱難？

　　在加大不良資產確認、處置力度，以及加大貸款撥備力度的背景下，上半年銀行業淨利潤大降也就在預期之中。

　　8月10日，銀保監會發布的二季度銀行業主要監管指標數據顯示，上半年，商業銀行累計實現淨利潤1.0萬億元，同比下降9.4%，平均資本利潤率為10.35%。商業銀行平均資產利潤率為0.83%，較上季末下降0.15個百分點。

　　不同於以往銀行業淨利潤的持續正增長，今年上半年淨利潤同比大降9.4%實屬少見。不過，監管此前早有放風，多次提及將督促銀行保持利潤合理增長，做實利潤、用好利潤，及時填補撥備缺口，全面覆蓋風險損失，適當降低分紅，不增加獎金，把有限的利潤更多用於資本補充，提高風險抵禦能力。

　　受訪的銀行業分析人士認為，三季度銀行業主要監管指標仍將延續二季度的態勢，撥備前和撥備後的盈利增速差可能會進一步拉大。不過，由於疫情加大了經濟金融運行的不確定性，這種以豐補歉的思路是對銀行業可能出現的資產質量劣變的未雨稠繆，銀行業有必要進一步提升風險抵補能力。

　　淨利潤增速為何下滑？

　　從一季度近6%的淨利潤同比正增長到上半年下滑9.4%的同比負增長，淨利潤增速緣何會變化如此大？光大證券首席銀行業分析師王一峯對券商中國記者表示，淨利潤增速的下滑反映出二季度銀行業加大不良貸款確認和處置，以及加大貸款撥備計提力度。

　　資產質量和風險抵補的相關監管指標佐證了這一變化趨勢。具體來説，在資產質量方面，銀行業真實暴露不良資產，加大不良資產確認力度。二季度末，商業銀行(法人口徑，下同)不良貸款餘額2.74萬億元，較上季末增加1243億元；商業銀行不良貸款率1.94%，較上季末增加0.03個百分點。值得注意的是，二季度末關注類貸款餘額和佔比的環比下滑，也反映出不良貸款確認力度的加大。

　　在風險抵補能力方面，二季度末，商業銀行貸款損失準備餘額為5.0萬億元，較上季末增加2060億元。儘管受分母擴大影響，撥備覆蓋率環比下降0.80個百分點，但仍達到182.4%，顯著高於監管要求。

　　王一峯表示，加大撥備計提力度，體現了在新金融工具會計準則(IFRS 9)所規定的預期損失法下的動態撥備安排，以及針對非信貸類資產、表外問題資產回表等進行的預防性舉措。

　　除民營銀行、外資行上半年淨利潤同比增加外，其它類型銀行的淨利潤均同比下降，且下降幅度不同。國有大行、股份制銀行、城市商業銀行、農村商業銀行分別同比下降12.04%、8.49%、2.06%、11.42%。

　　三季度銀行盈利增速或進一步承壓

　　對於上半年淨利潤增速負增長，市場已在預期之內，監管部門此前多次提及銀行要全面覆蓋風險損失，保持利潤合理增長。不少觀點認為，受疫情影響，經濟下行壓力加大，使得今年以來銀行業不良資產餘額和不良率重回“雙升”，未來銀行業不良資產還會呈現階段性上升趨勢。

　　銀保監會新聞發言人近期也表示，目前國內經濟運行邊際改善，但還未迴歸正常水平。境外疫情尚未得到有效控制，世界經濟面臨深度衰退。一些受疫情影響較重的行業和企業經營壓力巨大，還款能力下降。雖然我們採取了臨時延期還本付息、借新還舊、展期、修改貸款合同等對沖政策措施，但經營不善的企業本身存在的問題並沒有根本解決，今後仍然存在較大違約風險。一些銀行、企業和地方政府不願主動暴露不良，有的甚至故意粉飾和隱瞞。總的來説，當前不良貸款並未充分暴露，存在較大上升壓力。

　　“我們必須做好不良貸款可能大幅反彈的應對準備。”銀保監會新聞發言人曾稱，一要進一步做實資產分類。嚴格區分受疫情影響出現困難的企業和本身經營風險較高的企業，對於後者，嚴格按規定確定資產分類，符合不良標準的必須劃為不良，實質承擔信用風險的其他表內外資產也應執行分類標準。二要繼續加大處置力度。今年不良資產處置金額要在去年基礎上合理增加，降低撥備覆蓋率釋放的資源必須全部用於處置不良。三要拓寬不良資產處置渠道。綜合使用核銷、清收、批量轉讓、債轉股等手段，做到應核盡核，應處盡處。試點開展不良資產批量處置，總結經驗後逐步推廣。

　　金融體系讓利實體經濟和貨幣政策提高對實體經濟的“直達性”依然是金融領域運行的主基調，這種情況下，行業貸款價格依然會小幅度下降，由此拉動營收增速穩步下行。

　　除了表內信貸資產有進一步劣變的風險外，資管新規過渡期內表外資產回表也將在一定程度上擠佔表內資源。王一峯稱，展望下半年銀行業業績情況，金融體系讓利實體經濟，以及提高貨幣政策對實體經濟的“直達性”依然是主基調，相應的，銀行業貸款價格仍會小幅下降，由此拉動營收增速繼續下行。從盈利增速看，經過二季度集中風險處置後，下半年重要工作是在資管新規過渡期延長後，存量資產整改的過程會有所提速，這就會佔用表內資本、貸款損失準備金等資源，因此要做出未雨綢繆安排。同時，對於非信貸類資產的撥備計提此前並不充分，未來仍然會加大撥備計提力度。

　　民生銀行首席研究員温彬也表示，隨着經濟逐步向好，央行會更為珍惜正常的貨幣政策空間，未來一兩個月內政策利率以及貸款市場報價利率(LPR)可能會保持不變，但銀行實際貸款利率仍會繼續下行，以實現對實體經濟的讓利，因此，三季度銀行業的淨息差會進一步收窄。

　　“銀行後續營收和盈利壓力依然會較大，撥備前和撥備後的盈利增速差可能會較二季度進一步拉大。”王一峯稱。

（文章來源：券商中國）