15樓財經 | 投資者可申請北交所開户 風險等級為中高風險

9月22日，北京證券交易所的投資者可在各家券商APP開通交易權限，以待北交所開市後進行交易操作。

中秋節假期期間，券商們“加班加點”，全面開啓北京證券交易所交易權限預約開户。9月22日起，券商按照最新投資者適當性業務規則進行數據報送和交易權限控制。

據北青-北京頭條記者不完全統計，截至發稿，在微信公眾號平台“官宣”可受理預約/直接開通北交所交易權限的券商已超過40家，不少支持7*24小時在線受理。同時，部分券商已將北交所交易權限開通放在App顯眼位置，記者試用幾家券商APP後已可以進入辦理流程。

權限開通條件方面，個人投資者開通北交所交易權限需滿足申請權限開通前20個交易日證券賬户和資金賬户內的資產日均不低於人民幣50萬元（不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券），同時參與證券交易24個月以上（70週歲以上需臨櫃辦理）。機構投資者准入不設置資金門檻。同時，在北交所開市前已開通精選層交易權限的投資者，其交易權限將自動平移至北交所。具有新三板創新層和基礎層交易權限的投資者，其交易權限範圍將包含北京證券交易所股票。

若已開立新三板交易權限（基礎層、創新層或精選層）的投資者，將自動享有北交所股票交易權限。

具體開通流程來看，券商均新設了“北交所交易權限開通”（名稱略有差異）一欄，選擇證券賬户及填寫承諾問卷後，將檢驗准入門檻及適當性匹配要求，投資者完成知識測評、簽署風險揭示書、風險告知及適當性匹配結果確認書等電子協議後，即可提交權限開通申請（知識測評需80分及以上，中高風險承受能力）。同時，機構投資者准入雖不設置資金門檻，但仍需北交所股票交易知識測評，如需開通北交所權限，需聯繫券商客户經理或去臨近營業部辦理。

對於北交所交易權限的開通情況，安信證券新三板研究首席分析師諸海濱預測：“開通北交所户數或在332萬户—789萬户之間，相比現在有幾倍的增長，預計創新層開户數也將有大幅度上漲。投資者户數疊加市場規模提升，精選層流動性有望迎來較大改善。”

此外，《管理辦法》將個人投資者門檻由此前精選層的100萬元下調至北交所的50萬元，北交所個人合格投資者的門檻下調後將和科創板保持一致。同時，全國股轉公司修改了《全國中小企業股份轉讓系統投資者適當性管理辦法》，將創新層投資者准入資金門檻由150萬元調整為100萬元，同樣於9月17日發佈實施。

對此，開源證券中小盤首席分析師任浪表示：“北交所個人合格投資者的門檻下調後將和科創板保持一致。預計門檻下調之後，北交所個人投資者數量將迎翻倍以上的增長。同時伴隨着北交所投資機會的顯現，存量投資者的活躍度也將進一步提升。新增投資者的入場，疊加存量投資者活躍度提升，將大幅提升北交所和整體新三板的流動性和定價能力。”

興業證券非銀金融團隊也認為，從當前券商股投資邏輯來看，券商板塊仍處於政策寬鬆+交易活躍+行業高景氣的時間窗口，隨着北交所的推出，資本市場容量將進一步擴大，券商展業天花板隨之上移，為短期板塊股價提供有力支撐和催化，建議投資者積極配置。擇股策略上，財富管理仍是券商估值提升的核心熱點主線。

券商提示投資者，抓住投資機會時也要謹慎對待投資風險，中小企業依舊具備成長風險較高、發展不確定性較強等特徵。建議風險承受能力為C4含以上投資者，瞭解投資風險後，根據適當性原則有選擇的參與。

文/北京青年報記者 劉慎良

編輯/樊宏偉