財聯社（上海，研究員 馬登科）訊，今日，在權重帶領下指數大漲，熱點輪動加快，午後，鋼鐵板塊爆發，從品種上看，板材個股表現最強，華菱鋼鐵、馬鋼股份等4只個股收於漲停，成為市場最大亮點，機構稱，供需矛盾仍是鋼鐵行業主要邏輯。
近期，熱卷、螺紋鋼等期貨價格也是持續新高，證明了行業的景氣度。
消息面上，鋼鐵去產能被反覆提及，今日尾盤，據財聯社報道，國家發展改革委、工業和信息化部就2021年鋼鐵去產能“回頭看”、粗鋼產量壓減等工作進行研究部署，確保實現2021年全國粗鋼產量同比下降。
業內人士表示，在碳中和的大背景下，鋼鐵行業限產力度持續增強，供應端偏緊的格局已然顯現。而下游鋼材需求良好，鐵礦石、焦炭等原材料價格下行，預計今年鋼鐵企業盈利水平將有顯著提升。多名貿易商表示，在碳達峯的政策導向下，今年粗鋼產能總體受限，短期內焦炭、鐵礦石等原料難以出現大漲。若原料端未出現大幅漲價，今年產業鏈利潤重心將向鋼廠端轉移。
供需缺口擴大是鋼鐵行業核心邏輯
從供應端上，碳中和背景下，鋼鐵去產能反覆被強調，壓減粗鋼產量大概率帶來供給收縮。
而近期唐山環保限產升級，更是加強了供給收縮預期升温。3月19日，唐山市發佈減排限產草案，對全市23家鋼企分階段實施限產減排30%或50%。據mysteel測算，從影響的品種看，預計影響唐山帶鋼產量1021萬噸，熱軋產量1057萬噸，螺紋產量310萬噸，線盤產量387萬噸，型材產量201萬噸，中厚板138萬噸。預估此次限產對偏平材的影響要大於長材，區域外板材企業將會受益。
需求端上，隨着疫後經濟復甦，由於家電、汽車、工程機械等製造業崛起，從鋼鐵細分品種名看，市場對於板材的需求進一步擴大。
開源證券表示，旺季需求全面復甦，鋼價穩步走強隨着下游需求全面啓動，本週庫存加速下滑，社會庫存環比回落98萬噸，總庫存降幅則達到128萬噸。從最新測算的表觀需求來看，無論是建材還是工業材表現都較為強勁，已經超過2019年同期水準。
東吳證券指出，在行業估值歷史低位、盈利歷史中位的大背景下，鋼鐵股中期將迎來一波業績、估值雙升的板塊性機會。建議三條主線選股：1）需求較確定的製造業上游板材企業，首推寶鋼股份、華菱鋼鐵、新鋼股份，建議關注：南鋼股份、鞍鋼股份等；2）對流動性敏感的上游資源品包鋼股份（稀土），建議關注鄂爾多斯（硅鐵）、方大炭素；3）高彈性低估值的長材股票，建議關注：方大特鋼、柳鋼股份、三鋼閩光、韶鋼松山。