鋰電白酒光伏共振下殺，掘金“結構性”機會

7月27日，A股市場連續第2天暴跌，技術趨勢位全部跌破，滬指收盤下跌2.49%，失守3400點整數關口，收報3381.18點；深證成指下跌3.67%，收報14093.64點；創業板指下跌4.11%，收報3232.84點，日K線四連陰。市場成交量繼續放大，兩市成交額達到1.53萬億元，行業板塊幾乎全線下跌。北向資金今日淨賣出41.72億元。

鋰電股大跌殺估值

板塊邏輯沒被破壞

盤面上，行業板塊幾乎全線下跌，近期持續大跌的釀酒、醫藥、醫療等板塊跌幅放緩，金融股延續昨日弱勢再次普遍下跌。科技題材概念表現突出，半導體板塊暴漲帶強芯片概念，聞泰科技漲8.06%，中芯國際盤中暴漲逾19%創八個月新高；光刻膠、氮化鎵、5G等概念大漲靠前。電信運營、通訊行業等板塊漲幅靠前。

申萬宏源證券重慶小新街營業部投顧楊加前表示，今天鋰電池和光伏相關的概念大跌，而芯片衝高後回落，熱點題材全線回調，但值得注意的是，題材股方面前期漲幅較大的新能源汽車大面積殺跌，江淮汽車、億緯鋰能、中礦資源、多氟多、贛鋒鋰業等鋰電板塊大跌，才是市場短期風險開始釋放的重要標誌，因為被炒高的鋰電概念是市場最大的泡沫，但是，鋰電股的大跌只是殺估值，而不是殺邏輯，也就是説鋰電供應緊張的情況短期沒有改變。所以接下來鋰電泡沫被擠，一些龍頭股還是會被資金關注，對於那些炒作性質的概念股就不好説了，投資者要有所區分，同時追高買入鋰電化工概念的投資者，建議短期守好倉位，多看少動，就是將來指數不跌了，高位股還可能會繼續殺跌。

今天指數尾盤集體大幅跳水，兩市下跌個股約3350只，僅38只個股漲停，跌停75只，，整個盤面綠油油。重慶國元證券投顧團隊表示，今天大盤是天量的長陰殺跌，就衝那個連續放大的量，也不會輕易止跌企穩，更不用説是破位下行，這一波調整主要是鋰電和白酒、光伏等同時共振下殺造成的；輪動行情被突然打斷，之前跌也是分開跌的。技術上看，短期科技、軍工等一系列板塊邏輯沒有被破壞，只是市場走勢比較極端，因此接下來投資者還是重點看成長賽道跌下來的機會；指數跌下來，也是看機會，只是抄底時間選擇的問題。

迴避高位高估品種

參與節奏上要低吸不追漲

“目前國內流動性偏寬鬆，A股市場系統性風險有限，但交易結構的擁擠可能會導致熱門賽道波動加劇，建議深挖‘結構性’機會。”投顧楊加前建議投資者：“投資方向上，短線建議迴避傳統消費、白酒，以及茅指數中高位高估品種，關注鋰電、光伏、半導體、軍工等高景氣方向的低位補漲潛力股。另外，處於低位放量的農業養殖板塊，也可重點關注。操作策略上，市場賺錢效應下降，參與情緒謹慎，建議控制總體倉位至半倉以內，參與節奏上要低吸不追漲。”

華龍證券重慶新華路營業部投資顧問羅濤認為，短期來看指數在大幅下跌宣泄動能以後，持續大跌概率減小。短線而言相對低位品種殺跌不可取，點位方面上證指數在春節後3月初下跌低點位置有支撐作用。中期來看市場結構化輪動仍將繼續，由非週期消費類轉向週期類、科技類趨勢是主要方向。

上游新聞記者 馮盛雍