文/萬永強(智通財經研究中心總監)
在關鍵時刻，權重股直接跳空往下，行情走弱已經毫無懸念。空頭排列之下，多頭基本放棄了抵抗。
先看下美國通脹數據，美國8月CPI年率增長5.3%，較7月份上漲0.3%，為七個月來最小漲幅。 升幅低於預期，結束了一連串的大幅上漲，暗示通脹的部分上行壓力正開始消退。數據在某種程度上支持了通脹暫時説，或使得美聯儲有理由推遲宣佈縮減購債規模時點。不過，美股的表現並不是按這個思路走，反而是下跌的，這就導致了問題的複雜性，不確定性再度提升。美股下跌風險對港股繼續產生壓制。
港股這段時間之所以走得比A股要弱很多，重要原因是來自於監管的壓力。先有針對互聯網巨頭的反壟斷，這塊的監管還在持續當中，權重股重心依然不穩；後有教育行業的改革，今天又輪到了博彩業。澳門特區政府14日下午舉行新聞發佈會，公佈將就修改澳門特區第16/2001號法律《娛樂場幸運博彩經營法律制度》展開為期45天的公開諮詢，廣泛聽取公眾的意見。是次修法的諮詢文本提出九項諮詢重點，包括經營娛樂場幸運博彩的批給數量；批給期限；增加對承批公司監管的法定要求；僱員保障；強化對承批公司、博彩中介人及合作人的審查機制；引入政府代表；推動非博彩元素的項目；社會責任；明確刑事責任及行政處罰制度等。據悉，諮詢期將由9月15日至10月29日，期間將會進行1場博彩企業及中介人業界專場諮詢會、4場公眾諮詢會，廣泛聽取社會各界意見。
對於此次到底會改成什麼樣很難預料，估計大方向就是“共同富裕”。今天所有博彩股跌幅都在20個點以上，而且都放出了巨量，裏面的機構都猝不及防，尤其是外資很偏愛博彩股，這麼大量應該是都在出。諮詢時間很長，其中的變數較多，看不懂的不建議隨便撈底。
國內數據方面，8月的經濟數據出爐：8月社會消費品零售總額同比2.5%，前值8.5%；8月當月兩年平均增速1.5%，前值3.6%。消費數據導致整個消費板塊暫時難有大的起色。考慮到地產已經走弱，出口這塊也存在不確定性，投資也是相對有限度的，不敢放開搞，因此很大程度上需要依然消費。在此數據之下，不排除國家會出一些提振消費的舉措。中秋國慶對於大品牌也是一個契機，如李寧(02331)、特步國際(01368)、蒙牛乳業(02319)等。
近期，國家能源局新能源和可再生能源司副司長王大鵬表示，下一步將在“三北”地區着力提升外送和就地消納能力，優化風電基地化、規範化開發；在西南地區結合水電的開發，統籌推進水、風、光綜合基地開發；在中東南地區重點推進風電就地就近開發，特別在廣大農村實施“千鄉萬村馭風計劃”；在東部沿海地區積極推動海上風電集羣化開發，實現近海規模化開發，遠海示範化開發。同時，在風能資源優質地區有序實施老舊風電場升級改造，提升風能資源的利用效率，推動風電提質增效，實現高質量發展。
“千鄉萬村馭風計劃”和老舊機組改造政策有望推動我國“十四五”期間年均風機需求從50GW提升至80GW。風電龍頭9月金股金風科技(02208)大漲8.63%，風電相對光伏是明顯落後的，有補漲的空間。另外，東方電氣(01072)、上海電氣(02727)這類綜合設備商也會受益。
昨日提到的鋰鹽拍賣超預期，再度刺相關品種，中鋁國際(02068)近日在互動平台上表示，子公司長沙有色冶金設計研究院主導設計青海鋰業有限公司、青海東台吉乃爾鋰資源股份有限公司兩個年產1萬噸碳酸鋰項目。項目採用世界先進的離子選擇遷移合成碳酸鋰的鹽湖提鋰工藝，工藝路線先進、自動化程度高、產品質量穩定、成本低，直接下線電池級碳酸鋰產品。據上海鋼聯發佈的數據顯示，多數鋰電材料價格還在上漲，金屬鋰價格再上漲2萬元/噸，碳酸鋰漲3500-5000元/噸，氫氧化鋰漲4500-7000元/噸。鋰輝石精礦漲20美元/噸。贛鋒鋰業(01772)可持續關注。
蘋果新品發佈會如期召開。發佈了平板、手錶和手機產品線上的新產品，但資本市場對其卻反應冷淡。市場普遍認為蘋果本次發佈的新品缺乏根本性革新，但性價比還可以，相當於性能提升但價格有所下調。而且電信運營商還提供了豐厚的補貼，更進一步提高了iPhone 13系列的性價比。據報道，美國AT&T等電信運營商將提供高達1000美元的補貼，以鼓勵用户以舊換新並分期付款。在華為空缺的年代，蘋果也不敢發力提價，一方面是缺少了靈魂喬布斯之後很難有突破性的東西，另一方面也意味着手機也到了瓶頸階段。所以也不難理解為何很多手機廠都去搞汽車。消費電子日子總體不好過。
在下跌之下，相對能扛住的還是在高景氣度的賽道，如鋰電、清潔能源、上游週期品。