納指暴漲幕後推手竟是軟銀？！打造500億美元“巨鯨”，豪賭科技巨頭十年上漲
本文首發於“見聞VIP”APP作者李丹，歡迎下載“見聞VIP”，即時見證歷史。
導讀：媒體稱軟銀上月買入幾十億美元龍頭科技股看漲期權，押注至少未來十年股價上漲，這類期權規模可能繼續擴大；另有媒體稱，軟銀曾斥資40億美元買入科技股看漲期權，期權掛鈎股票名義價值500億美元。
阿里巴巴的股東軟銀集團可能是納指在本週四暴跌前連日高漲的幕後推手。
美東時間9月4日週五，媒體援引知情者消息稱，軟銀上月買入幾十億美元的美股龍頭科技股看漲期權，押注至少未來十年這些科技巨頭的股價還會上漲。
有銀行家評價，這是“危險的”押注。該媒體稱軟銀的這些期權為“納斯達克鯨”。其提到，一位消息人士稱，軟銀“吞下”的期權規模太大，連軟銀內部的一些人都感到緊張。軟銀這類期權的規模還可能繼續擴大，“鯨還在飢餓。”
此後，又有媒體傳出知情者消息稱，除了在監管文件中披露的今春買入將近40億美元亞馬遜、微軟、奈飛等藍籌科技股外，軟銀還曾斥資約40億美元，買進這些已有持倉的科技股以及其他科技股的看漲期權。軟銀也曾已遠高於購入價的價格拋售了看漲期權。這讓軟銀不但利用近期的股價暴漲獲利，還通過脱手一些持倉鎖定獲利。
另有媒體稱，軟銀的期權與名義價值500億美元的股票掛鈎。
軟銀的發言人拒絕就以上消息置評。不過，已經有博客提供截圖顯示，目前可以查到，二季度軟銀新進的一些熱門科技股包括亞馬遜、谷歌母公司Alphabet、英偉達、特斯拉、奈飛、Zoom、拼多多等。
01
“納斯達克鯨”成為美股新威脅
目前FAAMG五大科技股——Facebook、蘋果、亞馬遜、微軟和谷歌母公司Alphabet已經約佔標普500指數市值的四分之一。它們的漲跌無疑影響着美股大盤。
近幾周科技股、尤其是蘋果宣佈拆股後的高漲推動標普和納指連創新高，但也讓投資者擔心，若科技股的看漲期權合約被提前終止，可能拉垮大盤。
該媒體認為，這類期權合約提前終止的可能性已經成為本週五的關注焦點，因為週五當天，科技股為重的納指連續第二日大跌，早盤跌幅一度達5%，週四盤中跌超5%。一些交易者稱，軟銀這樣的期權投資可能就是市場震動的部分原因，因為期權交易活動可以放大科技股的漲勢，帶來異常的市場動力。
上述第一家媒體稱，軟銀掛鈎科技股的衍生品交易讓一些市場老手震驚。一名專注衍生品的美國對沖基金經理表示，一些衍生品交易可以躋身“我過去20年所見的最大交易”之列，“資金流龐大”。
到底有多龐大？有評論指出，看看蘋果就知道了。蘋果今年7月末宣佈將在8月31日拆股，當月末市值超過沙特阿美，成為全球最高市值上市公司，8月全月有11日股價創收盤新高，9月1日再創新高，1日當天，蘋果市值超過2.3萬億美元，當天盤中，史上首次市值超越小盤股指羅素2000。股價頻創新高時，蘋果的看漲隱形波動率也飆升。
巨鯨和“同夥”可能對美股“互相傷害”
上述媒體提到，一位瞭解軟銀最近期權交易活動的銀行家稱，本週四美股回撤應該讓軟銀蒙受了損失，但他預計，軟銀會繼續買入。
假如美股下跌持續更久、跌幅更大，軟銀會因為這種策略受到更大的傷害，股市就可能更急劇地下跌。
有評論稱，以上兩家媒體都沒有提到，除了軟銀，越來越多散户也在美股押注，他們的加入進一步擴大了看漲期權對股市的影響。
疫情期間吸引大批散户的券商平台Robinhood此前公佈，儘管不收取客户交易費用，二季度仍實現1.8億美元的收入，同比增長近一倍。
期權是該平台最賺錢的項目。二季度收入中，1.11億美元來自期權交易。
下載“見聞VIP”即時見證歷史
讀完全文後請“三連”