▲國務院政策例行吹風會主席台
8月25日，國新辦舉行的國務院政策例行吹風會，人民銀行副行長劉國強，銀保監會首席風險官兼新聞發言人肖遠企介紹金融機構支持實體經濟政策落實有關情況，出席政策例行吹風會的還有：人民銀行貨幣政策司司長孫國峯，銀保監會普惠金融部主任李均鋒。
記者整理會議十大要點如下：
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要點一：8-12月金融部門還將為市場主體減負6000多億元
金融機構向企業合理讓利是市場普遍關注的問題。近期召開的國務院常務會議指出，今年前7個月金融機構已經為市場主體減負8700多億元。
劉國強介紹，這8700多億元的位市場主體減負規模主要是金融部門按照商業可持續原則，通過降低利率、減少收費、貸款延期還本付息等措施實現。預計全年可為市場主體減負約1.5萬億元。 具體來看：
一是降低利率減負4700億元。其中，LPR下行引導貸款利率下降減負3540億元，再貸款、再貼現支持發放優惠利率貸款減負370億元，債券利率下行為債券發行人減負790億元。
二是普惠小微信用貸款支持政策、中小微企業貸款階段性延期還本付息政策兩項直達貨幣政策工具，還有前期的延期還本付息政策，總共減負1335億元。這裏面延期還本付息可以減少企業負擔大約1215億元，支持發放普惠小微信用貸款為企業節約擔保費等費用大約120億元。
三是銀行通過減免服務收費，為市場主體減負2045億元。
四是支持企業重組和債轉股減負大約660億元。
除這些以外，金融部門還通過核銷等方式加大不良貸款處置力度，以自身的財務資源承擔了市場主體的成本，既增強了金融自身的抗風險能力，也是對實體經濟的貢獻。
“下階段，人民銀行、銀保監會將繼續會同有關部門，堅決貫徹落實好為市場主體減負等金融支持政策。”劉國強説，8月-12月，金融部門還將繼續為市場主體減負大約6000多億元，這是根據當前的利率水平以及通過疏通利率傳導，推動貸款利率略有下降，並落實好各項已出台的政策情形估算的。
銀行減免收費作為今年1.5萬億元讓利的一個重要途徑。肖遠企介紹，減費讓利的重點包括：一是不允許銀行機構對企業和個人亂收費。二是整治高收費。三是堅決清理和嚴格處罰隱性收費。四是整治附加收費，比如登記費、抵押費、擔保費、評估費。
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要點二：為市場主體減負與商業銀行利潤變化不是一一對應關係
上半年銀行業利潤下降受到了廣泛關注。除此之外，銀行還面臨着不良資產壓力增加和補充資本困難的情況。
劉國強指出，在疫情的衝擊下，經濟下行壓力加大，銀行業盈利水平同比也下降。今年上半年，銀行業金融機構實現利潤2.4萬億元，同比下降了12%，主要是由於銀行為實體經濟減負，以及加大撥備計提力度，前瞻性應對未來貸款上升的壓力，這幾個因素導致的。
劉國強説，金融部門按照商業可持續的原則，為市場主體減負，與商業銀行的利潤變化，不是一一對應關係，更不是零和關係。
“不是説減負1.5萬億元，商業銀行利潤就相應減少，不是這個對應關係。”劉國強説，商業銀行貸款收入是貸款利率和貸款數量共同決定的，商業銀行因為降低貸款利率造成的收入減少起到抵消的作用，量大了可以抵消價格下降的影響，這就是薄利多銷。
另外，商業銀行的利潤還取決於資金成本以及不良貸款處置等諸多因素。2020年以來，人民銀行通過貨幣政策操作，引導市場整體利率下行，並下調了再貸款、再貼現利率，降低了金融機構的資金成本，雖然貸給企業的利率降低了，但是金融機構自己借的錢利率也降低了，利差有所縮小，但並沒有縮小的那麼大，成本下來，這也對商業銀行利潤減少起着抵消作用。
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要點三：銀行整體運行穩健，沒有必要下調監管要求
劉國強表示，目前銀行業整體運行是穩健的，撥備和資本水平是充足的。截至今年二季度，資本充足率14.21%，較年初下降了0.43個百分點，雖然比年初下降了，但是遠高於10.5%的監管要求，所以目前沒有必要下調監管要求。
“做生意是要有本錢的，保持資本充足是很重要的，未來即使資本充足率下降，也不能通過下調監管要求來滿足，那樣做是自欺欺人，而是要有實實在在的、豐富的補充資本的手段。”
劉國強表示，為了提高金融服務實體經濟的能力，增強服務小微企業，服務“三農”的能力，人民銀行會同有關部門推動健全銀行資本補充的體制機制，支持銀行利用永續債、二級資本債等創新型的資本工具，多渠道補充資本。推動用好地方政府專項債券資金補充中小銀行資本，深化中小銀行改革，健全適應中小銀行特點的公司治理結構和風險防控機制。
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要點四：遏制增量風險，防止大股東操縱和內部人控制
新冠肺炎疫情衝擊之下，對金融行業產生了一些挑戰，風險有所上升。肖遠企表示，我們主要採取了一些措施來對沖這些風險，有很多都是前瞻性的措施。
包括：一是督促銀行保險機構繼續加大服務實體經濟的力度。二是督促這些機構做好壓力測試，並且做好應急預案。三是加大不良處置力度。四是要化解存量風險。五是堅決遏制增量風險。最後是要做好資本和撥備工作，提高風險抵禦能力。
在堅決遏制增量風險方面，肖遠企表示，主要是防止新增風險快速集聚，其中強化公司治理是關鍵一環，也是防風險的牛鼻子，特別要防止大股東操縱和內部人控制。同時，也要督促機構建立全面風險管理體系，使機構對內部的風險管理做到全覆蓋，覆蓋到所有人、所有網點、所有業務、所有環節。此外要加強問責，銀保監會已經對很多銀行保險機構和相關責任人進行了問責，有的已經公佈，問責力度非常大，形成了強大震懾。
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要點五：前7月銀行業新增製造業貸款1.6萬億元，超去年全年增量
肖遠企介紹，前7個月，新增人民幣貸款13.1萬億元，同比多增2.4萬億元，銀行業、保險業新增債券投資5萬億元。保險業長期股權投資同比增長超過18％，賠付支出7466億元。銀行業新增製造業貸款1.6萬億元，超過去年全年增量。
肖遠企説，今年製造業貸款增長較快，銀保監會與有關部門一起認真貫徹落實黨中央、國務院決策部署，推動銀行保險機構提升金融服務製造業的能力，主要包括以下幾方面。
第一，鼓勵金融機構開發適應科技創新的金融產品。
第二，鼓勵金融機構創新抵質押模式，推動知識產權質押、動產質押、應收賬款質押、股權質押等新型融資模式，服務輕資產、高科技的創新企業。
第三，引導銀行機構根據企業實際生產和融資需要，完善貸款期限匹配，特別是加大對製造業中長期信貸投放，減輕對抵押擔保的過度依賴，提升信用貸款比例。
第四，要求銀行機構積極應對疫情影響，落實好階段性延期還本付息政策安排，對於前景比較好的中小微製造企業提供流動性貸款。
第五，鼓勵保險機構開展保險產品創新服務，滿足製造企業風險保障需求，強化風險管理和損失補償。創新發展科技保險，推動首台重大技術裝備保險和新材料首批次應用保險補償機制試點。
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要點六：小微企業不良貸款明年可能會有所增加，風險水平總體可控
今年前7個月的情況看，今年普惠型小微企業貸款“量增、面擴、價降”。到6月末，全國普惠型小微企業貸款餘額13.73萬億，同比增長28.4%。有貸款的户數2363.3萬户，比年初增加了251.4萬户，今年上半年新發放的小微企業貸款利率是5.94%，比2019年全年水平下降了0.76個百分點。到7月末，5家大型銀行普惠型小微企業貸款餘額是3.57萬億，較上年末增加9651億元，增速37.1%。
“按照政府工作報告提出的5家大銀行今年增速要在40%以上，我們認為完全有信心來超額完成這個任務。”李均鋒表示，我們不是在量增長的同時就放棄了風險管理的要求。目前小微企業不良貸款餘額比年初增長了9.25%，不良貸款率控制在2.99%，比各項貸款不良率高出0.88個百分點，總體上還是在我們的不良容忍度之內。
李鈞鋒表示，隨着經濟金融形勢變化，小微企業不良貸款明年可能會有所增加，但是對增加的不良貸款，銀保監會和銀行業金融機構有足夠的能力和工具，來應對不良貸款率上升的壓力。
孫國峯表示，今年以來，人民銀行通過降準、降息，綜合運用再貸款再貼現、安排政策性銀行和國有大行信貸支持、推動公司信用類債券淨融資同比多增、創新直達實體經濟的貨幣政策工具等，引導金融機構加大對小微企業支持力度，全力保障中小微企業的融資需求，推進貸款市場報價利率改革，促進降低融資成本，激發中小微企業貸款需求。總體看，相關政策措施成效顯著。下一步，要繼續提高政策的直達性和精準性。
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要點七：貨幣政策要保持三個不變
7月貨幣信貸數據保持平穩，但略低於市場預期。市場十分關注貨幣政策的鬆緊度是否會發生改變？
對此，孫國峯表示，觀察貨幣政策的鬆緊程度，要看貨幣信貸的整體變化趨勢。“7月份銀行體系新增貸款9927億元，同比少增約630億元，是基本持平的狀態。”
孫國峯進一步指出，如果剔除對非銀行業金融機構的貸款後，7月銀行體系對實體經濟發放的貸款新增1.02萬億元，同比多增2135億元。前7個月人民幣新增貸款13.1萬億，同比多增2.4萬億元。從廣義貨幣供應量和社會融資規模增速來看，7月末M2增速是10.7%，增速比上月略有下降，但社會融資規模的增速是12.9%，增速比上月有所提高。總體看，M2和社會融資增速都明顯高於去年，分別提高了2個百分點和2.2個百分點。7月末的M1增速6.9%，是2018年5月份以來的最高點，表明企業經營活躍度上升，穩企保就業政策效果逐步顯現。”孫國峯説，同時，貸款結構優化，7月末製造業中長期貸款餘額同比增長25.4%，創2010年以來的最高水平。普惠小微貸款餘額同比增長27.5%，連續5個月創有統計以來的新高。
孫國峯表示，總體看，貨幣政策有力支持了實體經濟，中國經濟出現了積極向好的增長態勢，金融支持穩企業保就業的力度進一步加大，精準性進一步提高。“疫情帶來的不確定性增加，金融市場情緒難免受到一些影響”。
孫國峯用三個不變描述了貨幣政策的導向。他説，貨幣政策需要有更大的確定性來應對各種不確定性，那就是三個不變：穩健貨幣政策的取向不變；保持靈活適度的操作要求不變，既不讓市場缺錢，也不讓市場的錢溢出來；堅持正常貨幣政策的決心不變，我們沒有采取零利率甚至負利率，以及量化寬鬆這樣的非常規貨幣政策，因此也就不存在所謂的退出問題。
下一階段，總量上，綜合運用多種貨幣政策工具，保持流動性合理充裕，保持貨幣供應量和社會融資規模合理增長，支持經濟向潛在增速回歸。結構上，有效發揮結構性貨幣政策工具的精準導向作用，引導新增融資重點流向製造業、中小微企業等實體經濟，支持經濟高質量發展，促進提升潛在產出水平。價格上，繼續發揮貸款市場報價利率改革的潛力，綜合施策，推動降低綜合融資成本，確保實現為市場主體減負1.5萬億元的預期目標。
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要點八：預計後續企業貸款利率還會進一步下行
針對MLF利率和LPR連續四個月保持不變，是否意味着降準降息的必要性有所降低。孫國峯也作出回應。
他表示，LPR的走勢取決於宏觀經濟趨勢、通貨膨脹形勢以及貸款市場供求等因素，具體要看報價行的市場化報價。
“同時也應當看到，LPR和貸款利率不是簡單的對應關係，2020年7月企業貸款利率同比下降0.64個百分點，降幅明顯超過同期一年期LPR的降幅，體現了LPR改革疏通利率傳導機制的效果。隨着LPR改革推動貸款利率下降的潛力進一步釋放，預計後續企業貸款利率還會進一步下行。”孫國峯表示。
劉國強表示，下一步，人民銀行將繼續深化LPR改革，推動實現利率“兩軌並一軌”。進一步優化LPR傳導機制，督促金融機構更好地將LPR內嵌入貸款FTP，就是銀行內部資金轉移定價曲線中，增強貸款內外部定價與LPR的聯動性。着力完善央行政策利率體系，健全以公開市場操作利率為短期政策利率和以中期借貸便利利率為中期政策利率的央行政策利率體系，促進市場利率圍繞作為中樞的央行政策利率波動。
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要點九：主動有序擴大金融業高水平開放，人民幣國際化呈現良好勢頭
劉國強表示，金融業對外開放是中國對外開放格局的重要組成部分，將繼續堅持國際化、市場化、法治化的原則，主動有序擴大金融業高水平開放。金融對外開放是中國自己的需要，是利益所在，是理性選擇。
對於下一步考慮，劉國強談到，一是確保各項已經宣佈的開放措施落地，完善相應的政策制度，促進有序銜接。二是推動全面落實准入前國民待遇加負面清單管理制度，實現制度性、系統性開放，持續改善營商環境，營造內外資企業一視同仁、公平競爭的市場環境。三是在擴大金融業開放的同時，更加註重風險防控，加強宏觀審慎管理，完善風險防控體系，結合中國的國情，並參考國際上的最佳實踐，完善監管標準、會計準則等制度和安排，使監管能力和開放水平相適應。四是維護完善現有的國際經濟治理體系，更加主動參與國際經濟治理，形成參與國際宏觀經濟政策協調的機制。
據劉國強介紹，2020年上半年，人民幣跨境收付金額12.7萬億元，同比增長了36.7%，佔本外幣跨境收付比重的45%，人民幣連續8年成為我國第二大跨境收支貨幣。一季度，國際貨幣基金組織公佈的人民幣外匯儲備份額超過了2%，比2016年加入特別提款權貨幣籃子時增長了將近1倍。人民幣的計價貨幣功能也取得了新進展
“人民幣國際化呈現良好勢頭。”劉國強説。
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要點十：數字人民幣正式推出沒有時間表
孫國峯透露，目前，數字人民幣研發工作正遵循“穩步、安全、可控、創新、實用”原則，在深圳、蘇州、雄安、成都以及未來的冬奧會場景進行內部封閉試點測試，以檢驗理論可靠性、系統穩定性、功能可用性、流程便捷性、場景適用性和風險可控性。所以，目前數字人民幣還是在內部封閉試點測試的階段，還沒有正式推出。下一步，人民銀行將繼續穩步推進數字人民幣研發試驗工作，數字人民幣正式推出沒有時間表。