楠木軒

股市復甦後,這三隻價值股能受青睞嗎?

由 豆更生 發佈於 財經

隨着極端擴張性的貨幣政策和全球經濟的重新開放,股市飆升。美國股指幾乎抹去了新冠病毒引發的經濟放緩所造成的全部損失。

隨着看漲情緒持續,繼續投資或考慮增持股票是有道理的。然而,投資者需要避開估值較高的股票。在任何時候,都有價值股可供爭奪。

在本專欄中,讓我們討論三支估值具有吸引力的價值型股票。這些公司可以提供強勁的中長期投資回報。

Alibaba Group (NYSE:BABA)

Chevron Corporation (NYSE:CVX)

Qualcomm Incorporated (NASDAQ:QCOM)

對聰明的投資者來説,價值股票值得購買:阿里巴巴(BABA)

在我談論阿里巴巴的增長潛力之前,投資者會質疑該公司是否被歸為價值型股票。阿里巴巴目前的市盈率為26.68。這看起來可能很貴。

不過,我會關注公司的潛在盈利增長。分析師估計,未來五年的年收益增長率可能為18%。因此,考慮到潛在增長,阿里巴巴集團是一種價值投資。

我也相信公司的收益增長會在未來幾年加速。第一個原因是除了中國的強勁增長之外,電子商務在東南亞的擴張。另一個原因是該公司在雲業務上的強勁增長,這一業務具有巨大的潛力。2020財年,公司雲業務增長62%,總收入達到57億美元。

值得注意的是,阿里巴巴上一財年的自由現金流為185億美元。該公司具有很高的財務靈活性,並在過去一直在進行收購。收購還可能在未來幾年引發更高的收益增長。

整體而言,考慮到阿里巴巴的增長潛力,阿里巴巴的估值頗具吸引力。我認為該股票屬於核心投資組合。隨着亞洲電子商務的蓬勃發展,阿里巴巴集團處於有利地位,有望發展壯大。

雪佛龍 (CVX)

在最近的市場崩盤中,能源股受到重創。隨着經濟樂觀情緒的恢復和相對較高的油價,幾隻股票已經走高。在價值型股票中,雪佛龍公司值得一提。

喜歡雪佛龍公司的原因之一是該公司的質量資產負債表。該公司預計,即使布倫特原油價格在今年年底和2021財年保持在每桶30美元的水平,其淨債務比率仍將低於30%。

布倫特原油價格已經在40美元,雪佛龍公司(Chevron Corporation)是一個長期的現金流機器。從長遠來看,雪佛龍預計僅permian盆地每年就能產生40 - 50億美元的自由現金流。

由於基本面強勁,該公司多樣化的資產基礎將轉化為持續的生產和現金流增長。喜歡CVX股票的另一個原因是該公司每年支付5.16美元的股息。有了充足的流動性緩衝和不斷改善的油價,股息是可持續的。此外,一旦克服當前的阻力,股息將會增加。

在當前EV/EBITDA為5.9的情況下,CVX的股票值得考慮。事實上,另一家基本面強勁的公司埃克森美孚(NYSE:XOM)的EV/EBITDA為8.3。因此,相對而言,該股是有吸引力的。

高通(QCOM)

QCOM股票在我的價值股籃子中也有一席之地。同樣,該股目前的市盈率為24.6倍,但未來五年的年收益增長率可能為18%。QCOM股票的PEG為1.34,而業內的PEG為2.68。顯然,在這個增長潛力巨大的行業中,該股的估值頗具吸引力。

高通(Qualcomm)是5G領域值得考慮的公司,這已不是什麼秘密。就未來幾年的潛力而言,據估計,到2035年,5G將使全球經濟產出達到13.2萬億美元。它的應用和影響將跨越醫療保健、製造業和汽車等行業。

值得注意的是,高通為今年的5G手機出貨量提供了1.75億至2.25億的指導。隨着經濟重新開放和非必需品消費支出的增加,該公司將受益。

從資產負債表的角度來看,高通報告稱,截至2020年3月,其現金及等價物達100億美元。有了強大的現金緩衝,就有足夠的靈活性來投資研究驅動型增長。我將考慮QCOM作為核心投資組合,因為未來10年5G增長可能會加速。