楠木軒

沒有50萬也能投資科創板?主題基金來了,千萬不要投

由 烏雅竹雨 發佈於 財經

7月15日,華夏、華泰柏瑞、易方達、工銀瑞信率先上報了首批科創版50ETF及連接基金,與此同時,博時、南方、萬家、富國、匯添富等基金公司集體發售科創板基金,投資者即使沒有50萬的資金,也可以通過這些公募基金投資於科創板。

科創板投資基金的話題瞬間火熱起來。

但財説得明白分析之後,認為普通投資者不應該輕易投資這類基金。

01

如果作為股民,想直接投資科創板的個股,是需要符合相應的規定的。既需要兩年以上的投資經驗,也需要在過往的20個交易日裏,平均資金達到50萬以上。但是有大部分的投資者,顯然是不符合這樣的規定的。

因此通過公募基金投資於科創板,成為一個非常吸引人的方式。

其實自從科創板上市以來,普通的公募基金一直在參與科創板的投資,現在只不過是出現了一些專門投資科創板的ETF或者主題基金而已,投資者沒必要特別興奮,也沒必要專門投資這一類基金。

市場上對於這一類基金的關注熱度,很有可能是基金公司炒作起來的,千萬不要一不小心衝了進去,然後高位被套。

02

科創50指數是一個最新出現的指數,從7月23日起才開始有正式的實時行情,而在此之前的是回算的歷史行情。

該指數選擇了科創板當中市值比較大,流動性比較好的50只個股組成,以2019年12月31日為基點,從1000點開始計算。

上週五,科創50指數收報1389點,也就是説從年初到目前為止,這一指數上漲38.9%,感覺漲幅不錯。如果不是最近兩個星期的下跌,此前這一指數最高曾經達到1726點,累計漲幅72.6%,是在7月14日盤中創造的,但短短兩個星期已經下跌了接近20%。

此前科創板也曾經經歷了一輪迴調,2月下旬的階段高點直到3月底,下跌了將近30%。僅僅七個月的時間,已經經歷了兩次大幅度的下跌,目前還在下跌途中,不知這次跌幅會達到多少。

這也反映出這一指數的波動風險。

現在4家基金公司申報推出掛鈎這一指數的etf,以及聯接基金,應該不適合大部分的基金投資者,動輒百分之二十三十的下調,很多人都受不了。

建議大家投資前考慮清楚。

03

週五,多家基金集體發售科創板基金,包括博時、南方、匯添富、易方達、富國、萬科,基本都採用兩年到三年的封閉期方式,而且全是混合型基金,產品設計上股票倉位的80%投資於科創板,這也是與之前的其他公募基金最大的不同。

其實此前我們也可以通過公募基金投資於科創板的股票,只不過具體的比例沒有限制,投資的比例大小由基金經理自由把握。但事實上這樣可能更好,反而目前這一批新的科創板基金,嚴格的限制了80%的股票投資,必須是科創板,導致風險更加集中。

通過上文也看到了,科創板發行以來波動大於市場的整體波動。

大多數希望投資購買科創板基金的人,本身沒有科創板的投資經驗,只是一種感覺,認為科創板這麼用,肯定是最賺錢,實際的情況卻不是這樣。

科創板成立的這一年以來,正好整個股市也處於結構性的牛市當中,其中不少個股都創下了新高,所以科創板的漲幅還不錯,但是對比起來反而不如創業板。

上圖是去年7月22日到今年7月21日的比較,創業板的漲幅更高,回撤反而更小。但是這麼簡單的結論,只怕大部分的投資者在這之前都不知道。

我們再來看一下個股的情況。

科創板股票上市首日的漲幅均值達到驚人的162.97%,中籤的創富效應非常明顯。但這只是打新股的收益。

如果在二級市場買入科創板,收益卻不一定,首批科創板上市的股票上市後,都不約而同的開啓了下跌走勢,統計後有69只科創板股票,上市以來收益為負,另有26只上市以來收益超60%(注意,如果上市前幾天高位買入,收益卻是負值)。

這種分化,讓投資者難以把握,不知如何選擇個股。但假如不選擇個股,採用大面積投資的方式,我們又可以看到:科創板的整體收益反而不如創業板,只是創業板的一半左右,下跌風險卻達到創業板的兩倍以上。

04,封閉期難題

還有一個難題擺在我們面前,現在的這一批科創板基金,最短兩年最長三年的封閉期,這對於投資者來説非常被動,在這麼長的封閉期裏面,市場的風險,政策的風險,基金公司和基金經理的風險,我們都沒辦法主動的贖回。

提醒大家,2018年的年中,也曾經發行過一批封閉期三年的獨角獸基金,大家回頭看一看他們的表現吧。套在裏面的人還出不來呢!

財説得明白願意不斷的為大家提供更多的資訊,想對基金瞭解更多,可以看看過去的幾篇相關文章。

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