券商營業部走訪調查：投資者開户如常 理財需求更旺盛
火焰和海水並存，7月份的A股市場波瀾起伏。
“還是再等等看吧，雖然開了户，但自己的投資經驗不足，要不買點理財先試試。”當初咬牙要殺入股市的投資者逐漸平息了躁動的心態。
上證綜指7月份以來漲超7％，最高點為3458.79點，最低點為2984.98點，之間跨度近500點。臨近月底，《證券日報》記者再次走訪北京地區幾家證券營業部，發現投資者開户情況與7月初相差無幾，並沒有出現明顯的增加或減少。
多位券商人士向《證券日報》記者表示，“營業部開户情況較7月初沒有明顯變化，大部分仍是線上開户，來營業部現場開户的投資者主要是開通創業板、新三板、融資融券業務的權限。購買理財產品的投資者比較多，理財需求更加旺盛。”
營業部開户情況與7月初持平
前期的股市上漲，催升了投資者的投資熱情，為股市注入了不少新鮮血液。據中國結算最新數據顯示，6月份滬深兩市新增投資者數為154.9萬户，同比增加46.72％，環比增長27.58％。截至6月末，滬深兩市期末投資者數為16774.32萬户，同比增長8.72％。今年上半年，滬深兩市新增投資者數較2019年末新增799.08萬户。
《證券日報》記者在走訪中發現，券商行業目前呈現高度線上化特徵，受多方面因素等影響，不同券商營業部在現場開户情況也有明顯區別，不能一概而論。總體來看，來券商營業部現場辦理業務的投資者數量並不多，與疫情之前相差無幾。
在一家中型券商的北京某營業部裏，雖然現場開户的投資者並不多，但客户經理卻很忙，剛接待完一位配置理財產品的客户後，又忙着回覆了幾個電話。該客户經理向記者介紹稱：“營業部開户情況和7月初持平，變化不大；倒是購買或者有意向購買理財產品的客户增加不少。部分客户覺得股票市場波動太大，自身投資經驗不足，會更傾向配置理財產品。”
一家西南地區上市券商營業部負責人向《證券日報》記者表示，“最近來營業部的投資者基本都是開通創業板、新三板、融資融券業務的權限，新增入市的投資者還是以線上開户為主，營業部開户數仍維持7月初的水平。”在市場持續跌宕之後，開户的投資者數量並沒有明顯減少。該營業部負責人表示：“雖然這波行情波動很大，但不少新開户的投資者存在對牛市的期許，所以先把賬户開了，等待入市時機。”
另一家頭部券商北京地區營業部客户經理向《證券日報》記者透露，“前期市場行情不錯，近期開户情況稍好於6月份及7月初，配置理財產品的客户較多。”
理財產品成券商必爭之地
在走訪過程中，《證券日報》記者瞭解到，相較於前去營業部現場開户的投資者，購買理財產品的人相對更多。為此，《證券日報》記者就目前券商營業部理財產品的銷售情況詢問了多位券商人士。
上述接受《證券日報》記者採訪的中型券商營業部客户經理表示：“營業部銷售的理財產品包括券商資管以及各類代銷產品，策略主要以資產配置為主。資管產品方面，多以 ‘固收＋’模式配置，也就是大部分資金投資固定收益類產品，在獲得基本收益的基礎上用‘＋’來增厚收益。代銷產品多以權益類公募及私募產品為主。”
該客户經理進一步表示，“我們有自己的主推產品，以此培養產品型客户。不少投資者還不太瞭解券商資管產品，券商除了開户炒股外，還可以為客户提供多種理財產品，從固定收益類產品到權益類產品都會有，各自的投資門檻也大不相同，除了針對高端客户的專屬理財產品起購金額較高外，還有很多門檻和風險較低的產品可供選擇。相較於線上購買理財產品，缺乏實戰經驗的投資者來營業部諮詢也是一種很好的選擇，畢竟會有專業人員幫助投資者瞭解產品。”
頭部券商憑藉自身優勢，近年來在資產管理業務上做得風生水起。“營業部大多以銷售公司自己發行的資管產品為主，類型豐富，還有專業的投顧服務產品。投資者配置理財產品的需求很大，我們也有自己主推的產品。”上述接受《證券日報》記者採訪的頭部券商北京地區營業部客户經理表示。
對於客户購買投資產品的需求及風險承受能力方面，上述西南地區上市券商營業部負責人向記者表示：“由於投資者個人風險偏好不同，偏好固定收益類產品的和嗜好風險類產品的客户人羣區別明顯，二者不易轉化，推薦的產品也不同。營業部銷售的固定收益類產品主要是以券商的資管或收益憑證為主，權益類產品範圍較廣，公募及私募都有所涉及。在推薦產品方面，營業部會主推總部的標準化產品。”
另一家上市券商北京地區營業部工作人員向《證券日報》記者透露，“在公司APP的金融商城中，理財產品全面，可供有經驗的投資者自行篩選。”
《證券日報》記者先後使用兩家券商賬户，親身體驗了一下如何購買理財產品。記者先在一家偏互聯網服務的券商APP裏，搜索“理財產品”“購買理財”等相關信息，第二天就接到該券商專屬客户經理的營銷電話，向記者主推了一款“XX研究精選混合基金”。《證券日報》記者還在一家領先的科技驅動型頭部券商APP上進行了類似體驗，當記者聯繫專屬投顧表示有購買理財產品需求時，卻一直無人回應。
銷售理財產品具有羣眾基礎
據券商人士透露，今年券商資管產品的銷量不錯。一家上市券商負責資管投資的總經理向《證券日報》記者介紹，“公司的權益類產品銷售佔比超過90％，一隻投資門檻為40萬元的資管產品已將原來‘每半年開放一次申購’改為‘每月開放一次申購’，主要是為了滿足高淨值合格投資者的購買需求”。
《證券日報》記者還專門採訪了身邊偏好購買理財產品的投資者，大多數人覺得，自身投資經驗不足，購買固定收益類產品風險不高、能夠承受。一些風險承受能力較高的投資者表示，與直接投資股票相比，購買理財產品更加省心，畢竟自己不是專業投資者，沒有太多時間來打理。
《證券日報》記者在走訪過程中還了解到，在券商處購買部分資管、私募、信託等高端理財產品時，也是有“門檻”的。首先，需要投資者進行合格投資者認證，個人投資者需要具有2年以上投資經歷、且至少滿足以下三項條件之一：家庭金融淨資產不低於300萬元，家庭金融資產不低於500萬元，近3年本人年均收入不低於40萬元。若擬認購私募基金產品，還另有要求。
資管產品“接地氣”很受寵
為了適應更多投資者的投資需求，券商發行的集合資管計劃越來越“接地氣”，通過與各大互聯網理財平台合作，相繼推出多隻“爆款”產品，一些熱門產品剛一上線就被投資者搶購一空。
伴隨券商資管改革的穩步前進，其公募化改造進程也不斷提速。券商在證券投資方面具有專業的研究優勢，近年來不少券商憑藉優秀的產品業績聲名鵲起。以騰訊理財通平台為例，在其穩健理財專區券商類產品中共有10只產品，其中有9只已經售罄，目前在售的是1只券商公募大集合產品。該產品精選中短久期信用債作為基礎資產，擇機波段操作長久期信用債，並適當配置ABS類資產，滾動封閉期為6個月，起購門檻為100元。該產品自成立以來年化淨值增長率為3.43％，目前已累計成交1萬筆。
上述接受《證券日報》記者採訪的上市券商資管投資總經理表示，“券商資管下一步的方向一定是朝着標準化產品轉型。公司在穩定發展固收產品的同時，會慢慢把重點佈局在ABS、FOF和標準化權益產品上”。
面對券商資管產品的逐步大眾化，一位商業銀行客户經理向《證券日報》記者表示：“券商資管產品此前很多都是通過銀行渠道進行代銷，但部分客户並不瞭解券商資管產品，因此銷售範圍不廣、難度也大。如今互聯網金融發展勢頭迅猛，券商借助互聯網平台推出低門檻的爆款產品，吸引了更多的投資者參與，拓寬了銷售渠道。”
但對投資者來説，需要注意的是：不僅股市有風險，入市需謹慎；理財同樣有風險，投資也需謹慎。
來源：證券日報