進入5月以來,在諸多利好政策頻出和經濟逐漸回暖等利好影響下,A股市場持續飄紅,尤其是海外資金不斷加碼、市場流動性充裕、創業板註冊制腳步臨近等成為中小盤風格表現的觸發因素。以中證500指數為代表的中小盤指數在二季度走勢明顯優於大盤。WIND數據顯示,截止5月15日,二季度以來中證500指數上漲9.25%,同期上證綜指上漲4.30%。在中小盤股的佈局上,成立於2013年的嘉實中證500ETF憑藉較小的跟蹤誤差、低於同類基金的費率和較高的流動性,受到越來越多投資者的關注。
低估值疊加高成長性,中證500指數迎來佈局黃金窗口。伴隨着中國經濟轉型的加速,一大批代表新興產業的中小盤市值股票近兩年來表現異常活躍,尤其是在去年科創板開板以來,中小市值股票迎來一波快速上漲行情。值得一提的是,在經歷了市場的寬幅調整後,當前中證500指數整體估值依然處於歷史較低位置,為投資者提供了難得的佈局機會。WIND數據顯示,5月15日中證500指數的市盈率為31.81倍,低於該指數上市以來40.27倍的平均值。
作為國內較早在被動指數投資領域佈局的基金管理公司,嘉實基金早在2013年就發行中證500指數產品——嘉實中證500ETF。數據顯示,經過7年多的操盤,嘉實中證500ETF對業績基準實現了較為完美的“複製”。WIND數據顯示,截止5月15日,最近三年嘉實中證500ETF年化跟蹤誤差僅為0.39%,是14只跟蹤中證500指數的ETF中誤差相對較小的一隻。憑藉精準的“複製”能力,同源同期數據顯示,嘉實中證500ETF成立以來總回報率為63.94%,超越同期滬深300指數41.17%的漲幅,為投資者實現了良好的回報。
值得一提的是,相比與同類基金,嘉實中證500ETF具有明顯的成本優勢。2019年6年嘉實基金將嘉實中證500ETF的“管理費0.5% 託管費0.1%”下調至“管理費0.15% 託管費0.05%”,其合計0.2%的基本費率處於同類基金較低水平。雖然從年度費用上看,成本優勢並不明顯,但是隨着時間的拉長,在複利作用下微小的成本優勢對最終的收益可能將產生較大影響。此外,嘉實中證500ETF具有良好的流動性,能夠較好的滿足投資者基金變現的要求,實現良好的流動性管理。WIND數據顯示,截止5月15日,嘉實中證500ETF今年以來的日均成交額為1.61億元,位居在所有滬深兩市500ETF產品第3名。
探究嘉實中證500ETF在長期投資中,能夠實現對標的指數的精準跟蹤,並獲得投資者的認可,與其管理人嘉實基金在指數投資上多年的沉澱與積累密不可分。嘉實基金是行業內最早佈局被動投資業務的公司之一,並8次獲得素有業內奧斯卡之稱的“被動投資金牛基金公司”獎,彰顯了其在被動指數投資上的研究優勢。
2019年6月,嘉實基金在被動投資領域再開行業先河,發佈嘉實基金“Super ETF超聰明的指數投資”品牌,力求打造“超便宜、超方便、超豐富、超透明、超標準和超Smart”的ETF產品矩陣。在該品牌體系中,嘉實基金通過從多維度對ETF產品進行優化,為投資者打造更具“性價比”的ETF產品。目前,嘉實旗下僅股票ETF矩陣就包含風格、行業配置和主題三大方向,進一步滿足了投資者的個性化資產配置需求。