為改善資產負債比率 正商實業擬折讓4.17%配售最多15.26億股及向控股股東增發約60.78億股

智通財經APP訊，正商實業(00185)公佈，於2020年11月24日，該公司與配售代理訂立配售協議，擬透過配售代理以配售價每股配售股份0.460港元向不少於六名承配人配售配售股份(最多約15.26億股新股份)。配售股份相當於本公告日期現有已發行股份總數約13.24%，配售價較當日收市價每股股份0.480港元折讓約4.17%。

假設配售股份根據配售事項獲悉數發行，最高淨籌約6.989億港元，90%擬用於償還將於2021年12月31日或之前到期的銀行及其他貸款;及10%擬用於一般營運資金。

同日，公司與認購人Joy Town Inc.訂立認購協議，將以每股0.46港元向認購人發行約60.78億股認購股份，相當於本公告日期已發行股份數目約52.71%。所有認購股份的認購價總額將以將全部股東結欠認購人的貸款約27.957億港元資本化 的方式結算。

於本公告日期，認購人為控股股東(持有約76.97億股股份(佔已發行股份數目約66.76%))並最終由非執行董事Huang Yanping成立並作為委託人和保護人及由Vistra Trust(Singapore) Pte Limited作為受託人的全權信託所擁有。

董事認為，認購事項為該公司在維持強勁現金狀況的同時進一步改善其資產負債比率提供良機，有助於該集團把握出現的土地收購機遇。公司已考慮其他可供集團使用的集資方式以償還欠付認購人的股東貸款，例如債務融資、供股和公開招股。由於債務融資將導致額外的利息負擔及增加集團的融資成本，該公司認為以股本形式為集團的融資需求提供資金是相對審慎的做法。

另一方面，供股或公開招股通常涉及上市文件以及其他申請和行政程序，因此相對耗時且成本效益較低。鑑於公共衞生事件造成投資者情緒不定，公司認為，儘可能控制融資成本屬審慎之舉，而相比供股或公開招股，認購人認購新股份的融資成功概率更高、交易成本更低。