隨着百億私募阿巴馬資產違規舉牌三雄極光一事曝光，其投資A股版圖也浮出水面，截至今年6月末，阿巴馬資產共持股包括濱江集團、中超控股以及利歐股份在內的27家A股上市公司。細觀這些上市公司發現，阿巴馬資產對中小市值的公司“情有獨鍾”，而對於私募而言，小盤股流通股較少，易於操作。
三雄極光一則公告將阿巴馬資產違規舉牌一事推至聚光燈下。
9月23日，老虎財經發現，三雄極光發佈公告稱，珠海阿巴馬資產管理有限公司（下稱“阿巴馬資產”）在5月16日至8月26日期間通過集中競價交易和大宗交易方式，合計增持三雄極光無限售流通股1490.22萬股，佔公司總股本的5.32%，超過“舉牌”線。
對此，阿巴馬資產並未披露有關公告，也就是説這傢俬募“越線”舉牌三雄極光。
除三雄極光外，阿巴馬資產投資的A股上市公司中超控股離舉牌線僅有一步之遙，截至今年6月末，其持股中超控股的比例為4.99%。
不僅是三雄極光、中超控股，截至今年6月末，阿巴馬資產共持股27家A股上市公司。縱覽這27家上市公司發現不難看出這家在資本市場馳騁8年的私募基金公司，有着自己清晰的投資邏輯—偏愛中小市值的上市公司。
阿巴馬資產違規舉牌三雄極光
短短三個月時間，阿巴馬資產一躍成為三雄極光持股5%以上的股東。
即使阿巴馬未發公告，雙方的關聯依舊有跡可循。據三雄極光公告稱，阿巴馬萬象益新55號私募基金（下稱“萬象益新55號”）自5月以來通過大宗交易以及集中競價交易的方式不斷增持三雄極光。
其中萬象益新55號通過大宗交易的方式在5月花費約5291萬元三次買入三雄極光，持股數量合計為558萬股，持股比例為1.99%。隨後，阿巴馬又通過集合競價交易的方式花費2608萬元10次買入三雄極光，持股數量合計為169.73萬股，持股比例為0.6%。
也就是説，阿巴馬斥資7899萬元13次買入三雄極光，在2022年6月末新進成為公司第六大股東，持股數量為727.73萬股，持股比例約為2.6%。
進入下半年以來，阿巴馬的加倉仍在繼續，在7月6日，阿巴馬資產又派出萬象益新54號私募基金斥資3167.3萬元增持三雄極光323.2萬股，增持比例為1.15%。
僅隔一個多月的時間，阿巴馬旗下萬象益新55號在8月26日又通過大宗交易方式買入三雄極光439.3萬股，佔公司增持比例為1.57%，共投資4256.8萬元。
總體而言，阿巴馬資產以1.53億元通過旗下兩隻產品數次增持三雄極光也將其推上“舉牌線”，持股數量合計為1490.22萬股，佔公司總股本的5.32%。
但值得注意的是，阿巴馬並未披露其舉牌三雄極光的消息。隨之而來的便是阿巴馬引來監管關注。9月1日，深交所向阿巴馬資產下發監管函，函中指出，阿巴馬資產在合計持有三雄極光股份比例達到5%時，未按照相關規定停止買賣三雄極光的股票。
阿巴馬不惜違規舉牌的三雄極光也促使其收穫滿滿。
自4月28日以來，三雄極光股價觸底反升，從底部的9.95元/股一路上漲至9月2日的最高價13.8元/股，若按照13.8元/股計算，阿巴馬資產的持倉市值達2.06億元，相較於1.53億元的成本價小幅收益5300萬元。
除三雄極光外，阿巴馬對中超控股的持股比例離舉牌線僅有一步之遙。
將視線拉回2021年末，彼時阿巴馬旗下元享紅利69號、70號私募基金新進成為中超控股前十大股東名單之中，持股數量合計為6327萬股，持股比例達4.99%，直至今年6月末其對中超控股的持股數量仍未改變。
偏愛中小市值公司
隨着百億私募阿巴馬資產違規舉牌三雄極光一事曝光，其投資A股版圖就此顯現。
縱覽阿巴馬所持有的A股上市公司，不僅包括三雄極光、中超控股，據choice數據顯示，其在截至今年上半年末持有的A股上市公司共有27家。
從這27家上市公司中發現，阿巴馬資產更“青睞”中小市值的股票。
其中市值最大的一家公司濱江集團也不過350億元。市值超過200億元的上市公司僅有2家，分別為白銀有色和金博股份；超過100億元的上市公司有三家，分別為利歐股份、雲圖控股以及中科軟。
剩餘的21家上市公司市值均不過百億元。其中市值超過50億以上的公司有10家，包括昌紅科技、天宇股份、盛弘股份等；市值不足50億元的公司有11家，包括宇新股份、潔特生物、光莆股份等。
不僅是阿巴馬資產投資的上市公司市值較小，每股價格也相對較低。其中每股價格最高的便是金博股份，截至9月23日，收盤價為288.76元/股；而每股價格在9月23日收盤時超過20元/股的僅有7家。
其餘19家上市公司中每股價格不足10元/股的佔據“半壁江山”，達11家。例如，截至9月23日收盤，利歐股份的股價僅為1.82/股，白銀有色的股價則為2.8元/股，世紀鼎利的股價則為3.47元/股。
而私募“押注”中小市值公司的原因也不難理解，相較於大公司而言，小盤股流通股少，易於操作。
以金博股份為例，據公司公告顯示，截至9月22日，公司前十名無限售條件股東持股數量合計為1294.54萬股，佔總股本的比例為13.93%。
其中阿巴馬資產的三隻產品位列其中，悦享紅利26號、25號以及55號私募基金的持股數量分別為123.3萬股、99.3萬股以及97.3萬股，合計持股數量為319.9萬股，佔前十名無限售條件股東持股總數量的比例為25%。若按照9月22日金博股份收盤價290.08元/股計算，阿巴馬持倉市值達9.3億元。
百億私募阿巴馬資產
持股27家上市公司的阿巴馬資產到底什麼來頭？
據公開資料顯示，阿巴馬資產成立於2014年，公司的董事長、總經理詹海滔擁有十年證券從業經驗，曾任光大證券ETF研究部負責人、量化投資部總經理，廣州證券金融工程部總經理。
如今公司的管理規模已突破百億大關，在此之後阿巴馬資產繼續跑馬圈地，私募備案產品一騎絕塵。據中國基金業協會數據顯示，截至目前公司旗下共備案有520只產品，其中有390只產品均備案於2021年後，佔比高達75%。
而這390只產品中就有183只產品是2022年後備案。但部分產品今年以來業績表現不及預期，查看私募排排網發現阿巴馬資產出現業績的21只產品中，僅有1只產品阿巴馬百德傳承五期今年以來收益為正，為3.12%。
剩下的產品均在今年以來收穫負回報，其中跌幅最大的信博泰利阿巴馬12號。據私募排排網數據顯示，今年以來該產品收益跌幅超30%，其次便是阿巴馬銘鑫中證500指數增強3號，跌幅超9%；還有7只私募基金產品收益跌幅超8%。
從阿巴馬資產的持倉中也可窺見一二。
細觀其持有的27家上市公司，據choice數據顯示，有24家上市公司均呈現不同程度的跌幅。其中天宇股份、潔特生物、昌紅科技股價年內跌幅一度超過50%，這意味着阿巴馬資產也受到一定程度的影響。
以昌紅科技為例，其與阿巴馬資產的聯繫起源於今年6月末，據其半年報數據顯示，彼時阿巴馬資產新進成為公司前十大股東之一，持股數量為675萬股。若按照6月30日昌紅科技收盤價18.9元/股計算，阿巴馬持倉市值為1275.75萬元。
有意思的是，自7月以來昌紅科技股價小幅下跌，截至9月23日，股價累計跌幅近8%，也就是説，阿巴馬所持市值面臨縮水的情況。
與昌紅科技如出一轍的是，據潔特生物半半年報數據顯示，阿巴馬資產同樣在今年6月末新進成為潔特生物前十大股東，持股數量為149.5萬股。但潔特生物的股價在今年6月底便跌跌不休，截至9月23日，股價累計跌幅近43%。
除此之外，在阿巴馬資產的A股版圖中，也包含三隻上市公司濱江集團、證通電子以及凱中精密在今年內股價呈現累計上漲之勢。
濱江集團正是如此，截至9月23日，其股價年內累計漲幅超140%。今年6月末，阿巴馬旗下已有三隻私募基金位列公司前十大股東名單之中，持股數量合計為9543元/股，若按照6月30日濱江集團收盤價8.42元/股計算，阿巴馬的持倉市值已達8億元。