作為補充負債的重要工具，銀行對於同業存單的發行熱度不減。1月8日，北京商報記者梳理發現，2023年開年伊始就有多家銀行已發行了同業存單，部分銀行同業存單處於排隊發行狀態，除已發行或待發行的同業存單外，多數銀行也相繼披露了備案發行額度，與去年同期相比發行量持平或略有上升。
在分析人士看來，2023年開年伊始同業存單發行熱度不減，體現出銀行對同業存單市場獲取資金持續看好。隨着政策面和資金面的寬鬆預計保持穩定，同業存單的需求面也會持續提升，但收益率預計上調空間較小。
多家銀行發行同業存單
根據中國貨幣網數據統計，截至1月8日，今年以來已有寧夏銀行、河北銀行、濰坊銀行、北京農商行、嵊州農商行在內的154張同業存單發行，實際發行量合計為1119億元，平均發行收益率為2.45%。
與此同時，還有不少銀行的同業存單正在排隊等待發行，自1月9日起，包括建設銀行、交通銀行、中信銀行、興業銀行、渤海銀行、鄭州銀行、浙江仙居農商行、吉林億聯銀行在內的96張同業存單也即將發行，計劃發行量合計為491.7億元，平均參考收益率達2.56%。
所謂的同業存單是存款類金融機構在全國銀行間市場上發行的記賬式定期存款憑證，存款類金融機構可以在當年發行備案額度內，自行確定每期同業存單的發行金額、期限。
回顧2022年1月同業存單發行情況，中國貨幣網數據顯示，截至2022年1月末，共有1.12萬億元同業存單發行，平均發行收益率為 2.68%。其中，截至2022年1月8日，同業存單合計實際發行量為1671.5億元，平均發行收益率為2.75%。
在金樂函數分析師廖鶴凱看來，2023年開年伊始同業存單發行熱度不減，體現出銀行對同業存單市場獲取資金的持續看好，但是往年認購不足的情況預計今年依然會存在，發行能力不足的情況可能在中小銀行較為明顯。
銀行同業存單的發行規模主要受銀行負債情況、監管政策、宏觀經濟等多重因素影響。談及2023年銀行發行同業存單熱度不減的原因，光大銀行金融市場部分析師周茂華認為，一是，宏觀經濟有望保持擴張，信貸需求增加；二是，部分中小銀行負債壓力大；三是，國內穩健貨幣政策保持靈活適度，流動性保持合理充裕，存單發行成本有望保持相對低位。
發行量預計穩中有升
除已發行或待發行的同業存單外，北京商報記者注意到，多數銀行也相繼披露了同業存單備案發行額度，與去年同期相比發行額度持平或略有上升。
例如，長沙銀行2023年擬申請同業存單發行額度為1700億元，相較於去年同期預計發行的1440億元，多了260億元；濟寧銀行2023年同業存單擬發行總額度為300億元，較上年同期多出41億元。再如，蘭州銀行2023年同業存單計劃發行額度為500億元，與2022年備案額度持平。
為何多數銀行2023年同業存單備案發行額度略高於或等於去年同期？周茂華表示，主要是考慮到未來經濟活動復甦，實體信貸融資需求上升，經濟活動可能對儲蓄存在一定擠壓，部分中小銀行攬儲壓力上升，而目前同業存單發行成本方面仍具有優勢。
對於後續同業存單發行量和收益率的情況，周茂華認為，考慮到2023年實體經濟活動回暖，部分中小銀行負債壓力相對大，預計同業存單發行規模會有所上升，但國內財政與穩健貨幣政策繼續偏積極，市場流動性將繼續保持合理充裕，有助於穩定市場利率水平。
“隨着政策面和資金面的寬鬆預計保持穩定，同業存單收益率出現大漲的概率不高。”廖鶴凱表示，一方面是政策面對市場流動性預計會有持續的支撐；另一方面，銀行理財收益的不穩定以及貨幣基金收益率總體較低且預期後續不會有大的上調空間，同業存單的需求面也會持續提升。
近期，不少中小銀行跟進下調了存款利率，在存款利率下行的情況下，中小銀行該如何緩解負債端壓力？周茂華認為，中小銀行需要優化負債結構，拓寬金融債、同業存單等負債來源，減少對高息存款的依賴。此外，還需要優化資產結構，提升資金使用效率，穩步提升中間業務比重，增加優質服務供給，增強客户黏性。
廖鶴凱表示，中小銀行還是需要結合自身實際，發揮股東和業務優勢，走出適合自己發展特點的業務道路。在拓寬融資渠道的同時，做好細分市場業務和服務，提升自身盈利水平。
北京商報記者 李海顏