散户注意：這些特徵説明這是拉昇前的“最後一次洗盤”，建議收藏

莊家炒股票也是為了獲利，同樣是利用買賣的差價獲利。和散户不同的是，他們可以控制股票的走勢和價格，下面我們來了解一下莊家拉昇前的“最後一次洗盤”都有哪些特點？

在主力洗盤的過程中，有兩個重要的因素是很關鍵的，那就是洗盤的時間和空間。

在洗盤的時間方面，主力要把握好節奏才行。時間過長，則會讓投資者產生此股已處於高位震盪出貨階段，這不利於此股的後期再次拉昇；時間過短，又難以較好地處理浮碼，達到提高市場平均持倉成本的目的；一般來説，洗盤時間的長短還與市場的氛圍、主力的實力、操盤的風格等各種因素有關。

一般來説，主力運作長線個股時，往往會在底部進行長時間的洗盤，其目的是既讓耐心的投資者出局，也讓主力有更多的時間低位吸籌；而處於拉昇過程中的洗盤，其時間則相對短得多，常常是一兩週或數週，其目的是提高市場成本，從而便於主力後期繼續拉昇；此外，也有些主力屬於急性子，在大勢偏好的情況下，往往只需要兩三天就可以完成快速洗盤。

在洗盤的空間方面，為了達到自己可以控制股價走勢的目的，主力必須要把握好洗盤過程中股價震盪的幅度。

在底部區域，由於主力意在吸籌，主要是讓沒有信心、沒有耐心的投資者出局，讓股價來回震盪，回落到前期的低點附近，但總體上振幅並不大。

脱離底部之後的洗盤，主力會結合市場當時的運行情況來控制股價回調的幅度，一般的幅度有：拉昇高度的三分之一或二分之一等。

經過整理後的快速拉昇過程。由於這時市場獲利盤較多，因而主力多會採用大幅度的方式達到震懾獲利浮籌的目的，這時的洗盤幅度一般都在10%左右；有時候，以大幅震盪的方式進行邊洗邊拉的洗盤，或者碰到了大勢短期的異常波動，其洗盤的最大幅度可達到50%左右。

主力在拉昇前的洗盤是最兇狠的，往往會出現線外變動。（此處線外變動指的是跌破形態的打壓）

例1：（如圖1）此票跌破了上升通道進行了短暫的調整後開啓了主升浪，從調整底部的6.4漲到了15.4是最有肉的一段千萬不可錯過。

圖1

如果遇到這樣的股票我們該如何規避風險又能抓到主升浪呢，請看下圖分析。

如圖1.1 跌破上升通道時應該賣出規避風險，然後耐心等待觀察後面的走勢。（誰也不知道後面的走勢如何，所以出現賣點時一定要先賣出。）

圖1.1

如圖1.3 大陽線是否可以買入要看被突破的形態是否符合洗盤形態。前面我們已經講過多次了，洗盤形態內部振幅不能超過30%振幅。此處的線外變動出現了兩個小反轉形態，且是一個向上的小W反轉，形態內部振幅不到20%，綜上幾個條件我們可以判斷此處的大陽線突破買入成功率非常大。買入後守好趨勢線，當趨勢線被跌破時第一賣點出現賣出，此票還出現了向下跳空缺口更應該賣出規避風險。

下面説一下主力為什麼要洗盤和洗盤的幾種常方式及洗盤常出現的位置。

1、洗盤的目的：主力在建倉完畢突破後就要開始洗盤了，洗盤主要是為了清理浮籌為拉昇出貨做準備，浮籌指的是市場中短線客手裏的籌碼和心理素質差的籌碼還有底部的獲利籌碼，把這些籌碼儘可能的換手到持倉比較穩定的散户手中沉澱不出幫助守倉。當籌碼穩定度達到滿意時才可進行拉昇出貨。所以洗盤是非常重要的一個環節必不可少，有時需要多次洗盤。有的股票看似直線拉昇並沒有洗盤，其實在分時圖中已經洗過了，這點在以後講到分時圖時詳細敍述。

2、主力洗盤常見的三種方式：上拉下壓式洗盤；下傾振盪式洗盤；上傾振盪式洗盤；

上拉下壓式洗盤（如下圖3 非常標準的洗盤方式）

圖3

提示：如上圖此票在建倉完畢突破後進行了兩個平台式的洗盤，然後進行了兩次上拉下壓式洗盤。仔細看洗盤最低價是踩在前一平台或形態的肩膀上的，每個洗盤形態振幅都不超過30%。

下傾振盪式洗盤（如圖4）

圖4

提示：如上圖大陽線突破後快速拉昇超過30%，這時我們就要注意了成本區向上的30%主力已經回本了，防止主力出逃我們守住趨勢線，趨勢線一破就先出來觀望等待行情明朗在擇機進入。

上傾振盪式洗盤（如圖5）

圖5

提示：遇到這樣的票怎麼操作？突破後拉出第一高點，第一高點被突破時加倉買入，然後守住趨勢線就好了。為什麼第一次上傾洗盤時沒有賣出，因為這個位置主力也沒賺錢。但第二次上拉下壓洗盤時就不一樣了，到了這個價格主力已經有了利潤，在沒有出現最低點的反轉時我們不知道是洗盤還是出貨，所以要先規避風險。當出現最低點的反轉時成交量低迷，判斷這裏很可能就是一個洗盤形態，但穩健的操作還是要等大陽突破前高時買入，之後在守住趨勢線跌破即可賣出。（如下圖5.1）

圖5.1

3、預判洗盤可能出現的位置（如圖6）

圖6

提示：如上圖主力的洗盤位置一般都會選在左側的密集成交區也就是壓力位的底部或中部進行。左側壓力位會隨着時間壓力減少，這是因為隨着時間推移會有不同因素造成的牢死籌碼掉落。（很少也有會讓利在左側壓力位上方洗盤，説明主力比較急於出貨，洗盤時給左側套牢盤一點利潤讓不穩定的籌碼換手出來儘快沉澱。）

總結：洗盤的形態多種多樣，時間也有數天到數月不等。我們只要抓住兩個重點：一是形態內部振幅不可超過30%，二是最低點的價格不會低於前一個平台或形態的底部，一般都是站在前一個形態頂部且成交量低迷。需要注意的是主力在成本區向上拉昇了30%以後就要多加註意，主力會不會跑掉，因為主力也有遭遇不測的時候，也有虧損或不賺錢的時候。所以我們只要守住趨勢線，跌破趨勢線就賣出來規避風險，重新突破前頂或形態時在重新買回就好了。

1，洗盤型漲停的技術要點

漲停洗盤無論從力度還是效率上皆屬出類拔萃，在臨盤甄別時還要下一番功夫，通常只要個股漲幅不是特別大的情況下，出現的漲停多為洗盤性質當然這要結合當日的盤口具體分析。對於洗盤型漲停其價值不如建倉型漲停，如果真的踏空了，也只好趁此機會介入。

（1）洗盤型漲停主要出現在上漲初期，而下降趨勢中以及大幅上漲後，出現漲停打開的一般不是洗盤，而是出貨型漲停行為。

（2）洗盤型漲停一旦打開漲停，通常會在3天內給在漲停位置買入的散户解套，以達到洗盤目的。

（3）在分時圖中漲停打開的成交量，不能超過封漲停的成交量，即漲停的量大，打開量小，這一點很重要。

（4）漲停打開後，縮量回落，但收盤仍能維持5%以上的漲幅。

洗盤型漲停主要有以下三種洗盤方式：第一，漲停後出現回調。股價在低位先拉出一個漲停，然後慢慢回落，形成上方壓力大且無法突破的假象，讓原先持股者解套或止損離場。這種方式如果在漲停價位買入的散户解套時間可能要超過3天，這一點與以下兩種洗盤漲停方式有所區別。

如圖2-14所示，強生控股（600662）：莊家完成調整後，在2015年1月26日出現放量漲停，股價上摸前期高點，然後縮量回落洗盤，量價配合默契。當股價回落到漲停起漲位置時，又遇30日均線支撐，在此位置獲得技術支撐後再度走強，均線系統進一步向多頭髮散。這種盤面屬於漲停後出現同調洗盤走勢，通過股價震盪回落，讓散户止盈離場，達到洗盤目的。

第二，反覆打開漲停。股價封住漲停後，打開然後又封漲停，而後再次打開，如此反覆進行，不少散户以為漲停難以封住而選擇離場，以此達到洗盤目的。

如圖2-15所示，遊久遊戲（600652）：莊家成功完成建倉計劃後，2015年2月5日，股價跳空高開8.02%，分時走勢中上午維持橫盤震盪，下午覆盤後一波式放量拉漲停，封盤後兩次“開閘放水”洗盤，尾盤巨單封漲停。這種盤面屬於打開漲停洗盤走勢，通過封盤後再打開，讓膽小的散户產生漲停封不住的感覺，誤導散户離場。如果這種情況出現在下降趨勢中或大幅上漲後的高位，就不是洗盤行為，而是出貨型漲停，這一點投資者務必要分清。

第三，尾盤封不死漲停。股價在分時走勢中，封盤一段時間後開板回落，直到收盤不再封盤，在形態上造成莊家減倉的假象。有時在尾盤幾分鐘快速開板回落，一般散户在第二天上午會選擇逢高離場觀望。這種走勢大多在K線上形成較長的上影線，從而造成上方壓力大，股價不能突破而衝高回落的假象。

如圖2-16所示，達意隆（002209）：該股經過一波爬高行情後，進入橫盤震盪整理，股價與均線系統漸漸接近，三條均線黏合狀態。2015年5月4日，開盤後股價逐波走高，上午收盤時股價封於漲停，但下午覆盤不久，股價打開漲停，然後一直在高位震盪，直到收盤股價沒有重新封於漲停。這種走勢表面上給人的感覺就是上方壓力大，莊家沒有實力封盤或意志不堅決，從而讓不少散户在收盤前離場，其洗盤效果非常好，此後股價快速拉高。

如圖2-17所示，高偉達（300465）：該股受大盤暴跌影響出現快速下跌走勢，股價從107元開始一路跌至了30元附近，於2015年9月16日收出一根超跌漲停K線，次日股價強勢震盪走高，並封於漲停。可是在尾盤10分鐘時間裏，巨量打開漲停，股價出現小幅跳水，當天收漲5.14%。這也是一種洗盤型漲停走勢，莊家的意圖就是通過尾盤開板，讓原本有了“定心丸”的散户產生恐慌，誤導散户離場。

遇到這種盤面時，關鍵要看第二天走勢，如果第二天繼續走強，可以判斷尾盤的開板就是莊家洗盤行為，此時應大膽介人；如果第二天股價走弱，可以認定為只是反彈走勢，後市不宜過於樂觀，有可能進入橫盤震盪或重新出現下跌，此時應離場觀望。

2，洗盤型漲停的三種類型

（1）盤口掘金戰法。是指通過觀察第一波放量拉昇，確定有大資金介入，第二波拉昇確定股價正式啓動，買點設在第二波拉昇回調後，再次反身向上的第三波瞬間。

第一，日線上出現剎車、換擋、加油；第二，分時圖呈現多頭攻擊，長波拉昇，短波回調，調整幅度不超過前一波的1/2，後量高於前量，在第二次回調後找機會人場。

第三，當調整不擊穿分時均價線，而且調整明顯縮量的，那麼再次啓動的個股更為強勢，其介入時機應該在5%以下。

第四，最佳買入時機是在第二波調整結束後反身向上時進場。

操作要領：一是日線洗盤充分，最佳形態為二次起漲點；二是後量壓前量，當天量能要遠大於一天；三是最佳介入時機在9：30-10：30；四是分時圖走勢流暢，買在第二波調整之後；五是實盤中可以結合競價圖一起分析。

如圖2-18所示，同達創業（600647）；該股在2015年2月12日的分時走勢非常清晰，經過一個上午的橫向震盪後，下午先是出現一波放量拉昇突破走勢，第二波拉昇正式啓動，經過小幅回調後，再次反轉向上形成第三波拉昇，此時出現最佳買點。在日K線上也非常完美，股價止跌後小幅拉高，然後剎車、換擋，最後加油上漲，動作連貫，一氣呵成。

（2）5日均線戰法。強勢行情中，股價站上5日均線，並且向上發散，表明短期多頭排列，一旦股價快速回踩5日均線，再次快速拉昇，則為典型的洗盤型漲停。

操作要領：第一，最佳使用時機在股價加速拉昇階段，此時股價大漲之後，出現大幅回落；第二，狙擊此類洗盤型漲停，要求回踩5日均線時收陰線，實體較大且調整短暫；第三，再次上穿5日均線，分時盤面符合掘金戰法，即為買入機會。

莊家洗盤不是為了洗掉所有的股民，而是為了洗掉一些不堅定的短線跟風盤。洗盤是莊家在股價上升時期使用的一種技術性整理手段，其目的是通過整理換手，洗掉市場內的獲利籌碼，讓市場內的持股成本趨於一致。洗盤的結果會造成大量的浮動籌碼被莊家視為目標鎖定，從而使市場中的浮動籌碼進一步集中。

洗盤現象在技術上有以下特點：

（1）成交量快速萎縮；（2）股價波動幅度逐漸減小；（3）盤面浮動籌碼稀少；（4）股價在中長期均線附近被控盤。

莊家出貨就是為了能夠竭盡所能地吸引買盤，通過各種各樣的手段來穩住股民的信心，促使自己能夠在儘量高的價位上派發出手中的籌碼。出貨與洗盤的結果正好相反，洗盤是為了鎖定集中籌碼，而出貨則是為了將鎖定集中的籌碼變成分散的籌碼。一旦籌碼分散，那麼盤面中的浮動籌碼數量就會增加。

出貨的具體表現為：

（1）盤面浮動籌碼變多；（2）成交量長時間內無法萎縮，並且始終保持在較為活躍的狀態；（3）會有很多朦朧的炒作材料或者是利好消息出現。

弄清莊家洗盤和出貨的區別，對於股民朋友來説是非常必要的，

因為這直接關係到了股民朋友獲利的多少。但到了具體操作的時候，很多股民朋友經常分不清莊家到底是在出貨還是在洗盤，這樣就直接促使了類似賣出的股票一路飆升；死捂的股票不停下跌，深度被套的情況發生。以至於除了會在經濟上造成損失外，還會極大地打擊股民朋友的自信心。

那麼，應該怎樣區別莊家的洗盤和出貨呢？

1.從K線圖的形態方面區別

對於股民朋友來説，在分析莊家到底是在出貨還是在洗盤時，K線圖是一種必要的輔助分析工具。一般來説，莊家洗盤時個股K線走勢往往會出現長線實體的大陰線，而出貨時，為了能讓投資者對後市持看好的態度，K線走勢在股價正式破位之前常常會出現一連串的小陽線。

莊家洗盤的目的是能嚇跑一些不堅定的跟風盤，並不是嚇跑所有的持股人，如果嚇跑了所有的持股人，莊家就需要買進更多的籌碼，這樣就會加大莊家的壓力。因此，莊家必須要讓一部分堅定的持股人依舊看好該股，助其鎖定籌碼。所以在洗盤的時候，股價是不會跌破某些關鍵價位的，這些價位往往是上次洗盤的起始位置。上次洗盤的位置會被選作關鍵價位的原因有兩個：一是上次洗過盤的價位不需要再洗一次；二是不給上次被洗出的股民回補差價的機會。這就使K線形態有了十分明顯的分層現象。

而莊家出貨的第一目標是將手中的大量籌碼賣出，所以不會太過在意關鍵價位。這樣就導致了K線價位失去了控制，一路下跌。

洗盤和出貨還可以通過關注成交密集區來區別。不管是洗盤還是出貨，都離不開成交量的配合，因此，當成交密集區出現在不同位置時，所代表的意義也會有所不同：當股價從底部區域啓動不久，離低位成交密集區不遠的位置，這時出現洗盤的概率較大；當股價逼近上檔套牢籌碼的成交密集區時遇到阻力，那麼，出現出貨的概率比較大。

2.盤口方面的區別

莊家在洗盤時在賣盤上會掛出較大的賣盤，造成賣盤多的假象。當莊家在對敲下挫時分不清是洗盤還是出貨，但是如果出現了在關鍵價位，賣盤很大而買盤不多，買人速度卻非常快，成交筆數很多，並且股價不再下挫的現象，那麼很可能就是莊家在洗盤。

而出貨與洗盤恰恰相反，莊家不會在賣盤上掛出較大的賣單。莊家出貨時盤口具體表現有以下三種可能：

（1）下方買盤變大，形成一種買盤多的假象；

（2）下方並無大買單，但是上方某個價位出現了吃不完的貨；

（3）成交明細中常有大賣單賣出但買單卻非常稀少，導致價位下跌無法上漲。

在盤口方面，股民朋友還可以具體從成交量、價格、尾盤的異動來分析洗盤與出貨的區別。具體區別方法如下：

以成交量的變化區別。洗盤的成交量變化特徵是逐漸縮減，即隨着股價的破位下行，成交量也不斷地萎縮，往往這個萎縮階段能創造出階段性的極小量或者地量。出貨時成交量的變化與洗盤不同，在股價出現停滯上漲的現象時成交量較大，而且在股價轉勢下跌後，成交量仍舊不會出現明顯的縮小現象。

以價格變動的情況區別。為了能夠洗出市場中的浮動籌碼，洗盤一般都需要股價下跌的配合，並且下跌的幅度要大，速度也要快，甚至有時莊家會做出股價連續大幅下跌的假象來嚇出股民手中的持股。而出貨是為了能拋籌套現，所以股價走勢也會相對温和，以一種緩慢下跌的速率來降低股民的警惕性。

從尾盤異動來區別。一般在莊家出貨時，尾盤出現異動的概率比較小。而莊家在洗盤時，尾盤出現類似於股價全天的走勢都很正常，但是在接近尾盤時，突然遭遇巨大的賣盤打壓的異動現象。

3.以持續時間區別

在股價上漲過程中，洗盤往往都不會持續很長時間，因為洗盤的時間越長，留下的痕跡就越多，就越容易被股民發現，股民發現後就會趁機大量建倉，這是莊家不願意看到的事情。而出貨通常都會維持一段較長的時間，表現出緩慢陰跌或者穩定的震盪整理走勢。

4.以重心移動方向區別

重心是否下移是判斷洗盤與出貨的主要標誌。莊家為了能夠順利洗盤，會把圖形做得非常難看，讓股民對該股失去信心，防止股民撿到便宜的籌碼。所以K線無論收大陰線、十字星、長上影線還是連續收多根陰線，重心始終都不會下移，即股價始終保持在某一價位。而莊家的出貨雖然有時會把圖做得好看，收出許多陽線，但是重心卻一直在下移。

萬順股份在2013年3-5月，雖然股價在一直上下震盪，但是股價的重心卻沒有下移，莊家的洗盤意圖比較明顯（如圖5-13所示）。而新大新材（股票代碼：300080）的K線圖雖然經常陽線，但是股價的重心卻一直在向下移動，莊家的出貨意圖比較明顯（如圖5-14所示）。

莊家洗盤出貨的手段雖然千變萬化，但是萬變不離其宗，只要股民朋友能夠對K線圖有一定的深刻了解，在懂其表的基礎上也能做到懂其質，並且跟上莊家技術進步的腳步，及時研究思考、及時適應，那麼股民朋友就一定能把握莊家的意圖，獲得操作上的成功。

在跟莊的過程中，投資者應該密切關注莊家的利潤率，這樣有助於成功跟莊。那麼在實踐中，投資者應如何判斷莊家的利潤呢？一隻股票要拉昇到什麼幅度，莊家才有獲利的空間呢？

坐莊的主要目的是為了獲利，莊家在坐莊過程中所付出的全部費用就是他的成本。莊家在股票操作的過程中，有一個莊家的最低利潤預估和行業的平均利潤率。考慮中國股市的實際情況，基本上是以股價翻倍的位置作為賣出目標。

莊家在坐莊的過程中，不管使用何種手段，都必須是從低價買入、到高價賣出，這是股票操作的規律。莊家要獲利，就必須要把股價從低價位推到高價位。股價漲升的幅度，主要看莊家的實力、大盤的情況而有所不同。但是，要獲得坐莊的這個行業的平均利潤，都必須要有一個最低的拉昇幅度，即從低位到高位間要有100%的上漲幅度。

一般來説，一隻股票上漲100%（這裏的100%是指股價從一段行情的最低價到最高價的幅度），這個時候莊家的利潤率應該維持在30%~40%之間。如果40%為淨利潤，毛利潤大約在50%，其中包括了10%的資金成本，這是莊家的正常收益。例如，某隻股票的最低價為10元，莊家吸貨一般要消耗20%左右的空間，即股價在12元附近為莊家的吸貨成本，拆借資金年利息一般在10%左右。中線莊家坐莊時間一般要經歷半年以上甚至一年的時間，利息成本要消耗5%~10%。坐莊過程中所經歷的吸籌、洗盤、震倉、拉昇、出貨等環節都要耗去大量資金，這一過程的成本一般在10%~20%之間，並且莊家不可能完全在高位派發完手中的籌碼。例如，股價從10元上漲到20元，高位派發空間需要20%~30%，即股價在17~20元之間都是莊家的派發空間，這樣又耗去升幅的20%~30%。各種成本累計高達60%~70%，這就是莊家坐莊的“行業平均成本”，即目標個股上升100%的幅度，莊家實際只能獲利30%~40%。

當然，這個比例會有出入，如果莊家融資能力強，操盤手的水平較高，莊家的公關策略和消息發佈比較到位，所獲利潤可以增加5%~10%，毛利潤可達60%。如果這個莊家實力較差，融資能力弱，市場環境差，那麼，利潤率將下降5%~10%，但毛利潤絕不低於30%。30%~40%的利潤區域是莊家坐莊的行業平均利潤，如果低於這個利潤，則很多莊家將會退出這個高風險行業。