股票魔法師：教你如何縱橫天下股市

每個人的投資體系不同，可能感受也不一樣。有人執迷於技術，有人只分析基本面。

本書作者馬克Mark Minervini是實戰派，連續三年取得美國投資冠軍。書不厚但字字如金，乾貨滿滿。

書中闡述了著名的、可以大大提高股票市場收益率的傳奇SEPA系統！本書包含股票交易的經驗、真諦和具體策略，是一本完美結合股票的基本面分析和技術面分析的實戰型書籍：用技術分析找到趨勢，用基本面分析驗證自己的判斷，這種客觀的方法能最大限度減少個人情感對投資決策的干擾。

作者，馬克Mark Minervini，美國投資冠軍，全美最成功的股票交易者之一，浸淫華爾街近30 年。他設立了Minervini Private Access公司，一個在線註冊制平台網站，提供實 時SEPA分析。同時，他也設立了Master Trader Program項目，為參與人傳授他的投資理論。

一、SEPA策略挑選股票

SEPA的分析過程如下：

1．股票必須首先滿足“趨勢形態”，才能成為SEPA候選者。

2．滿足了趨勢形態的股票會根據其收入、銷量、利潤增長、相對優勢和股價波動被不斷地篩選。

3．剩下的股票會被仔細地與“領導者檔案”作對比，詳細研究它們是否符合遺忘超級業績股票們的基本面和技術面因素。

4．進行人為分析。

名單會被逐個檢查，然後會根據以下特徵順序對它們做出排序：

　報告的收入和銷量

　收入和銷量激增歷史

　EPS（每股淨利潤）變化

　收入增長和速度變化

　公司指導手冊

然後，分析師淨利潤預測修正

　利潤率

　行業和市場地位

　潛在催化劑（新產品、新服務或公司新發展）

　同行業公司比較（對標分析）

　價格和交易量分析

　流動性風險

SEPA排序過程專注於識別如下內容：

1．未來淨利潤和收入激增和積極的估值修正

2．機構對交易量的影響

3．供求失衡引起的價格增長

在超賣的環境中買入和在超買的環境中賣出的交易策略風險很大。忽略大趨勢的交易最終會導致錯誤的買入/賣出時機.市場的下跌總會導致超賣的出現，而超買最終都會帶來牛市風暴. 當公司觸頂之後，大多數情況下，其股價會因未來增長的放緩而下降。

二、如何選股以及何時買

（一）如何選股

1、當前股價處在150日和200日均線上方

2、150日均線處在200日均線上方

3、200日均線至少上漲了1個月（大多數情況下，上漲4～5個月更好）

4、50日移動平均值高於150日及200日移動平均值

5、當前價格高於50日移動平均值

6、當前股價比最近一年最低股價至少高30%

7、當前價格至少處在最近一年最高價的75％以內（距離最高價越近越好）

8、相對動力排名（《每日投資者報》公佈的排名）不低於70，最好在80、90左右

（二）何時買入

股價的表現一般都有四個階段：

第一階段——忽略時期：鞏固；

第二階段——突圍時期：加速；

第三階段——到頂時期：分配利潤；

第四階段——衰敗時期：投降。

即在股票的第二階段買入最佳。突破前高時買入。

三、風險管理

交易中，如何控制止損是區分平庸或偉大的決定因素。

在嚴酷的市場環境中，利潤通常遠小於之前的情況，虧損也往往會很大，聰明的方法應該是：縮減止損線；小的利潤應該落袋為安；減小風險敞口，包括倉位和總投資量。

控制風險的唯一辦法就是決定買賣股票的數量、時間和應對任何可能發生的事件，也就是盤前做好計劃，而不是盤中臨時決定。好的交易從來都是冷靜的重複執行，而不是情緒隨大盤漲幅而波動。

結語

市場永遠是對的。如果你想在這場遊戲中盈利，必須做出正確的決斷，學習分析對比實踐反思，需要不斷的重複這一個循環。