嘉銀金科(JFIN.US)2021年Q3：技術+數據驅動下的業績穩健增長

智通財經APP瞭解到，嘉銀金科近日發佈了2021年Q3業績，期間實現收入5.77億元，同比增長43.8%，股東淨利潤1.28億元，同比增長41.2%，首三季實現收入14.12億元，同比增長47.2%，股東淨利潤3.48億元，同比增長108.1%，淨利率24.65%。Q3及首三季分別促成貸款額66.68億元及165.03億元，同比分別增長100.2%及42.86%。

實際上，這兩年來該公司金融科技轉型，以“數據+技術”雙輪驅動戰略為指導，構建了以大數據驅動為核心理念的雲服務平台和金融風控體系，為業績穩健增長提供了保障。該公司董事長兼CEO嚴定貴稱，公司業績增長主要得益於不斷擴大的機構資金來源，以及優秀的風險管理能力。

風控第一，業績穩健增長

嘉銀金科已經成功轉型為國內領先的金融科技公司，金融機構貸款服務收入貢獻90%以上的比重，個人的貸後服務收入則降低至零，新業務發展勢頭良好。今年三個季度，嘉銀金科都表現的非常出色，Q1-Q3收入分別增長為9.4%、100.9%及43.8%，在Q3，金融機構貸款服務收入5.37億元，同比增長84.7%，收入貢獻93.1%。

該公司在去年Q3完成100%機構資金轉換後，發展到現在一年的時間，機構合作伙伴持續增加到36家，另外還有42家在談。而機構撮合貸款量也穩步增長，Q3為66.68億元，同比翻倍，按季度持續攀升並創下新高。首三季，機構撮合貸款量165.03億元，恢復至2019年的86.62%。

嘉銀金科為金融持牌機構撮合貸款收取的服務費要比同行要低，通過提供優質的服務獲取更多的客源，以Q3為例，該公司撮合貸款貨幣化（貸款收入/總貸款額）為8.65%，而反觀同行，比如宜人金科為13.15%。除了提供給持牌機構更優惠的政策外，該公司通過AI技術風控系統大幅度降低拖欠率，增強了機構粘性。

在Q3，該公司61-90天的拖欠率為0.6%，超過180天的拖欠率為2.05%，較2019年年度分別下降64.3%及78.3%，且均低於同行水平。

穩健的風控管理系統是該公司獲取持牌金融機構最大的籌碼，這幾年一直在加大金融科技投入，通過精準匹配及客户信用管理，大幅提升了機構資金所承接的資產質量，以及客户的借款人質量。

“技術+數據”驅動，盈利提升

金融科技需要技術及數據驅動，因此需要持續不斷的研發費用投入，該公司研發費用率一直保持在行業較高的水平，今年首三季研發費用為6.9%，相比於2020年同期有所下降，但費用額差不多，表現為研發成果化對業績的釋放。

該公司金融科技主要輸出機構為“極融”，極融自研的“天引”智能資金管理平台，為來自各個類型金融機構的資金提供通用管理解決方案，提高了機構資金使用效率，優化了用户服務體驗。通過精準匹配及風控系統，機構貸款資金大部分流入高信用高質量的借款客户，大幅度降低拖欠率及壞賬風險。

在強大的風控體系下，該公司資產減值損失驟減，Q3無法收回的壞賬下降至0.06億元，與同行相比處於較低水平。嘉銀金科2021年首三季為0.27億元，較2019年度下降近九成。

此外，“極融”也在積極佈局海外，海外業務已全方位部署包括金融雲、大數據及區塊鏈等技術，提供更多的金融與全球領先科技同步的全流程金融科技生態賦能能力，目前已進入多個國家市場。嚴定貴談到，公司將繼續提升我們的技術能力並鞏固在中國和海外市場的業務，並探索新的機會，實現業務模式的多元化。

嘉銀金科已實現以技術+數據驅動，國內+海外市場發力共同驅動業績成長，而規模成長同時，在經營槓桿下，行政費用率持續下降，今年首三季為8.38%，同比下降3.3個百分點，而銷售費用率35.4%，同比有所提升，主要為啓動了營銷計劃。整體來看，首三季淨利率為24.67%，同比提升7.24個百分點。

覆蓋2-5線城市，目標小微企業市場

值得一提的是，在Q3嘉銀金科為小企業主啓動了貸款計劃。普惠金融一直是該公司最重要的發展賽道，因此提出了“給夢想可能”的口號，廣泛服務小微企業主與個人。

中小企業在國內企業主體中佔比高達90%，2020年普惠型小微企業貸款餘額15.3萬億元，同比增長超過30%，但佔比社會總貸款餘額不足10%。中小企業缺乏獲取資金的渠道，這對於撮合貸款平台來説無疑是巨大的商機。

截止目前，嘉銀金科已擁有註冊用户超7000萬，服務借款用户880萬，累計成交金額突破1800億，在傳統金融服務難以觸達的2-5線城市，全面覆蓋。而該公司的風控體系，覆蓋貸前、貸中、貸後的全流程風險管理，識別金融風險，為持牌機構及小微企業化解信息差，既滿足機構的業務需求，也滿足的小微企業的資金需求。