年末，公募基金排名戰進入白熱化階段，一些公募重倉股近期頻頻異動。
今年的結構性行情使得各大機構的業績出現了極端分化。對私募機構來説，今年的業績分化更明顯，據私募排排網數據，今年業績居前的百億級私募收益率已超過80%，而去年業績居前的私募在今年甚至出現收益為負的尷尬情況。
未到最後一刻，勝負難分。反映到行動上，就是機構加大了對上市公司調研的力度。據東方財富數據，近1個月來，機構調研33402次，較前期增加21974次，增幅為192%。其中主板調研了16642次，較前期增加了12608次，創業板調研了11719次，較前期增加了8357次。從調研的上市公司家數來看，近1個月來合計779家公司接待了機構投資者的調研，較前期增加了423家，增幅為84%；其中主板合計441家公司接受了機構調研，創業板249家公司接受了機構調研。
從機構調研情況來看，科技創新、新興消費等成為主要方向，計算機軟件、電子設備製造、半導體等板塊成為機構投資者關注的方向。
機構調研匯川技術最多
《每日經濟新聞》記者發現，從調研的板塊來看，計算機軟件位居機構調研第一位，其次是電子設備製造行業，第三位是醫療器械行業。此外，通用設備、食品、半導體等行業板塊位居機構調研前列。從具體公司來看，匯川技術近1個月接待了547家機構調研，居機構調研第一位；其次是法本信息近1個月接待了416家機構調研；第三是歌爾股份近1個月接待了411家機構調研。
為了保存今年的戰果，百億級股票私募年內減倉力度最大。私募排排網數據顯示，目前百億級股票私募倉位指數已經創出年內新低，百億級股票私募年內倉位最高值出現在5月份，為89.32%，年內降幅達14.1%，並且目前百億級股票私募倉位指數已經連續7周運行在80%以下。
在眾多機構調研中，私募的動向尤為值得關注。數據顯示，近1個月來，百億級私募積極出動調研，其中上海盤京投資調研了58家上市公司，高毅資產調研了47家上市公司，而寧泉資產調研了30家上市公司。
值得注意的是，甚至還有百億級私募“傾巢而出”調研。11月10日，飛力達的現場調研中，公司董事長、總裁、董秘均悉數到場，多位頂級大佬現身調研活動，包括百億級私募寧泉資產的創始人楊東，從人數來看，寧泉資產可謂“傾巢而出”，調研名單中，包括寧泉資產楊東，寧泉資產餘璟鈺，寧泉資產沈沁，寧泉資產孫哲，寧泉資產錢敏偉，寧泉資產張斌。還有睿郡資產杜昌勇，睿郡資產唐勝。此外還有董承非，興富投資王廷富，睿興投資姚文軍，盛山資產甘世雄，賢盛投資楊海等頂級大咖參與調研。寧泉資產、睿郡資產都是管理規模超百億元的私募機構。
在調研中，話題都是圍繞飛力達推進“5G+智能製造”無人化供應鏈共享協同平台。飛力達表示，公司正在打造基於5G和自動駕駛技術的無人化供應鏈協同平台。後續公司計劃將重慶已經落地實施的“5G+智能製造”無人化供應鏈共享協同平台經驗模式逐步複製，加快向科技型企業轉型的步伐。
年末仍以板塊輪動為主
時至年底，私募機構對當下A股市場走勢怎麼看，對明年市場有何預期？方信財富基金經理郝心明告訴記者，年末行情仍然以板塊輪動為主，機構調倉的頻率和幅度會逐步放大，強勢板塊有望得到進一步增強。其中消費板塊上游原材料的價格上漲會進一步向下游傳導，超跌的消費股有望在年末迴歸。另外業績高增長的高端製造業，業績改善的生物醫藥行業和處於低位的疫情受損股均具有較好的投資機會。
匯鴻匯升首席投資官張輝告訴記者，對於年底的市場仍然傾向於波動行情。國內外經濟形勢較為複雜，疫情影響仍然存在，不確定性仍高。美聯儲進入taper，全球流動性變化有待觀察。同時，市場內資金仍然充裕，交投會繼續保持活躍。當前市場中行業板塊間分化明顯，不同公司的估值與股價驅動因素差異化增大，高確定性的板塊仍然存在，加之機構投資者話語權增大，市場整體表現不會是一潭死水，並不至於特別悲觀。
他進一步表示，市場表現傾向於板塊間相對均衡，且輪動會加快。首先市場仍然注意確定性高的板塊，光伏、新能源車等新能源板塊，雖然估值不低但仍然是市場關注的熱點，細分領域會更加聚焦，關注重要的中間環節及裝備製造環節。其次，大消費、金融等藍籌板塊，雖然經營層面仍然面對壓力，但估值上已經有明顯消化，從博弈角度看，也存在一定機會，也存在資金提前佈局明年的可能。同時，同樣看好先進製造的一些板塊，集中在需求具有明確增量空間同時國內具有進口替代能力的領域。
建泓時代投資總監趙媛媛表示：“由於央行三季度貨幣政策執行報告引發市場寬鬆預期，本次跨年行情可能提前，甚至出現兩波(以12月中為調整點)。個人認為春節前市場在寬鬆預期下還是傾向於成長風格。成長風格中，今年的中流砥柱碳中和(包括新能源汽車、綠電等)，是公募持倉及爭奪年度排名的焦點。因此不少碳中和龍頭股從兩週前開始異動，預計該過程會持續到12月中左右。12月下半月進入第二波跨年行情的佈局時間，除了碳中和，其他成長性行業如元宇宙、半導體、軍工、智能汽車等都有機會取得超額收益。”
（文章來源：每日經濟新聞）