財聯社(杭州,記者 羅禕辰)訊,今年Q2以來,硅業強勢表現刺激合盛硅業(603260.SH)股價不斷創新高。在高漲的市場預期下,合盛硅業上半年實現淨利23.72億元,超過2020年全年,也超出此前多家機構預測。
財聯社記者瞭解到,硅業高景氣度延續全年已成為行業共識,而且近期工業硅價格暴漲使得熱度再次升温,分析人士認為,經歷“淡季不淡”的Q3後,隨着Q4旺季來臨,供給減少可能助推行情演繹得更為瘋狂。
8月17日晚間,合盛硅業發佈半年報,公司上半年實現營收77.02億元,同比增長84.11%;實現歸屬淨利潤23.72億元,同比提升428.26%。對於公司業績走勢,機構此前預測數據差異較大,營收預計為133.33億元-184.55億元,對應淨利潤在26.66億元—48.09億元區間,按過往業績季度分佈比例計算,公司淨利表現超過預期。
機構預測差異大也能從側面反映出,在高景氣度下過往經驗並不準確。
有上市公司人士向財聯社記者表示,此前行業分析師多認為2021年新增產能會使得有機硅行情走弱,但事實證明需求端完全消化了新增產能,二季度有機硅DMC價格重回3萬元/噸高位,行業迅速進入上漲週期。“可能也會有人覺得三季度行業要回落,因為三季度是傳統淡季,但三季度業績會比二季度還要好。”該人士稱。
值得注意的是,近期工業硅淡季價格逆勢創新高,再度推高了合盛硅業的盈利預期,但能否支撐股價實現突破仍待檢驗。
8月17日,百川盈孚分析師龔思敏告訴財聯社記者,近兩週,工業硅價格從14000元/噸攀至近20000元/噸,創近7年新高,短期超40%的漲幅實屬罕見。受此影響,工業硅環節盈利將顯著增厚,下游如有機硅等環節則會受到一定擠壓。
對於價格突然上漲,龔思敏表示主要原因在供給端,工業硅主要產區如雲南、新疆等地都遇到不同程度能源緊張,導致產能收縮。目前看,供應緊張局面或難解,隨着Q4消費旺季到來,若能源緊張加劇,工業硅突破20000元/噸也有可能。
作為國內硅業龍頭,合盛硅業在工業硅上的產能優勢明顯,其擁有工業硅產能73萬噸,在建40萬噸,另有40萬噸新增產能已拿到批文。此外,公司旗下有機硅DMC產能50萬噸,在建20萬噸。
股價方面,合盛硅業股價在8月16日觸及133元高點後已有所回落。大股東富達實業也在7月末傳出減持計劃,擬減持不超過64,449,934股,佔其減持前持股數量的60%左右。此外,港資的持股比例在近一週也有明顯回落。