板塊異動丨光伏產業鏈處於景氣週期 光伏設備板塊持續上揚

智通財經APP獲悉，12月3日，受光伏產業鏈處於景氣週期消息影響，A股光伏設備板塊持續上揚，截至發稿，天能重工（300569.SZ）漲超16%；海源復材（002529.SZ）、粵電力A（000539.SZ）、禾望電氣（603063.SH）、京山輕機（000821.SZ）等多股漲停，拓日新能（002218.SZ）、青島中程（300208.SZ）、旗濱集團（601636.SH）等股拉昇上漲。

東亞前海證券研報指：光伏作為代表性新能源，隨技術發展和生產規模擴張，度電成本與傳統化石燃料相接近，2010~2020 年全球光伏度電成本平均下降約84.2%。光伏在成本下降、政策扶持等驅動因素作用下，將在能源低碳轉型中發揮重要作用。全球光伏新增光伏裝機容量將持續增長，2025 年將達到270~330GW 之間，2020~2025 年的CAGR 在15.7%~20.5%範圍內；中國新增光伏裝機量在2020~2025 年佔全球比重約34%，但CAGR 處於13.4%~18.0%之間略低於全球平均增速。中國光伏產業鏈步入景氣週期，光伏硅片、光伏電池片、光伏組件各環節產量不斷創下新高，2020 年產量分別為161GW、135GW、125GW，預計2021年均將實現10%以上的增長。光伏產業鏈競爭格局集中，根據CPIA，光伏硅片、光伏電池片、光伏組件行業在2020 年的產量CR5 分別為88.1%、53.2%、55.1%。此外，光伏原材料和元器件的製造設備技術壁壘高而且驗證的成本高、週期長，設備供應商與下游廠商的合作關係穩定。擁有優質客户資源的龍頭設備廠商將在下游產能擴張週期中率先受益。